Stapel van $ 100.
getty
Ik ben altijd geschokt als dividendbeleggers technologieaandelen negeren. Wat betekent dat ik erg geschrokken ben, want zo goed als alle inkomenszoekers doen het!
Dat komt omdat de meeste mensen technologie nog steeds beschouwen als de thuisbasis van winstgevende startups, afbrokkelende cryptoplatforms of namen met nuldividend zoals Tesla
Maar de waarheid is dat big caps de technische ruimte domineren, en over het algemeen zit de sector op enkele van de grootste geldvoorraden op Wall Street. Apple
Ook Alphabet heeft meer dan 160 miljard dollar in handen. Microsoft
Het probleem? Deze bedrijven hebben geen haast om dat geld aan ons dividendbeleggers te overhandigen. Ze betalen allemaal een laag (of geen!) dividend.
Maar er is een "achterdeur"-manier voor ons om de kasreserves van deze bedrijven aan te boren voor grote uitbetalingen. Ik heb het hier over opbrengsten ten noorden van 5.7%, en zelfs zo hoog als 8%!
Kijk naar closed-end fondsen voor grote technische dividenden
Onze route naar deze grote, over het hoofd geziene technische uitbetalingen loopt via een vaak over het hoofd geziene activaklasse genaamd a closed-end fonds (CEF). Deze voertuigen lijken een beetje op ETF's, in die zin dat ze op de open markt worden verhandeld, en veel CEF's hebben de bekende namen die we goed kennen, waaronder Big Tech.
Maar daar houden de overeenkomsten op. Omdat anders ETF's, CEF's bieden ons grote uitbetalingen, met rendementen van 7% en hoger in de ruimte. Bovendien, omdat het aantal aandelen van CEF's hun hele leven ongeveer hetzelfde blijft, handelen ze vaak op een ander niveau dan de waarde van hun portefeuilles. Deze "kortingen op NAV" zijn een inefficiëntie waarvan we kunnen profiteren.
Hieronder heb ik drie top high-yield tech CEF's gerangschikt die u nu kunt overwegen, gerangschikt van slechtste naar eerste in volgorde van beroep. En dankzij de uitverkoop die we hebben gezien in de technisch zware NASDAQ
Tech CEF Pick No. 3: Het Columbia Seligman Premium Technology Fund (STK)
Als het gaat om CEF's, eisen we een aantrekkelijke waardering, een sterke portefeuille, goede prestaties uit het verleden en natuurlijk een aantrekkelijk dividend.
STK heeft zeker wat we willen in zijn portfolio, dat vol zit met sterke cashflowgeneratoren zoals Apple, Microsoft, chipmaker Broadcom
Maar STK is slechts een klein lichtje op het dividendfront (voor een CEF), met een rendement van 5.7%. We zullen het hier echter wat rustiger aan doen, omdat het wel een speciaal dividend uitkeert, inclusief een recente uitbetaling aan beleggers in januari.
Dus als STK zo'n geweldig fonds is, waarom komt het dan op mijn nummer 3 plek? Een woord: korting-of het ontbreken daarvan. Terwijl ik dit schrijf, handelt STK tegen een 11.7% Premium naar NAV, dus beleggers betalen eigenlijk te veel voor dit fonds. Erger nog, de huidige premie ligt ruim boven de premie van 2.25% die STK de afgelopen vijf jaar gemiddeld heeft genomen. Dat betekent dat u STK nu op uw volglijst moet zetten, maar vanwege de hoge kwaliteit moet u erop voorbereid zijn om het op grote dips te kopen.
Het goede nieuws? Die dips komen regelmatig voor: het fonds werd op 28 juni nog met een kleine korting ten opzichte van de intrinsieke waarde verhandeld.
Tech CEF Pick No. 2: Het Nuveen NASDAQ 100 Dynamic Overwrite Fund (QQQ
Ons volgende fonds deelt het grootste deel van zijn ticker met zijn ETF-neef, de Invesco QQQ Trust (QQQ), een ETF die alle aandelen in de NASDAQ 100 bevat. Maar het toevoegen van een "X" ontgrendelt sterkere recente prestaties en een veel hogere opbrengst (8% voor QQQX, vergeleken met een vrijwel onbestaande 0.6% voor QQQ).
Opmerkelijk is dat QQQX die enorme uitbetaling levert terwijl hij dezelfde aandelen aanhoudt als QQQ - alle grote namen van de NASDAQ 100. Maar het heeft een paar trucjes in petto die zijn ETF-neef niet kan weerstaan. Een daarvan is het feit dat QQQX call-opties op zijn portefeuille verkoopt. Zeker in een volatiele markt is dit een slimme manier om extra inkomsten te genereren.
In het kader van zijn call-optiestrategie verkoopt QQQX contracten waarmee kopers zijn bezit in de toekomst kunnen kopen tegen een vooraf bepaalde prijs. Als het aandeel die prijs bereikt, wordt het "weggeroepen" of verkocht aan de optiekoper, en QQQX houdt het geld dat het krijgt voor de verkoop van het contract. Als de voorraad tekortschiet, houdt QQQX het geld en de voorraad!
Deze slimme strategie, die het beste werkt in volatiele markten, was de belangrijkste reden waarom QQQX zijn ETF-neef overtrof die uit de COVID-crash kwam. Dat is ook de reden waarom we het fonds kunnen aanboren voor dat rijke dividend van 8%.
Het enige probleem is opnieuw de waardering: hoewel het niet zo enorm duur is als STK, QQQX doet sport een premie van 3.6% op het moment van schrijven, wat een beetje boven het vijfjarige gemiddelde van ongeveer 1% ligt. Dat sluit een koop vandaag niet per se uit, maar misschien wilt u wachten tot QQQX onder dat cijfer van 1% zakt voordat u een zet doet.
Top Tech CEF-keuze: The BlackRock
Nu naar mijn topkeuze onder deze drie. BST is een bekende naam voor leden van my CEF-insider service, voornamelijk vanwege het rendement van 8% en het maandelijkse dividend, dat de afgelopen vijf jaar meer dan verdubbeld is.
Net als onze andere keuzes heeft BST high-cash-flow technologiebedrijven zoals Apple, Microsoft en Amazon, naast andere groeiaandelen, zoals betalingsverwerkers Visa
En met BST krijgen we nog een vaak over het hoofd gezien voordeel: het managementinzicht van BlackRock, 's werelds grootste en machtigste financiële onderneming. Met meer dan $ 10 biljoen in activa onder beheer heeft het toegang tot marktgegevens en veranderingen op de wereldmarkt die niemand anders kan evenaren. BlackRock heeft dat met BST vertaald in een sterke outperformance van de markt.
Nu het is klopt dat BST op dit moment tegen een lichte premie wordt verhandeld ten opzichte van de NAV (0.7%, vrijwel gelijk aan het vijfjaarsgemiddelde van 1%). Dus hoewel we hier vooraf geen enorme korting krijgen, houden we nog steeds van de kansen van BST om sterke prijsstijgingen te boeken omdat het gemakkelijk onze andere vakjes aanvinkt - en vooral vanwege het enorme managementvoordeel dat het heeft in BlackRock.
Hier is nog iets om in gedachten te houden: deze is de afgelopen vijf jaar een aantal keer tegen een premie van 9%+ verhandeld, en er is een grote kans dat hij die niveaus weer zal bereiken naarmate de technische rebound aantrekt.
Michael Foster is de Lead Research Analyst voor Tegengestelde vooruitzichten. Voor meer geweldige inkomstenideeën, klik hier voor ons laatste rapport “Onverwoestbaar inkomen: 5 koopjesfondsen met veilige 8.4% dividenden."
Openbaarmaking: geen
Source: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/08/09/3-cash-loaded-funds-almost-all-investors-miss-yields-up-to-8/