3 Landbouwdividendaandelen met groeipotentieel op lange termijn

De landbouwsector is op dit moment om verschillende redenen een aantrekkelijke plek om te investeren.

Ten eerste is het een zeer defensieve sector aangezien onze behoefte om te eten niet verandert door macro-economische of geopolitieke omstandigheden of technologische verstoringen. Vanaf het begin van de menselijke geschiedenis tot heden heeft de mensheid altijd voedsel nodig gehad, en deze vraag is alleen maar toegenomen met de groei van de menselijke bevolking. Aangezien we op de rand van een waarschijnlijke recessie staan, kan beleggen in landbouwaandelen een veilige haven zijn voor uw zuurverdiende kapitaal.

Een andere reden waarom landbouwvoorraden op dit moment intrigerend zijn, is het feit dat enkele van 's werelds grootste voedselexporteurs - Oekraïne en Rusland - verwikkeld zijn in een bloedig conflict, waardoor de wereldwijde voedselvoorzieningsketen onder druk komt te staan. Als gevolg hiervan zouden bedrijven die landbouwproducten produceren een sterker prijszettingsvermogen kunnen hebben dan anders het geval zou zijn.

Hieronder bespreken we drie agrarische dividendaandelen met groeipotentieel op lange termijn.

Dividenden en groei uitbesteden

Boogschutter-Daniels-Midland (ADM) heeft de onderscheiding als zijnde het grootste beursgenoteerde bedrijf voor landbouwgrondproducten in de Verenigde Staten. Het heeft drie belangrijke bedrijfsonderdelen: granen, oliezaden en opslag en transport van landbouwproducten. Het koopt zijn gewassen over het algemeen van productieboerderijen en biedt vervolgens het transport, de opslag en de verwerkingsdiensten voordat het zich omdraait en verkoopt aan klanten in de voedsel-, diervoeder- en energiesector.

Een van de zwakheden van ADM is dat de producten waarin het handelt commodities zijn en daarom over het algemeen geen prijszettingsvermogen heeft wanneer het aanbod overvloedig is. Bovendien zijn de activiteiten behoorlijk kapitaalintensief en zijn de marges doorgaans erg dun, waardoor het voor het bedrijf moeilijk is om een ​​enorm rendement op het geïnvesteerde kapitaal te behalen.

Dat gezegd hebbende, profiteert het van enorme schaalvoordelen dankzij zijn 800 faciliteiten, 59 innovatiecentra, 317 voedsel- en diervoederverwerkingslocaties, 453 locaties voor inkoop van gewassen, meer dan 41,000 werknemers en eindmarkten in meer dan 200 landen. Het profiteert ook van een zeer sterke balans, zoals blijkt uit de A-rating.

Een ander concurrentievoordeel voor ADM zijn haar activiteiten op het gebied van speciale zoetstoffen en zetmeel en haar activiteiten op het gebied van producten voor speciale ingrediënten. Dit zijn eigen producten die het bedrijf ontwikkelt door gebruik te maken van zijn superieure schaalvoordelen om te investeren in onderzoek en ontwikkeling. Als gevolg hiervan kan het hogere prijzen voor deze producten in rekening brengen en geniet het over het algemeen ook van een hardnekkigere vraag van de klant.

Dankzij het gediversifieerde en competitieve bedrijfsmodel, de sterke balans en de voorzichtige focus op de lange termijn kon het al 90 jaar op rij dividenden uitkeren.

Het bedrijf streeft ernaar om de winst per aandeel tot 2025 te laten groeien met een hoog eencijferig percentage op jaarbasis, terwijl het 30-40% van zijn kasstromen inzet voor kapitaaluitgaven tegen een rendement van 10% op geïnvesteerd kapitaal en nog eens 30-40% van de kasstromen in dividenden. Het saldo van de kasstromen zal opportunistisch worden gebruikt, onder meer voor de inkoop van eigen aandelen. Het management verwacht tegen 5 ongeveer $ 2025 miljard te investeren in het terugkopen van aandelen.

Als je de hoge eencijferige verwachte groei en het dividendrendement van 2.2% combineert, is ADM een sterke kandidaat om dubbelcijferige rendementen op jaarbasis te genereren met een relatief laag risico op de lange termijn.

Mooiste gazon in de buurt

Scotts Wonder-Gro (SMG) is het toonaangevende gazon- en tuinbedrijf voor consumenten in de Verenigde Staten en biedt klanten een breed scala aan producten.

Dankzij haar sterke merkkracht kan SMG hogere prijzen rekenen en – in combinatie met haar schaalvoordelen – aantrekkelijke winstmarges op haar producten genereren. Bovendien resulteert deze merkkracht in een sterke klantloyaliteit, aangezien consumenten bereid zijn iets meer te betalen voor producten waarvan bewezen is dat ze op betrouwbare wijze positieve resultaten opleveren.

Bovendien hebben ze dankzij hun schaalgrootte en merkkracht aanzienlijke schapruimte kunnen veroveren bij Home Depot (HD) en Lowe's (LOW) . Dit dient niet alleen als een zichzelf in stand houdende deugdzame cyclus van steeds groter wordende merkmacht doordat hun merk bij deze populaire retailers voor de consument wordt geduwd, maar het dient ook als een natuurlijke groeimotor aangezien Home Depot en Lowe's zelf behoorlijk groeien snel.

Wanneer je een groeiend volume combineert met het prijszettingsvermogen van SMG, waardoor het de prijzen elk jaar ongeveer in lijn met de inflatie kan verhogen, zou het bedrijf de komende jaren een robuuste winstgroei moeten genereren. Als we het groeipotentieel van de eencijferige tot laag-dubbelcijferige winst per aandeel op jaarbasis combineren met het aantrekkelijke huidige dividendrendement van ~3.3%, is het totaalrendement hier aantrekkelijk.

Voeg wat kunstmest toe aan uw portfolio

Nutrien BV (NTR) produceert landbouw-, industriële en voedervoedingsstoffen en is een van 's werelds grootste fabrikanten van potas, stikstof en fosfaat. Het bezit meer dan 1,700 winkellocaties in Australië en Noord- en Zuid-Amerika en levert meer dan 20% van de wereldvoorraad aan potas, 3% van zijn stikstof en 3% van zijn fosfaat.

Het bedrijf richt zich op het stimuleren van groei op lange termijn door te investeren in het verhogen van de potasproductiecapaciteit tot 18 miljoen ton in 2025, het voltooien van de brownfieldprojecten voor stikstof en het uitbreiden van het Braziliaanse retailnetwerk. Het bedrijf streeft er ook naar om zijn top- en bottom-line te laten groeien via een omnichannelstrategie om naast zijn groeiende online activiteiten kleinere retailbedrijven over te nemen. De superieure schaal van het bedrijf ten opzichte van concurrenten stelt het in staat agressiever te investeren in de groei van zijn online activiteiten.

Naast deze groei-initiatieven streeft NTR er ook naar om miljarden dollars aan kapitaal terug te geven aan aandeelhouders via dividenden en terugkoop van eigen aandelen.

De concurrentievoordelen van NTR liggen in de goedkope productie van potas en stikstof, waardoor het een superieur rendement op geïnvesteerd kapitaal kan genereren in vergelijking met vergelijkbare producenten. De detailhandel profiteert ook van het aanbod van huismerken en biedt over het algemeen een breder scala aan producten dan veel van zijn kleinere concurrenten, waardoor het een voorsprong heeft bij het aantrekken van loyale klanten.

We verwachten dat NTR de komende jaren sterke inkomsten zal genereren dankzij de groeiende vraag naar hoogwaardige meststoffen en haar effectieve omnichannel retailgroeistrategie.

Tot slot

Met wereldwijde economische en geopolitieke onzekerheid op een zeer hoog niveau, zijn veilige en aantrekkelijke inkomstenbeleggingen waardevoller dan ooit voor beleggers. Bewezen en aantrekkelijk geprijsde landbouwproducten die dividend uitbetalen, zoals ADM, SMG en NTR, zorgen ervoor dat beleggers 's nachts goed kunnen slapen, wetende dat hun portefeuilles op zijn minst gedeeltelijk zijn afgedekt tegen inflatie en recessie.