23 dividendaandelen die dit strenge kwaliteitsscherm kunnen doorstaan

De gewogen forward koers-winstverhouding voor de S&P 500 Index is 21.1 vergeleken met een 20-jarig gemiddelde van 15.72.

Dus hoe vergroot je je kans op goede prestaties als je tegen hoge prijzen instapt?

Mark Hulbert pleit voor hoogwaardige dividendaandelen als een gebied waarop beleggers zich kunnen concentreren, omdat de dividendgroei op zeer lange termijn gelijke tred heeft gehouden met de groei van de bedrijfswinsten. Volgens de gegevens van Hulbert zijn de dividenden op aandelen de afgelopen 20 jaar twee keer zo snel gegroeid als de winst per aandeel. Hij gebruikte de SPDR S&P Dividend ETF
SDY,
+ 1.19%
als voorbeeld van een portefeuille van aandelen van bedrijven die gedurende ten minste 20 opeenvolgende jaren dividenden hebben verhoogd.

Hoe zit het met individuele aandelen?

Op de beurs verhandelde fondsen en onderlinge fondsen zijn misschien wel de beste manier om te beleggen in bedrijven die dividend uitkeren. Maar sommige beleggers willen misschien aandelen houden van individuele bedrijven met aantrekkelijke dividendrendementen of van bedrijven waarvan ze verwachten dat ze hun uitbetalingen in de loop der jaren aanzienlijk zullen verhogen.

Hier is een duik in de S&P 500 Dividend Aristocrats Index
SP50DIV,
-0.08%
(die wordt gevolgd door de ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF
NOBL,
+ 1.08%
) om de 12 bedrijven te vinden die de afgelopen vijf jaar de beste dividendsamenstellers waren.

Een breder voorraadscherm

Wat volgt is een scherm voor kwaliteitsdividendaandelen onder alle S&P 500-componenten met behulp van criteria die in mei 2019 zijn beschreven door Lewis Altfest, CEO van Altfest Personal Wealth Management, dat ongeveer $ 1.7 miljard beheert voor particuliere klanten in New York. 

Altfest adviseerde beleggers om aandelen met de hoogste huidige dividendrendementen te vermijden. "Over het algemeen zijn dat bedrijven met een zwakke groei en kwetsbaar voor dividendverlagingen", zei hij.

Hij stelde voor om te beginnen met aandelen met een dividendrendement van ten minste 3%, met 'een groei van ten minste 4% tot 5% per jaar in omzet en winst'. Vervolgens voegde hij nog een factor toe: "U wilt kwaliteitsaandelen met een lagere volatiliteit - in een bèta van 1 of lager."

Bèta is een maatstaf voor prijsvolatiliteit in de tijd. Voor dit scherm geeft een bèta van minder dan 1 aan dat de prijs van een aandeel het afgelopen jaar minder volatiel is geweest dan de S&P 500-index.

Zo kwamen we tot een nieuwe lijst met kwaliteitsdividendaandelen binnen de S&P 500:

• Bèta voor de afgelopen 12 maanden van 1 of minder, vergeleken met de prijsbeweging van de hele index: 275 bedrijven.

• Dividendrendement van minimaal 3%: 57 bedrijven.

• Omzetstijging van minimaal 5% over de afgelopen 12 maanden: 32 bedrijven.

• Omzet per aandeel stijgt met minimaal 5% in de afgelopen 12 maanden: 24 bedrijven. We hebben dit filter toegevoegd omdat de aandelen van een bedrijf kunnen verwateren door de netto-uitgifte van aandelen om acquisities te financieren of om andere redenen geld in te zamelen.

• Vervolgens hebben we de inkomsten overgeslagen omdat de inkomsten van elk bedrijf voor een periode van 12 maanden kunnen worden vertekend door eenmalige gebeurtenissen, boekhoudkundige wijzigingen of niet-geldelijke items.

• Vervolgens hebben we de lijst verder verkleind tot de 23 bedrijven die hun reguliere dividenden in de afgelopen 12 maanden hebben verhoogd.

Dit zijn degenen die aan alle criteria voldeden, gesorteerd op dividendrendement:

Bedrijf	Ticker	Dividendrendement	Verkoop neemt toe	Omzet per aandeel stijgt	Dividendverhoging
Kinder Morgan Inc. Klasse P	KMI, + 1.41%	6.61%	38%	38%	3%
Williams Cos Inc.	WMB, + 0.91%	6.19%	22%	22%	2%
Exxon Mobil Corp.	XOM, + 3.76%	5.54%	25%	25%	1%
Philip Morris International Inc.	P.M, + 0.64%	5.22%	6%	6%	4%
Pinnacle West Capital Corp.	PNW, -0.20%	4.87%	7%	6%	2%
Chevron Corp.	CVX, + 1.82%	4.49%	30%	26%	4%
AbbVie Inc.	ABBV, -0.19%	4.16%	36%	23%	8%
Edison International	EIX, -1.24%	4.15%	10%	7%	6%
Amcor PLC	AMCR, + 1.60%	4.04%	6%	9%	4%
Gilead Sciences Inc.	GILDE, -0.51%	3.91%	20%	20%	4%
Zuid Co.	SO,	3.87%	13%	11%	3%
Entergy Corp.	ETR, -0.11%	3.63%	13%	13%	6%
Newmont Corp.	NEM, -0.90%	3.61%	11%	12%	38%
Kellogg Co.	K, + 0.97%	3.59%	5%	5%	2%
American Electric Power Co. Inc.	AEP, + 0.05%	3.52%	9%	8%	5%
Bristol-Myers Squibb Co.	BMJ, + 0.40%	3.49%	15%	12%	10%
Evergy Inc.	EVRG, -0.26%	3.36%	12%	12%	7%
Sempra Energy	SRE, + 1.80%	3.33%	13%	9%	5%
3M Co.	mmm, + 1.40%	3.33%	11%	11%	1%
Federal Realty Investment Trust	FRT, + 1.94%	3.13%	7%	5%	1%
Publieke Dienst Enterprise Group Inc.	PIN, -0.26%	3.08%	10%	10%	4%
WEC Energy Group Inc.	WEC, -0.25%	3.03%	11%	11%	15%
NRG Energie Inc.	NRG, -0.79%	3.03%	141%	144%	8%
Bron: FactSet

U kunt op de tickers klikken voor meer informatie over elk bedrijf.

Lees dan de gedetailleerde gids van Tomi Kilgore over de schat aan informatie die gratis beschikbaar is op de MarketWatch-citaatpagina.

Mis het niet: De favoriete aandelen van Wall Street-analisten voor 2022 zijn Alaska Air, Caesars en Lithia Motors

Plus: Deze aandelen zijn ten minste 20% gedaald ten opzichte van de hoogtepunten van 2021, maar Wall Street ziet ze in 87 maar liefst 2022% stijgen

Inschrijven: Voor informatie over alle nieuwsverschuivende markten voordat de dag begint, lees de Need to Know-e-mail.