21% van de beleggers denkt niet dat ze kosten betalen. Dit is waarom ze ongelijk hebben

Meer dan een vijfde van de beleggers denkt dat ze geen vergoeding betalen voor hun beleggingsrekeningen, zo blijkt uit een sectoronderzoek. De meesten van hen hebben echter waarschijnlijk ongelijk - en die kenniskloof kan hen op de lange termijn veel geld kosten.

Tot dat moment zei 21% van de mensen dat ze geen kosten betalen om te beleggen in niet-pensioenrekeningen, volgens de Beleggers in de Verenigde Staten: het veranderende landschap klanttevredenheid uitgevoerd door de Financial Industry Regulatory Authority Investor Education Foundation.

Dat aandeel is gestegen van 14% in 2018, de laatste keer dat FINRA, een zelfregulerende organisatie die aangesloten beursvennootschappen en wisselmarkten reguleert, haar nationale beleggersenquête hield.

Nog eens 17% van de investeerders in de recente peiling zei dat ze niet wisten hoeveel ze aan vergoedingen betaalden.

Meer van Personal Finance:
5 geldbewegingen voor financieel succes in het nieuwe jaar
63% van de Amerikanen leeft van salaris tot salaris
De meeste werkgevers bieden een Roth 401(k) aan. Hier is wie er baat bij kan hebben

Het brede ecosysteem van financiële dienstverleners werkt echter niet gratis. Deze bedrijven, of het nu een investeringsfonds of een financieel adviseur is, brengen over het algemeen een of andere investeringsvergoeding in rekening.

Die vergoedingen kunnen grotendeels onzichtbaar zijn voor de gemiddelde persoon. Bedrijven maken hun vergoedingen in kleine lettertjes bekend, maar vragen klanten over het algemeen niet om elke maand een cheque uit te schrijven of geld van hun lopende rekening af te schrijven, zoals niet-financiële bedrijven zouden kunnen doen voor een abonnement of een betaling aan een nutsbedrijf.

In plaats daarvan halen ze achter de schermen geld op uit het beleggingsvermogen van een klant — kosten die gemakkelijk onopgemerkt kunnen blijven.

"Het is relatief wrijvingsloos", zegt Christine Benz, directeur personal finance bij Morningstar. "We voeren geen transactie uit om voor die diensten te betalen."

"En dat maakt u veel minder gevoelig voor de vergoedingen die u betaalt - in bedrag en of u überhaupt vergoedingen betaalt."

Investeringsvergoedingen worden vaak uitgedrukt als een percentage van het vermogen van beleggers, dat jaarlijks wordt afgetrokken.

Beleggers betaalden in 0.40 een gemiddelde vergoeding van 2021% voor onderlinge en op de beurs verhandelde fondsen, volgens naar Morgenster. Deze vergoeding wordt ook wel een 'kostenratio' genoemd.

Dat betekent dat de gemiddelde belegger met $ 10,000 vorig jaar $ 40 van zijn rekening zou hebben afgeschreven. Die dollarvergoeding zou elk jaar stijgen of dalen volgens het investeringssaldo.

Het percentage en het bedrag in dollars lijken misschien onschadelijk, maar zelfs kleine variaties in vergoedingen kunnen in de loop van de tijd aanzienlijk oplopen vanwege de kracht van samengestelde bedragen.

"Je verliest niet alleen het kleine bedrag aan vergoedingen dat je betaalt - je verliest ook alle groei die geld jarenlang in de toekomst had kunnen hebben", aldus Vanguard Group.

Het grootste deel - 96% - van de investeerders die op de FINRA-enquête reageerden, merkte op dat hun belangrijkste motivatie om te investeren is om op de lange termijn geld te verdienen.

De Securities and Exchange Commission heeft een voorbeeld om de langetermijnimpact van vergoedingen op de dollar aan te tonen. Het voorbeeld gaat uit van een initiële investering van $ 100,000 die gedurende 4 jaar 20% per jaar verdient. Een belegger die een jaarlijkse vergoeding van 0.25% betaalt versus een belegger die 1% per jaar betaalt, zou na twee decennia ongeveer $ 30,000 meer hebben: $ 208,000 versus $ 179,000.

Dat dollarbedrag zou best kunnen vertegenwoordigen ongeveer een jaar aan portefeuille-opnames bij pensionering, geven of nemen, voor iemand met een portefeuille van $ 1 miljoen.

Al met al moet een fonds met hoge kosten "beter presteren dan een goedkoop fonds om hetzelfde rendement voor u te genereren", aldus de SEC.

Vergoedingen kunnen een grote financiële impact hebben op veelvoorkomende beslissingen, zoals het overboeken van geld van een 401(k)-plan naar een individuele pensioenrekening.

Rollovers - die bijvoorbeeld kunnen optreden na pensionering of een verandering van baan - spelen een "bijzonder belangrijke" rol bij het openen van traditionele IRA's vóór belastingen, volgens aan het Instituut voor Beleggingsmaatschappijen.

Zesenzeventig procent van de nieuwe traditionele IRA's werd in 2018 alleen geopend met rollover-dollars, volgens ICI, een vereniging die gereguleerde fondsen vertegenwoordigt, waaronder onderlinge fondsen, op de beurs verhandelde fondsen en closed-end fondsen.

Volgens ICI bezit ongeveer 37 miljoen - of 28% - van de Amerikaanse huishoudens traditionele IRA's, die eind 11.8 samen goed waren voor $ 2021 biljoen.

Maar IRA-investeringen brengen doorgaans hogere kosten met zich mee dan die in 401 (k) -plannen. Als gevolg hiervan zouden beleggers $ 45.5 miljard aan totale besparingen aan vergoedingen over 25 jaar verliezen, alleen gebaseerd op rollovers uitgevoerd in 2018, volgens een analyse door The Pew Charitable Trusts, een onpartijdige onderzoeksorganisatie.

Deze jaarlijkse kostenstructuur is niet noodzakelijkerwijs het geval voor alle beleggers.

Sommige financiële planners zijn bijvoorbeeld overgestapt op een vast tarief, of het nu gaat om een ​​doorlopende abonnementsprijs of een eenmalige vergoeding voor een consult.

En sommige vergoedingsmodellen zijn anders. Beleggers die afzonderlijke aandelen of obligaties kopen, betalen mogelijk een eenmalige commissie vooraf in plaats van een jaarlijkse vergoeding. Een zeldzaam handjevol beleggingsfondsen kan dat laad helemaal niets op; in deze gevallen proberen bedrijven waarschijnlijk klanten aan te trekken om hen vervolgens andere producten te verkopen waarvoor wel een vergoeding geldt, zei Benz van Morningstar.

Dit is het goede nieuws voor veel beleggers: zelfs als u niet op de vergoedingen hebt gelet, zijn deze in de loop van de tijd waarschijnlijk gedaald.

Volgens Morningstar zijn de vergoedingen voor de gemiddelde fondsbelegger sinds 2001 met de helft gedaald van 0.40% naar 0.87%. Dit is grotendeels te wijten aan de voorkeur van beleggers voor goedkope fondsen, met name zogenaamde indexfondsen, zei Morningstar.

Indexfondsen worden passief beheerd; in plaats van aandelen- of obligatieselectiestrategieën toe te passen, proberen de prestaties van een brede marktindex te repliceren zoals S&P 500 Index, een barometer van de prestaties van Amerikaanse aandelen. Ze zijn doorgaans goedkoper dan actief beheerde fondsen.

Volgens Morningstar betaalden beleggers in 0.60 gemiddeld 0.12% voor actieve fondsen en 2021% voor indexfondsen.

Benz beveelt 0.50% aan als een "goede bovengrens voor vergoedingen". Het kan zinvol zijn om meer te betalen voor een gespecialiseerd fonds of een klein fonds dat elk jaar meer moet vragen vanwege kleinere schaalvoordelen, zei Benz.

Een hogere vergoeding, bijvoorbeeld 1%, kan ook redelijk zijn voor een financieel adviseur, afhankelijk van de diensten die zij leveren, zei Benz. Voor 1%, wat een gebruikelijke vergoeding is onder financiële adviseurs, mogen klanten diensten verwachten die verder gaan dan vermogensbeheer, zoals belastingbeheer en bredere financiële planning.

"Het goede nieuws is dat de meeste adviseurs die diensten inderdaad bundelen", zei ze.