3 goedkope fondsen die 9% + opleveren om te kopen in deze markt Bounce

Als je op mij lijkt, hoor je regelmatig van vrienden die opscheppen over hoe ze in het verleden met succes de markt hebben getimed. Wat deze mensen zullen doen? nooit vertellen is het aantal keren dat ze de boot hebben gemist!

Neem vorige week, toen miljoenen mensen aan de zijlijn geparkeerd stonden, doodsbang (dankzij de bangmakerij in de media) dat de CPI-afdruk van juli slechter zou binnenkomen dan verwacht, wat een uitverkoop zou veroorzaken.

Natuurlijk weten we nu dat de precies het tegenovergestelde is gebeurd - en ik vermoed dat je niets zult horen van je vrienden die niet hebben gegrepen dat stuiteren!

Kijk, als andere mensen deze truc uithalen, groet ik ze. Het voelt altijd goed om een ​​weddenschap te winnen. Maar om eerlijk te zijn, de kans om de markt met succes te timen, is gelijk aan een coinflip (op zijn best).

We geven er de voorkeur aan altijd beter te presteren - alleen op dividenden

Als het gaat om beleggen voor de lange termijn, kiezen wij tegengestelde dividendbeleggers een andere benadering. Op mijn CEF-insider service—die is gewijd aan high-yield closed-end fondsen (CEF's)—we houden graag vast aan onze CEF's, waarvan er vele 7% of meer opleveren en maandelijks betalen, door stijgende en dalende markten. (Ik zal hieronder drie van dergelijke fondsen onthullen, met rendementen tot 9.2% en handel tegen spotprijzen.)

Als u de historische rendementen van de aandelenmarkt over de lange termijn heeft bekeken, weet u dat deze gemiddeld rond de 7% liggen, in dividenden en koerswinsten, afhankelijk van de periode waarnaar u kijkt. Met onze CEF's evenaren, zo niet verslaan, dat cijfer alleen in dividenden.

CEF's zijn echter veel meer dan dividenden. Deze fondsen beschikken over een ingebouwde indicator die uniek is voor hen, de 'korting op de intrinsieke waarde' of kortweg 'korting op de intrinsieke waarde'. Het vertelt ons precies wanneer een CEF goedkoop is en wanneer het prijzig is.

Hier leest u hoe het werkt - en hoe u het kunt gebruiken om een ​​mooie bonus toe te voegen, bovenop de 'natuurlijke' winsten (en hoge dividenden) die u zelf uit CEF's zou halen.

De deal over de korting

De korting op de NAV komt voort uit het feit dat, aangezien CEF's hun hele leven min of meer hetzelfde aantal aandelen hebben, ze op de open markt vaak anders geprijsd zijn dan de waarde van alle aandelen die ze bezitten. En heel vaak handelen ze met kortingen - hoge kortingen zelfs.

Blijf hier bij mij, want door goed op de korting op NAV te letten, kan om een ​​aantal redenen een aantal serieuze winsten in CEF's worden behaald.

De eerste is natuurlijk dat u een deal krijgt: een CEF-handel met een korting van 10% op de NAV betekent dat u in wezen 90 cent op de dollar betaalt voor de aandelen, obligaties, REIT's of wat het fonds ook aanhoudt. Dat alleen al trekt nieuwe investeerders aan, die de prijs opdrijven.

Het tweede - en gerelateerde - voordeel is de mogelijkheid om korting te verzilveren naarmate deze kleiner wordt en (hopelijk) verandert in een premie. Als dat gebeurt, werkt het als een naverbrander op de marktprijs van een CEF.

Hoe een afsluitende CEF-korting een snelle winst van 145% opleverde

Om het dramatische effect te zien dat een sluitingskorting kan hebben, overweeg dan de: BlackRock Wetenschap en Technologie Trust (BST), die zich richt op grote technologieaandelen zoals Microsoft (MSFT), Apple (AAPL) en Mastercard (MA). In iets meer dan twee jaar sloeg de grote korting van BST om tot een premie van 8.6% toen de aandelenmarkt terrein won en beleggers die op zoek waren naar inkomsten nota namen van de uitbetaling van het fonds, die destijds ongeveer 6% opleverde.

Het resultaat was een enorme “bonus”winst bovenop de natuurlijke stijging van de portefeuille van BST.

Die extra winst is precies wat er kan gebeuren als u een CEF met korting koopt!

En tegenwoordig zijn er nog steeds tal van CEF's met hoge kortingen, zelfs nu de markt stuitert van de recente dieptepunten. Laten we er drie bekijken, met kortingen tot 16.2% en een opbrengst tot 9.2%.

CEF-keuze nr. 1: een dividend van 9.2% op olie en gas met een "op korting gebaseerd" voordeel

De eerste is de Kayne Anderson NextGen Energy & Infrastructure Fund (KMF), een 7.5%-rendementhandel met die enorme korting van 16.2% die ik zojuist noemde. Hoe groot die korting ook is, hij begint al te krimpen (de laatste tijd was het 20%) en het fonds boekt een sterk totaalrendement, zowel op basis van marktprijs als op basis van intrinsieke waarde.

Dat is niet verwonderlijk gezien de (nog steeds) krappe oliemarkten en het feit dat het fonds gespecialiseerd is in master limited partnerships (MLP's), hoogrentende bedrijven die voornamelijk olie- en gaspijpleidingen en opslagfaciliteiten exploiteren.

Het ding om in gedachten te houden met KMF is dat de bovenstaande winst kwam ondanks het feit dat de korting van het fonds ongewoon groot blijft: het is veel groter dan de gemiddelde korting van 3.8% onder CEF's in het algemeen. Maar dat verandert snel en zal dat waarschijnlijk ook op de lange termijn blijven doen, aangezien de olievoorraden krap blijven.

CEF Pick No. 2: Blue Chip-aandelen met een opbrengst van 5.8% (en verkopen voor 89 cent op de dollar)

Een ander aantrekkelijk goedkoop fonds is het rendement van 5.8% Gabelli Dividend & Inkomensfonds (GDV), die sinds de bodem van juni op de markt mooi is gestegen, zowel op basis van de intrinsieke waarde als op basis van de marktprijs. Het lijkt erop dat het nog hoger zal gaan, dankzij de steile korting van 11%.

GDV heeft het goed gedaan in de recente opleving, dankzij hoge cashflowposities zoals Alfabet (GOOG), Zweedse wedstrijd (SWMA), American Express (AXP), Mastercard (MA) en Microsoft (MSFT).

Het fonds, dat wordt geleid door de waardebeleggende legende Mario Gabelli, begint meer beleggers te zien inkopen, terwijl de fundamentele waarde van zijn portefeuille ook met ongeveer 10% is gestegen. Ondertussen is de korting helemaal niet gesloten, dus we kunnen meer opwaartse kracht verwachten als beleggers kennis nemen van de deal die hier wordt aangeboden en zich inkopen.

CEF nr. 3: een geweldig koopje in onroerend goed (opbrengst 9.2%)

Het laatste fonds om te overwegen is de Belangrijkste Inkomensfonds Vastgoed (PGZ), die nog een scherpe korting heeft, op 9.5%, en ook een ongelooflijke opbrengst, op 9.2%. Zulke grote kortingen verdwijnen vaak snel in stijgende beurzen, en PGZ is daar een goed voorbeeld van.

In 2017 zag het fonds, dat voornamelijk belegt in vastgoedleningen en hypotheken, een enorme vraag naarmate de vastgoedmarkt sterker werd. De korting van PGZ is dan ook drastisch gekrompen.

Dat vertaalde zich natuurlijk in grote winsten voor aandeelhouders in diezelfde periode, toen de intrinsieke waarde en de marktprijs van het fonds omhoog gingen.

En we zien al een herhaling van dit verhaal in 2022.

Toch zweeft de korting van PGZ nog steeds rond de 10%, wat wijst op de mogelijkheid van meercijferige vermogenswinsten als deze verdwijnen, bovenop de winsten uit het herstel van de markt voor tegenhangers die naar de andere kant van deze tariefverhogingen kijken, naar een (onvermijdelijk ) herstellende vastgoedmarkt. En u krijgt 9.2% dividend terwijl u wacht.

Michael Foster is de Lead Research Analyst voor Tegengestelde vooruitzichten. Voor meer geweldige inkomstenideeën, klik hier voor ons laatste rapport “Onverwoestbaar inkomen: 5 koopjesfondsen met veilige 8.4% dividenden."

Openbaarmaking: geen