3 grootste fouten die beleggers maken in volatiele markten

Beleggen in tijden van marktvolatiliteit kan een uitdaging zijn. Moet je naar contant geld gaan? Welke beleggingen presteren het beste tijdens een uitverkoop op de markt? Is het een goed moment om het oogsten van belastingverliezen te overwegen of de dip te kopen? Vaak is dit het beste moment om uw portefeuille te evalueren of wijzigingen aan te brengen vaardigheden volatiliteit komt, niet daarna. Als u niet zeker weet of u actie moet ondernemen, moet u dat waarschijnlijk niet doen. Door de volatiliteit van de markt op koers te houden, wordt de geduldige belegger doorgaans beloond. Dit zijn de drie grootste fouten die beleggers maken tijdens een marktcrash.

Verkoop tegen contant geld

De grootste fout die beleggers maken als aandelen dalen, is dat ze niet langer belegger zijn en verkopen tegen contant geld. Waarom? Omdat het praktisch onmogelijk is om uw vertrek uit de markt en uw terugkeer naar de markt perfect (of zelfs adequaat) te timen. Beleggers concentreren zich vaak op verkopen en denken er weinig over na wanneer ze weer geld op de markt zullen brengen. Dit is een grote fout.

De onderstaande afbeelding van JP Morgan is een van mijn favorieten. Het laat de impact zien van het feit dat we de afgelopen twintig jaar niet meer op de aandelenmarkt (S&P 500) zaten. Het missen van alleen de tien beste dagen van de afgelopen twintig jaar zou een eindportefeuille opleveren die meer dan 20% minder waard is dan een volledig belegde rekening. Dat komt neer op een gemiddeld prestatieverschil van bijna 10% – per jaar!

Het belang van geïnvesteerd blijven

Bron: analyse van JP Morgan Asset Management met behulp van gegevens van Bloomberg. De rendementen zijn gebaseerd op de S&P 500 Total Return Index, een onbeheerde, naar kapitalisatie gewogen index die de prestaties meet van 500 binnenlandse aandelen met grote kapitalisatie die alle grote sectoren vertegenwoordigen.¹

Bovendien, wat de moeilijkheid van het timen van de markten nog groter maakt, vinden de meeste van de beste dagen plaats rond de slechtste dagen. De afgelopen twintig jaar vond 20% van de beste tien dagen plaats binnen twee weken na de slechtste tien dagen. Het onophoudelijk in- en uitgaan van de markt tast het rendement aan en kan fiscale gevolgen, transactiekosten, enz. hebben.

Geen extra geld aan het werk zetten

Iedereen houdt van een uitverkoop, behalve wanneer dit op de financiële markten gebeurt. Angst voor de volatiliteit op de korte termijn kan ertoe leiden dat beleggers wachten met het beleggen van geld dat ze anders zouden hebben ingezet. Voor langetermijnbeleggers zou de vraag of het een goed moment is om te beleggen helemaal niet zoveel te maken moeten hebben met de huidige marktomstandigheden.

Als u extra geld heeft, een horizon van meerdere jaren, en u hebt overwogen wat u nog meer met het geld zou kunnen doen (zoals het afbetalen van hoge schulden), dan is het waarschijnlijk zinvol om het geld in een gediversifieerde portefeuille te beleggen. Het goedkoper kunnen kopen van activa vanwege de marktvolatiliteit is een extra bonus. Als u zich zorgen maakt over volatiele markten, overweeg dan om het gemiddelde van de dollarkosten te nemen in plaats van een forfaitair bedrag te beleggen.

Zoeken naar de bodem is geen beleggingsstrategie. Er zijn geen rooksignalen. Geen volledig duidelijk teken. Beleggen gaat over tijd in de markt, niet over het timen van de markt. Laag kopen en hoog verkopen klinkt geweldig, maar na verloop van tijd gaan de markten veel meer omhoog dan omlaag. Deze aanpak kan er dus voor zorgen dat u slechter af bent.

Volgens gegevens van Dimensional Fund Advisors, gebaseerd op de Fama/French Total US Market Research Index, bedroeg het gemiddelde rendement op jaarbasis over de periode van vijf jaar na een correctie (daling van 1926%) tussen 2020 en 10 9.5%; na een bearmarkt (daling van 20%) bedroeg 9.7%; en na een daling van 30%, 7.2%.

Vergelijk dit met beleggen in de S&P 500 tussen 1926 en 2021 nadat de index een maand op een nieuw hoogtepunt sloot. Dimensional Fund Advisors meldt dat het gemiddelde jaarlijkse rendement over een periode van vijf jaar na het bereiken van een record iets meer dan 5% bedroeg.

De meeste beleggers zouden (en zouden) behoorlijk blij moeten zijn met elk van deze cijfers.

Vergeten te diversifiëren

Diversificatie is geen wondermiddel, maar het is misschien wel het beste instrument waarover beleggers beschikken om hun portefeuille te beschermen tegen volatiele markten. Op het meest basale niveau kan het toevoegen van obligaties aan een portefeuille stabiliteit en inkomsten opleveren. Maar dit is slechts het topje van de ijsberg. Beleggingscategorieën reageren verschillend op de marktomstandigheden. Verder de correlatie- en diversificatie-eigenschappen binnen een beleggingscategorie zijn ook van cruciaal belang voor het beheersen van de marktvolatiliteit.

Het doel van diversificatie is om het beleggingsrendement in de loop van de tijd te vergemakkelijken en daardoor mogelijk zelfs beter te presteren dan een geconcentreerde portefeuille. Naarmate beleggers door het leven gaan, kan het beperken van het neerwaartse risico belangrijker worden dan het verder opwaartse risico. Dit geldt met name wanneer u na uw pensionering uit uw portefeuille begint te putten. Door stappen te ondernemen om wilde schommelingen in uw portefeuille te beperken, vergroot u de kans dat u de kracht zult hebben om op koers te blijven.

Informatieverschaffing

De voorbeelden in dit artikel zijn algemeen, hypothetisch en uitsluitend ter illustratie. Zowel prestaties uit het verleden als rendementen zijn geen betrouwbare indicatoren voor huidige en toekomstige resultaten. Dit is een algemene mededeling die uitsluitend bedoeld is voor informatieve en educatieve doeleinden en mag niet verkeerd worden geïnterpreteerd als persoonlijk advies of een aanbeveling voor een specifiek beleggingsproduct, strategie of financiële beslissing. Dit materiaal bevat niet voldoende informatie om een ​​beleggingsbeslissing te ondersteunen en u mag er niet op vertrouwen bij het beoordelen van de voordelen van beleggen in effecten of producten. Als u vragen heeft over uw persoonlijke financiële situatie, overweeg dan om met een financieel adviseur te praten.

Alle indexen worden niet beheerd en een individu kan niet rechtstreeks in een index beleggen. Indexrendementen omvatten geen vergoedingen of kosten. In het verleden behaalde resultaten zijn geen indicatie voor toekomstige resultaten.

¹ Indices omvatten geen vergoedingen of bedrijfskosten en zijn niet beschikbaar voor daadwerkelijke beleggingen. De hypothetische prestatieberekeningen worden alleen ter illustratie getoond en zijn niet representatief voor de daadwerkelijke resultaten tijdens het beleggen over de weergegeven perioden. De hypothetische prestatieberekeningen worden weergegeven vóór aftrek van vergoedingen. Als de kosten inbegrepen zouden zijn, zou het rendement lager zijn. Hypothetische prestatierendementen weerspiegelen de herinvestering van alle dividenden.

De hypothetische prestatieresultaten hebben bepaalde inherente beperkingen. In tegenstelling tot daadwerkelijke prestatiegegevens weerspiegelen ze niet de daadwerkelijke handel, liquiditeitsbeperkingen, vergoedingen en andere kosten. Omdat de transacties niet daadwerkelijk zijn uitgevoerd, kunnen de resultaten bovendien de impact van bepaalde marktfactoren, zoals een gebrek aan liquiditeit, onder- of overgecompenseerd hebben. Gesimuleerde handelsprogramma's zijn in het algemeen ook onderhevig aan het feit dat ze zijn ontworpen met het voordeel van achteraf bezien. Het rendement zal fluctueren en een belegging kan bij aflossing meer of minder waard zijn dan de oorspronkelijke waarde. In het verleden behaalde resultaten zijn geen indicatie voor toekomstige rendementen. Een individu kan niet rechtstreeks in een index beleggen. Gegevens per 31 december 2021.