Een nieuwe reeks hervormingen van de Amerikaanse pensioenbelasting en spaarplannen heeft vorige week een belangrijke hindernis in het Congres gepasseerd.
De maatregelen, ook wel bekend als de SECURE Act 2.0, de EARN Act en de RISE & SHINE Act, zullen wijzigingen aanbrengen in de regels rond IRA's, 401(k)s en andere fiscaal bevoorrechte pensioenregelingen.
De rekeningen krijgen breed gejuich van Republikeinen en Democraten en het grootste deel van de financiële pers.
Maar er zijn niet één, maar drie grote problemen.
- Ze pakken nauwelijks de grootste pensioencrisis aan waarmee de VS worden geconfronteerd
Bijna een derde van de 55-plussers in Amerika heeft helemaal geen pensioensparen - en ook geen pensioenplan. Dus meldt de Government Accountability Office, wat het schokkende cijfer op 29% brengt. Oh, en dat was vóór de pandemie en de lockdowns.
Dit in een vergrijzende samenleving waar de financiële behoeften van senioren stijgen, niet dalen. Tientallen miljoenen zullen op hoge leeftijd in armoede leven.
Albert Feuer, een uitkeringsadvocaat en een expert op het gebied van de rekeningen, zegt dat het enige dat deze mensen echt zou kunnen helpen een uitbreiding van de zogenaamde Belastingkorting voor spaarders.
Dit krediet is een bescheiden jaarlijkse bonus die belastingbetalers aan de werkende armen geven als ze een deel van hun eigen zuurverdiende dollars op een pensioenrekening zoals een IRA storten. Het is beperkt tot $ 1,000 per persoon per jaar en voor mensen met een laag inkomen: $ 34,000 per jaar aan aangepast bruto-inkomen voor een enkele belastingaansteller en $ 68,000 voor gezamenlijke indieners. En het gaat om sparen, niet om uitgeven.
De nieuwe rekeningen zullen het programma uitbreiden. Het geeft bijvoorbeeld meer mensen het maximum van $ 1,000, en het zal het geld rechtstreeks naar hun pensioenplan sturen, en het zal de tegoed terugbetaalbaar.
Maar de uitbreiding gaat maar zo ver. Het brengt bijvoorbeeld het bedrag niet hoger dan $ 1,000 - een bedrag, hoewel nuttig, dat nog steeds schromelijk ontoereikend is voor pensionering. De Joint Committee on Taxation, het congresbureau dat de cijfers over belastingen en uitgaven beheert, zegt dat minder dan een kwart van de kosten van dit wetsvoorstel naar het uitbreiden van het krediet gaat. De andere driekwart gaat naar belastingvoordelen voor de hogere middenklasse.
De uitbreiding van het spaartegoed zal pas in 2028 van start gaan.
Als gevolg hiervan stelt Feuer dat SECURE 2.0 de pensioenongelijkheid waarschijnlijk zal vergroten, niet verminderen, omdat het de meeste voordelen ervan richt op degenen die hoger op de ladder staan.
2. De wiskunde is niet eerlijk.
Het Comité voor een Verantwoordelijke Federale Begroting zegt dat de Senaat de werkelijke kosten van de rekening voor de belastingbetalers verbergt. De CRFB-schattingen de werkelijke kosten zullen $ 84 miljard zijn, niet de vermeende $ 39 miljard, als je 'boekhoudkundige trucs' eenmaal hebt verwijderd.
Feuer zegt zelf dat de rekening vol "rook en spiegels" zit. Veel van de werkelijke kosten zijn effectief verborgen: het Congres telt bijvoorbeeld de inkomsten die vooraf zijn behaald met bijdragen aan Roth IRA's, die worden gemaakt met dollars na belasting, maar niet de toekomstige inkomstendervingen zodra het geld in de opvang is.
3. Ze raken niet aan het grootste misbruik van de tax shelter
Het wetsvoorstel ziet af van plannen om enkele van de buitengewone belastingvoordelen terug te vorderen die door de rijken zijn gerealiseerd via zogenaamde Mega IRA's en Mega 401 (k) s.
Het zijn niet alleen schreeuwende socialisten die denken dat er iets raars is aan speciale belastingvoordelen waardoor zeer rijke mensen een extra $280 miljard aan activa van de overheid kunnen beschermen. Maar dat was het totaal dat in 2019 op zogenaamde Mega IRA-accounts stond met een waarde van meer dan $ 5 miljoen. En $ 93 miljard daarvan was in IRA's met een waarde van meer dan $ 15 miljoen.
Een evenwichtige index van Amerikaanse aandelen en obligaties is sinds eind 10 met ongeveer 2019% gestegen, zelfs als je rekening houdt met de recente ineenstorting, dus de cijfers zijn vandaag vermoedelijk zo veel hoger.
Niets van dit alles is illegaal of zelfs verwerpelijk. Mensen maakten gebruik van de mazen die voorhanden waren. Maar het is nog steeds flagrant, en het is absoluut niet waarvoor deze schuilplaatsen zijn gemaakt. Het zou redelijk moeten zijn om in ieder geval een deel van de meevallers binnen te halen.
Er was een voorstel om van mensen die zoveel hebben verzameld te eisen dat ze uitkeringen gaan aannemen boven het niveau van $ 10 miljoen, maar het werd geschrapt uit het wetsvoorstel dat vorige week in de Senaatscommissie werd goedgekeurd. De Gemengde Belastingcommissie schatte dat dit voorstel alleen al 14 miljard dollar extra aan belastinginkomsten zou hebben opgeleverd: er wordt meer uitgegeven dan alleen wordt besteed aan het uitbreiden van het spaartegoed voor de armen.
Met andere woorden, mensen gewoon verplichten om: uitbetalen IRA-saldi van meer dan $ 10 miljoen zouden ons in staat stellen de hulp te verdubbelen die wordt gegeven aan de werkende armen die proberen te sparen voor hun pensioen. Het zou er meer dan voor betalen. Sen. Ron Wyden (D-Ore.), de voorzitter van de financiële commissie van de Senaat, beloofde zijn drukkrachtverdelingen van mega-ITA's voort te zetten.
"Ik wil dat leden en iedereen die dit volgt weten dat ik deze kwestie blijf volgen," Wyden zei vorige week:.
Een "gelukkig paar" hebben meer dan $ 200 miljard in IRA's of 401 (k) s, zei Wyden. "Er is geen reden waarom Amerikaanse belastingbetalers zouden moeten opdraaien voor het subsidiëren van deze enorme rekeningen ... De laatste pensioenrekening die op het bureau van de president ligt, zou dit duidelijke misbruik van de belastingcode moeten aanpakken."
Zal het Congres deze problemen oplossen? Blijf kijken.
3 grote problemen met de nieuwe pensioenhervormingen van het Congres
Een nieuwe reeks hervormingen van de Amerikaanse pensioenbelasting en spaarplannen heeft vorige week een belangrijke hindernis in het Congres gepasseerd.
De maatregelen, ook wel bekend als de SECURE Act 2.0, de EARN Act en de RISE & SHINE Act, zullen wijzigingen aanbrengen in de regels rond IRA's, 401(k)s en andere fiscaal bevoorrechte pensioenregelingen.
De rekeningen krijgen breed gejuich van Republikeinen en Democraten en het grootste deel van de financiële pers.
Maar er zijn niet één, maar drie grote problemen.
Bijna een derde van de 55-plussers in Amerika heeft helemaal geen pensioensparen - en ook geen pensioenplan. Dus meldt de Government Accountability Office, wat het schokkende cijfer op 29% brengt. Oh, en dat was vóór de pandemie en de lockdowns.
Dit in een vergrijzende samenleving waar de financiële behoeften van senioren stijgen, niet dalen. Tientallen miljoenen zullen op hoge leeftijd in armoede leven.
Albert Feuer, een uitkeringsadvocaat en een expert op het gebied van de rekeningen, zegt dat het enige dat deze mensen echt zou kunnen helpen een uitbreiding van de zogenaamde Belastingkorting voor spaarders.
Dit krediet is een bescheiden jaarlijkse bonus die belastingbetalers aan de werkende armen geven als ze een deel van hun eigen zuurverdiende dollars op een pensioenrekening zoals een IRA storten. Het is beperkt tot $ 1,000 per persoon per jaar en voor mensen met een laag inkomen: $ 34,000 per jaar aan aangepast bruto-inkomen voor een enkele belastingaansteller en $ 68,000 voor gezamenlijke indieners. En het gaat om sparen, niet om uitgeven.
De nieuwe rekeningen zullen het programma uitbreiden. Het geeft bijvoorbeeld meer mensen het maximum van $ 1,000, en het zal het geld rechtstreeks naar hun pensioenplan sturen, en het zal de tegoed terugbetaalbaar.
Maar de uitbreiding gaat maar zo ver. Het brengt bijvoorbeeld het bedrag niet hoger dan $ 1,000 - een bedrag, hoewel nuttig, dat nog steeds schromelijk ontoereikend is voor pensionering. De Joint Committee on Taxation, het congresbureau dat de cijfers over belastingen en uitgaven beheert, zegt dat minder dan een kwart van de kosten van dit wetsvoorstel naar het uitbreiden van het krediet gaat. De andere driekwart gaat naar belastingvoordelen voor de hogere middenklasse.
De uitbreiding van het spaartegoed zal pas in 2028 van start gaan.
Als gevolg hiervan stelt Feuer dat SECURE 2.0 de pensioenongelijkheid waarschijnlijk zal vergroten, niet verminderen, omdat het de meeste voordelen ervan richt op degenen die hoger op de ladder staan.
2. De wiskunde is niet eerlijk.
Het Comité voor een Verantwoordelijke Federale Begroting zegt dat de Senaat de werkelijke kosten van de rekening voor de belastingbetalers verbergt. De CRFB-schattingen de werkelijke kosten zullen $ 84 miljard zijn, niet de vermeende $ 39 miljard, als je 'boekhoudkundige trucs' eenmaal hebt verwijderd.
Feuer zegt zelf dat de rekening vol "rook en spiegels" zit. Veel van de werkelijke kosten zijn effectief verborgen: het Congres telt bijvoorbeeld de inkomsten die vooraf zijn behaald met bijdragen aan Roth IRA's, die worden gemaakt met dollars na belasting, maar niet de toekomstige inkomstendervingen zodra het geld in de opvang is.
3. Ze raken niet aan het grootste misbruik van de tax shelter
Het wetsvoorstel ziet af van plannen om enkele van de buitengewone belastingvoordelen terug te vorderen die door de rijken zijn gerealiseerd via zogenaamde Mega IRA's en Mega 401 (k) s.
Het zijn niet alleen schreeuwende socialisten die denken dat er iets raars is aan speciale belastingvoordelen waardoor zeer rijke mensen een extra $280 miljard aan activa van de overheid kunnen beschermen. Maar dat was het totaal dat in 2019 op zogenaamde Mega IRA-accounts stond met een waarde van meer dan $ 5 miljoen. En $ 93 miljard daarvan was in IRA's met een waarde van meer dan $ 15 miljoen.
Een evenwichtige index van Amerikaanse aandelen en obligaties is sinds eind 10 met ongeveer 2019% gestegen, zelfs als je rekening houdt met de recente ineenstorting, dus de cijfers zijn vandaag vermoedelijk zo veel hoger.
Niets van dit alles is illegaal of zelfs verwerpelijk. Mensen maakten gebruik van de mazen die voorhanden waren. Maar het is nog steeds flagrant, en het is absoluut niet waarvoor deze schuilplaatsen zijn gemaakt. Het zou redelijk moeten zijn om in ieder geval een deel van de meevallers binnen te halen.
Er was een voorstel om van mensen die zoveel hebben verzameld te eisen dat ze uitkeringen gaan aannemen boven het niveau van $ 10 miljoen, maar het werd geschrapt uit het wetsvoorstel dat vorige week in de Senaatscommissie werd goedgekeurd. De Gemengde Belastingcommissie schatte dat dit voorstel alleen al 14 miljard dollar extra aan belastinginkomsten zou hebben opgeleverd: er wordt meer uitgegeven dan alleen wordt besteed aan het uitbreiden van het spaartegoed voor de armen.
Met andere woorden, mensen gewoon verplichten om: uitbetalen IRA-saldi van meer dan $ 10 miljoen zouden ons in staat stellen de hulp te verdubbelen die wordt gegeven aan de werkende armen die proberen te sparen voor hun pensioen. Het zou er meer dan voor betalen. Sen. Ron Wyden (D-Ore.), de voorzitter van de financiële commissie van de Senaat, beloofde zijn drukkrachtverdelingen van mega-ITA's voort te zetten.
"Ik wil dat leden en iedereen die dit volgt weten dat ik deze kwestie blijf volgen," Wyden zei vorige week:.
Een "gelukkig paar" hebben meer dan $ 200 miljard in IRA's of 401 (k) s, zei Wyden. "Er is geen reden waarom Amerikaanse belastingbetalers zouden moeten opdraaien voor het subsidiëren van deze enorme rekeningen ... De laatste pensioenrekening die op het bureau van de president ligt, zou dit duidelijke misbruik van de belastingcode moeten aanpakken."
Zal het Congres deze problemen oplossen? Blijf kijken.
Bron: https://www.marketwatch.com/story/why-congress-new-retirement-reforms-arent-all-theyre-cracked-up-to-be-11656433034?siteid=yhoof2&yptr=yahoo