Pop Art-stijl stripboekpaneel roddelman die geheim of nieuws fluistert in het oor van een verraste persoon met ... [+]
getty
Treur niet over het uitblijven van een kerstrally dit jaar, want het komt met een helder zilveren randje: wij dividendbeleggers hebben meer tijd om goedkoop grote opbrengsten op te halen.
Dit is waarom: de Amerikaanse economie groeit nog steeds, met analisten die prognoses boeken voor een winstgroei van 3.7% in het vierde kwartaal van 2022. Bovendien is de omzet van S&P 500-bedrijven met 10% gestegen en zijn de inkomsten het hele jaar gestegen.
Toch is de markt nog steeds somber.
Met andere woorden, de aandelenkoersen staan los van de werkelijkheid en het is slechts een kwestie van tijd voordat ze corrigeren. Gezien het jaar dat we achter de rug hebben, kan het echter nog even duren voordat beleggers weer zin krijgen in aandelen.
Maar we hoeven ons niet tevreden te stellen met contant geld zitten - of nu kopen en hopen dat de volgende updraft snel komt. We kunnen profiteren van deze pauze om mijn favoriete investeringen op te pikken: closed-end fondsen (CEF's) verhandeld tegen grote kortingen op de intrinsieke waarde (NAV, of de waarde van hun onderliggende portefeuilles). CEF's bieden ook gezonde dividenden, normaal gesproken van 7% en hoger. En hun opbrengsten zijn momenteel bijzonder hoog, opnieuw dankzij de pullback.
Op deze manier hoeven we ons geen zorgen te maken over het timen van de markt. We kunnen nu beginnen met het innen van deze grote - en vaak maandelijkse - dividenden, terwijl we wachten tot de kortingen van onze fondsen worden afgesloten, waardoor hun aandelen net zo stijgen.
Deze korting/dividendcombinatie is de beste ding over CEF-beleggen. En nu hebben we een geweldig venster om het aan het werk te zetten. Hier zijn drie voordelige CEF's om mee te beginnen.
Koopje CEF nr. 1: een conservatieve keuze met 268% uitbetalingsgroei
Onze eerste opvallende CEF is de SRH Total Return Fonds (STEW), een weinig bekend fonds dat wordt verhandeld tegen een korting van 16.6% ten opzichte van de NAV, met een focus op waardebeleggen. Als Warren Buffett een CEF had, zou het waarschijnlijk veel op STEW lijken.
STEW's beste ingrediënten: kwaliteit en waarde
STEW Topbedrijven
Parallel Adviseurs LLC
Buffett zelf Berkshire Hathaway (BRK.A) vormt een derde van de portefeuille, dus we kunnen STEW zien als een manier om Berkshire voor bijna 17% korting op de marktprijs te krijgen, dankzij de korting van het fonds. Dat geldt ook voor andere topholdings, waaronder Buffett-favorieten zoals JPMorgan Chase
De opbrengst van STEW is weliswaar laag voor een CEF, namelijk 4%, maar dat maakt deel uit van de conservatieve benadering. Het fonds laat zijn uitbetaling graag groeien naarmate zijn eigen marktprijs en de waarde van zijn onderliggende portefeuille stijgen. Zoals je ziet is dit gelukt zeer mooi in de afgelopen vijf jaar, waarin het dividend van STEW bijna 268% is gestegen!
Met andere woorden, als u deze jarenlang vasthoudt, zult u een mooie verhoging van het rendement op een nu gedane aankoop verwachten.
Koopje CEF nr. 2: een 100 jaar oud fonds dat investeert voor morgen
Als u echter niet wilt wachten tot uw opbrengst groeit, overweeg dan een van de oudste CEF's ter wereld, de Adams Diversified Equity Fund (ADX), die in 1929 werd gelanceerd.
Dit fonds, dat wordt verhandeld met een korting van 15.7% ten opzichte van de NAV, heeft alles meegemaakt: bubbels, recessies, depressies, noem maar op, en het gaat nog steeds goed. Ondanks zijn leeftijd is zijn portfolio gebouwd voor de toekomst, met Microsoft, Apple
Dit heeft zich allemaal vertaald in een fonds dat een solide langetermijnrendement heeft geboekt.
Een ding om in gedachten te houden is dat ADX zijn dividend koppelt aan zijn NAV, dus de uitbetaling heeft de neiging om te fluctueren. Het fonds echter doet een beleid hebben om ten minste 6% van de gemiddelde marktprijs aan het einde van de maand over 12 maanden uit te keren als dividend, zodat u weet dat het een veel beter dan gemiddelde inkomstenstroom zal opleveren. En soms is die inkomstenstroom veel meer: ADX leverde in 15 meer dan 12% op over een periode van 2021 maanden, en het heeft de afgelopen twee decennia in meerdere jaren meer dan 10% opgeleverd.
Koopje CEF nr. 3: een betaler van 12% met een korting met dubbele cijfers
Als u nu een inkomstenstroom met dubbele cijfers wilt, overweeg dan de Nuveen Global High Income Fund (JGH). Deze opbrengst van 12% geeft u $ 100 per maand voor elke geïnvesteerde $ 10,000, wat laat zien hoe snel JGH en CEF's zoals het u kunnen helpen financiële vrijheid te realiseren.
JGH bezit bedrijfsobligaties, waardoor het vandaag in een uitstekende positie verkeert. Door de renteverhogingen van dit jaar zijn de rendementen op bedrijfsobligaties enorm gestegen, en daarom lenen winstgevende bedrijven nu geld van JGH tegen tarieven van meer dan 6.5% en zelfs 8.75%.
Deze hoge couponrentes voeden de dubbelcijferige uitbetaling van JGH. Maar de korting van 12.1% van het fonds ten opzichte van de NAV betekent ook dat het beheer van het fonds een lager totaalrendement moet behalen om de huidige dividenduitkeringen aan aandeelhouders te ondersteunen. (Omdat die opbrengst van 12% wordt berekend op basis van de verdisconteerde marktprijs, niet de NAV, wat de werkelijke waarde is van de portefeuille van JGH.)
Hoewel de uitbetalingen van JGH nog steeds niet helemaal veilig zijn (het fonds heeft zijn dividend in de afgelopen tien jaar vier keer verlaagd), zijn ze de afgelopen twee jaar stabiel gebleven en zullen ze steun vinden in de hoge couponrentes van het fonds. En dat betekent dat een inkomstenstroom van 12% nog steeds hoog op tafel ligt voor beleggers die nu kopen.
Michael Foster is de Lead Research Analyst voor Tegengestelde vooruitzichten. Voor meer geweldige inkomstenideeën, klik hier voor ons laatste rapport “Onverwoestbaar inkomen: 5 koopjesfondsen met stabiele 10.2% dividenden."
Openbaarmaking: geen
Bron: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/12/27/3-double-digit-income-buys-no-one-is-talking-about/