Na een jarenlange bullmarkt in groeiaandelen, heeft de belegerde waardestrategie dit jaar beter gepresteerd, aangezien stijgende rentetarieven druk uitoefenen op aandelen.
Hieronder ziet u een scherm met large-capwaardeaandelen met groeikenmerken. Dit kan als startpunt dienen voor uw eigen aandelenselectieonderzoek in een moeilijke marktomgeving.
Laten we eerst eens kijken naar de prestaties van dit jaar van de S&P 500
SPX
en twee van zijn subsets, de S&P 500 Value Index en de S&P 500 Growth Index, tot en met 9 september:
U kunt zien dat de S&P500 Value Index in 500 veel beter stand heeft gehouden dan de S&P 2022 Growth Index.
Van bedrijven in het waardekamp wordt over het algemeen verwacht dat ze minder snel groeien dan die in het groeikamp, terwijl de waardeaandelen ook de neiging hebben om lager te handelen dan de verwachte winsten en verkopen. Volwassen bedrijven lijken eerder als waardeaandelen te worden beschouwd. Er zijn echter genoeg voorbeelden van volwassen bedrijven die snel blijven groeien.
De S&P 500-waarde-index bestaat uit 446 bedrijven uit de volledige S&P 500 die het hoogst scoren in een samengestelde score die is ontwikkeld door S&P Dow Jones Indices en die waarderingen tot boekwaarde, winst en omzet omvat. U kunt meer lezen over de waarde/groeimethode van S&P Dow Jones Indices in “stijl mand” hier.
Waardeaandelen screenen op groeipotentieel
Beginnend met de 446 componenten van de S&P 500 Value Index, bracht het eerste scherm de lijst met aandelen terug tot 432 waarvoor consensusverkopen en schattingen van de winst per aandeel beschikbaar zijn tot kalender 2024 onder ten minste vijf analisten die door FactSet zijn ondervraagd. We gebruikten schattingen per kalenderjaar omdat veel bedrijven boekjaren hebben die niet overeenkomen met de kalender.
Vervolgens gingen we verder met het screenen van elk bedrijf dat naar verwachting een nettoverlies zou vertonen voor kalender 2022, 2023 of 2024. Dit bracht het scherm terug naar 422 bedrijven.
Van de 422 bedrijven in de S&P 500 Value Index zijn dit de 20 met de hoogste verwachte tweejarige samengestelde jaarlijkse groeipercentages (CAGR) voor verkopen tot 2024:
| Bedrijf | Ticker | Twee jaar geschatte verkoop CAGR tot en met 2024 | Geschatte verkoop - 2022 ($ bil.) | Geschatte verkoop - 2023 ($ bil.) | Geschatte verkoop - 2024 ($ bil.) |
| Take-Two Interactive Software Inc. | TTWO | 26.3% | $5,302 | $7,482 | $8,454 |
| SolarEdge Technologies Inc. | SEDG | 24.4% | $3,072 | $3,909 | $4,752 |
| Paycom Software Inc. | payc-extensie | 22.4% | $1,355 | $1,663 | $2,031 |
| Ceridian HCM Holding Inc. | CDAG | 16.8% | $1,228 | $1,434 | $1,674 |
| Twitter Inc. | Twtr | 16.7% | $5,287 | $6,034 | $7,205 |
| Mastercard Inc. Klasse A | MA | 16.0% | $22,260 | $25,814 | $29,929 |
| Prologis Inc. | PLD | 15.6% | $4,673 | $5,486 | $6,243 |
| Salesforce Inc. | CRM | 15.5% | $30,657 | $35,244 | $40,875 |
| Van Abiomed Inc. | ABMD | 15.3% | $1,123 | $1,292 | $1,494 |
| Incyte Corp. | Incy | 14.6% | $3,391 | $3,918 | $4,453 |
| Illumina Inc. | ILMN | 14.3% | $4,733 | $5,453 | $6,180 |
| Berkshire Hathaway Inc. Klasse B | BRK | 14.1% | $269,039 | $335,270 | $350,527 |
| PayPal Holdings Inc. | PYPL | 14.1% | $27,858 | $31,703 | $36,285 |
| Chipotle Mexicaanse Grill Inc. | CMG | 13.7% | $8,744 | $9,940 | $11,303 |
| Aptiv-PLC | APTV | 13.7% | $17,190 | $19,619 | $22,212 |
| Intuïtief chirurgisch Inc. | ISRG | 13.6% | $6,212 | $7,004 | $8,019 |
| Celanese Corp. | CE | 13.3% | $9,561 | $10,989 | $12,266 |
| Autodesk Inc | ADSK | 13.2% | $4,965 | $5,598 | $6,359 |
| Boekingsholding Inc. | BKNG | 12.6% | $16,859 | $19,179 | $21,366 |
| Activision Blizzard Inc. | ATVI | 12.5% | $8,016 | $9,612 | $10,146 |
| Bron: FactSet |
Klik op de tickers voor meer informatie over elk bedrijf. Klik hier voor Tomi Kilgore's gedetailleerde gids voor de schat aan informatie die gratis beschikbaar is op MarketWatch-citaatpagina's.
Een aandelenscherm zoals dit benadrukt slechts één factor. Als u een bedrijf op de lijst ziet dat van belang is, moet u uw eigen onderzoek doen om uw eigen mening te vormen over hoe waarschijnlijk het is dat een bedrijf het komende decennium concurrerend zal blijven.
Het bedrijf dat het hoogst op de lijst staat, is Take-Two Interactive Software Inc.
TTWO,
die de Grand Theft Auto-videogames ontwikkelt via het Rockstar Games-label. De meest recente release in die serie was GTA V, die in 2013 uitkwam, maar nog steeds actief wordt ondersteund.
Jefferies-analist Andrew Uerkwitz beschouwt Take-Two als een "koop" en heeft het bedrijf opgenomen in de lijst met "franchisekeuzes" van zijn bedrijf. De verwachte verkoop-CAGR van 26.3% van Take-Two van 2022 tot 2024 weerspiegelt mogelijk de verwachting dat GTA VI zal worden uitgebracht.
In een notitie aan klanten op 9 september maakte Uerkwitz duidelijk dat hij niet weet wanneer de game zal worden uitgebracht, maar schreef hij ook: "Waar we wel vertrouwen in hebben, is dat wanneer het wordt aangekondigd, we een herbeoordeling zullen zien in de waardering en consistente voorraadwaardering naarmate de opwinding en anticipatie toenemen.”
"We wachten geduldig af", voegde hij eraan toe.
Veel analisten zijn het met hem eens, zoals u kunt zien in deze samenvatting van de meningen van analisten over de groep:
| Bedrijf | Ticker | Deel 'koop'-beoordelingen | Deel neutrale beoordelingen | Beoordelingen voor 'verkopen' delen | Slotkoers – 9 september | Consensusprijsdoel | Impliciet opwaarts potentieel van 12 maanden |
| Take-Two Interactive Software Inc. | TTWO | 74% | 26% | 0% | $127.78 | $164.08 | 28% |
| SolarEdge Technologies Inc. | SEDG | 73% | 23% | 4% | $313.00 | $367.63 | 17% |
| Paycom Software Inc. | payc-extensie | 70% | 30% | 0% | $370.17 | $398.61 | 8% |
| Ceridian HCM Holding Inc. | CDAG | 56% | 38% | 6% | $63.57 | $71.38 | 12% |
| Twitter Inc. | Twtr | 0% | 94% | 6% | $42.19 | $41.51 | -2% |
| Mastercard Inc. Klasse A | MA | 92% | 8% | 0% | $335.85 | $425.48 | 27% |
| Prologis Inc. | PLD | 75% | 25% | 0% | $129.63 | $161.93 | 25% |
| Salesforce Inc. | CRM | 86% | 14% | 0% | $162.59 | $221.07 | 36% |
| Van Abiomed Inc. | ABMD | 40% | 50% | 10% | $282.28 | $328.33 | 16% |
| Incyte Corp. | Incy | 52% | 43% | 5% | $72.20 | $88.35 | 22% |
| Illumina Inc. | ILMN | 28% | 55% | 17% | $210.35 | $242.69 | 15% |
| Berkshire Hathaway Inc. Klasse B | BRK | 29% | 71% | 0% | $285.77 | $356.62 | 25% |
| PayPal Holdings Inc. | PYPL | 71% | 29% | 0% | $96.23 | $119.39 | 24% |
| Chipotle Mexicaanse Grill Inc. | CMG | 70% | 30% | 0% | $1,723.32 | $1,781.77 | 3% |
| Aptiv-PLC | APTV | 74% | 19% | 7% | $96.74 | $130.41 | 35% |
| Intuïtief chirurgisch Inc. | ISRG | 64% | 32% | 4% | $221.32 | $255.19 | 15% |
| Celanese Corp. | CE | 54% | 38% | 8% | $115.29 | $145.14 | 26% |
| Autodesk Inc | ADSK | 70% | 26% | 4% | $211.68 | $256.30 | 21% |
| Boekingsholding Inc. | BKNG | 66% | 31% | 3% | $1,981.03 | $2,397.46 | 21% |
| Activision Blizzard Inc. | ATVI | 46% | 54% | 0% | $78.51 | $93.59 | 19% |
| Bron: FactSet |
Mis het niet: 12 halfgeleideraandelen die tegen de neerwaartse trend ingaan
En voor inkomen: Voorkeursaandelen kunnen verborgen kansen bieden voor dividendbeleggers. Kijk maar naar dit voorbeeld van JPMorgan Chase.
Hoor van Ray Dalio bij MarketWatch's Beste nieuwe ideeën in Money Festival op 21 en 22 september in New York. De pionier op het gebied van hedgefondsen heeft een uitgesproken mening over waar de economie naartoe gaat.
20 waardeaandelen waarvan het groeipotentieel door beleggers over het hoofd wordt gezien
Na een jarenlange bullmarkt in groeiaandelen, heeft de belegerde waardestrategie dit jaar beter gepresteerd, aangezien stijgende rentetarieven druk uitoefenen op aandelen.
Hieronder ziet u een scherm met large-capwaardeaandelen met groeikenmerken. Dit kan als startpunt dienen voor uw eigen aandelenselectieonderzoek in een moeilijke marktomgeving.
Laten we eerst eens kijken naar de prestaties van dit jaar van de S&P 500
SPX
en twee van zijn subsets, de S&P 500 Value Index en de S&P 500 Growth Index, tot en met 9 september:
FactSet
U kunt zien dat de S&P500 Value Index in 500 veel beter stand heeft gehouden dan de S&P 2022 Growth Index.
Van bedrijven in het waardekamp wordt over het algemeen verwacht dat ze minder snel groeien dan die in het groeikamp, terwijl de waardeaandelen ook de neiging hebben om lager te handelen dan de verwachte winsten en verkopen. Volwassen bedrijven lijken eerder als waardeaandelen te worden beschouwd. Er zijn echter genoeg voorbeelden van volwassen bedrijven die snel blijven groeien.
De S&P 500-waarde-index bestaat uit 446 bedrijven uit de volledige S&P 500 die het hoogst scoren in een samengestelde score die is ontwikkeld door S&P Dow Jones Indices en die waarderingen tot boekwaarde, winst en omzet omvat. U kunt meer lezen over de waarde/groeimethode van S&P Dow Jones Indices in “stijl mand” hier.
Waardeaandelen screenen op groeipotentieel
Beginnend met de 446 componenten van de S&P 500 Value Index, bracht het eerste scherm de lijst met aandelen terug tot 432 waarvoor consensusverkopen en schattingen van de winst per aandeel beschikbaar zijn tot kalender 2024 onder ten minste vijf analisten die door FactSet zijn ondervraagd. We gebruikten schattingen per kalenderjaar omdat veel bedrijven boekjaren hebben die niet overeenkomen met de kalender.
Vervolgens gingen we verder met het screenen van elk bedrijf dat naar verwachting een nettoverlies zou vertonen voor kalender 2022, 2023 of 2024. Dit bracht het scherm terug naar 422 bedrijven.
Van de 422 bedrijven in de S&P 500 Value Index zijn dit de 20 met de hoogste verwachte tweejarige samengestelde jaarlijkse groeipercentages (CAGR) voor verkopen tot 2024:
Klik op de tickers voor meer informatie over elk bedrijf. Klik hier voor Tomi Kilgore's gedetailleerde gids voor de schat aan informatie die gratis beschikbaar is op MarketWatch-citaatpagina's.
Een aandelenscherm zoals dit benadrukt slechts één factor. Als u een bedrijf op de lijst ziet dat van belang is, moet u uw eigen onderzoek doen om uw eigen mening te vormen over hoe waarschijnlijk het is dat een bedrijf het komende decennium concurrerend zal blijven.
Het bedrijf dat het hoogst op de lijst staat, is Take-Two Interactive Software Inc.
TTWO,
die de Grand Theft Auto-videogames ontwikkelt via het Rockstar Games-label. De meest recente release in die serie was GTA V, die in 2013 uitkwam, maar nog steeds actief wordt ondersteund.
Jefferies-analist Andrew Uerkwitz beschouwt Take-Two als een "koop" en heeft het bedrijf opgenomen in de lijst met "franchisekeuzes" van zijn bedrijf. De verwachte verkoop-CAGR van 26.3% van Take-Two van 2022 tot 2024 weerspiegelt mogelijk de verwachting dat GTA VI zal worden uitgebracht.
In een notitie aan klanten op 9 september maakte Uerkwitz duidelijk dat hij niet weet wanneer de game zal worden uitgebracht, maar schreef hij ook: "Waar we wel vertrouwen in hebben, is dat wanneer het wordt aangekondigd, we een herbeoordeling zullen zien in de waardering en consistente voorraadwaardering naarmate de opwinding en anticipatie toenemen.”
"We wachten geduldig af", voegde hij eraan toe.
Veel analisten zijn het met hem eens, zoals u kunt zien in deze samenvatting van de meningen van analisten over de groep:
Mis het niet: 12 halfgeleideraandelen die tegen de neerwaartse trend ingaan
En voor inkomen: Voorkeursaandelen kunnen verborgen kansen bieden voor dividendbeleggers. Kijk maar naar dit voorbeeld van JPMorgan Chase.
Hoor van Ray Dalio bij MarketWatch's Beste nieuwe ideeën in Money Festival op 21 en 22 september in New York. De pionier op het gebied van hedgefondsen heeft een uitgesproken mening over waar de economie naartoe gaat.
Bron: https://www.marketwatch.com/story/20-value-stocks-whose-growth-potential-is-overlooked-by-investors-11663006190?siteid=yhoof2&yptr=yahoo