Topline
Nu aandelen op koers liggen voor een van hun slechtste jaren in de recente geschiedenis, te midden van zorgen over aanhoudende inflatie, renteverhogingen door de Federal Reserve en toenemende recessierisico's, zeggen topfirma's op Wall Street dat beleggers zich moeten wenden tot defensieve aandelen met stabiele marges en cashflow die zouden moeten een bearmarkt kunnen doorstaan.
Analisten zien nog steeds kansen in de sectoren consument, zorg en energie.
Ting Shen/Xinhua News Agency/Getty Images
Belangrijkste feiten
Analisten van Evercore ISI voerden donderdag aan dat verschillende bankaandelen zullen profiteren van stijgende rentes, nadat Fed-functionarissen hadden aangegeven bereid te zijn de rentetarieven agressief te blijven verhogen om de inflatie te bestrijden. minuten van de laatste beleidsvergadering van de centrale bank.
De topkeuzes van het bedrijf zijn Wells Fargo, First Republic Bank, Comerica en KeyCorp, die allemaal meer opwaarts potentieel hebben naarmate de rente stijgt, met balansgroei door leningen en deposito's, terwijl ze ook "minder neerwaarts kredietrisico hebben dan vergelijkbare bedrijven als de economische trends verzwakken. ”
Analisten van Jefferies zeggen dat beleggers die hopen te wedden op de 'veerkrachtige' Amerikaanse consument, niet verder moeten kijken dan de aandelen van casual dining, die goed gepositioneerd zijn om te profiteren van de recente verschuiving in de consumentenbestedingen van goederen naar diensten.
Hoewel de inflatievooruitzichten zorgwekkend blijven, zullen restaurantketens niet zien dat de verkoop een te grote klap krijgt en zouden ze nog steeds moeten profiteren van solide consumentenbestedingen, zegt het bedrijf, wijzend op onder meer Dave & Buster's, Outback Steakhouse-eigenaar Bloomin' Brands en de Cheesecake Factory als goede voorbeelden.
Eerder deze week voorspelde Mike Wilson, de belangrijkste Amerikaanse aandelenstrateeg van Morgan Stanley, een verdere uitverkoop van de markt als gevolg van de toenemende recessierisico's, hoewel hij wel verschillende "hoogwaardige bedrijven identificeerde die deze bearmarkt mogelijk kunnen doorstaan", met name die met een sterke vrije cashflow.
Hij noemt vijf defensieve aandelenselecties in de gezondheidszorg en de consumentensector die "groei tegen een redelijke prijs" zouden moeten realiseren, waaronder Exxon Mobil, Coca-Cola, Deere & Co, Abbott Laboratories en CVS Health.
Waar u op moet letten:
Strategen van UBS waarschuwden dat stagflatie - hoge inflatie en vertragende economische groei - waarschijnlijk zal aanhouden, vooral omdat de markten dit nog niet hebben ingeprijsd. De bank raadt beleggers aan naar aandelen met stabiele marges te kijken om stagflatie te doorstaan, inclusief consumentenaandelen zoals Costco, Kroger, eBay en Procter & Gamble, evenals Microsoft, Johnson & Johnson, Pfizer, Abbott Laboratories, Chevron en Exxon Mobil.
Belangrijke achtergrond:
Inflatoire druk en het vooruitzicht van stijgende rentes hebben geleid tot toenemende angst voor een recessie, die op het beleggerssentiment drukt. Aandelen hebben zeven weken op rij verliezen geboekt, met kortstondig de S&P 500 duik in de bearmarkt territorium afgelopen vrijdag en zit momenteel meer dan 15% onder zijn recordhoogten in januari. Uit de laatste notulen van de Fed die woensdag zijn vrijgegeven, blijkt dat er een groeiende consensus is over de groeiende behoefte aan strakker monetair beleid, waarbij de meeste centralebankfunctionarissen het erover eens waren dat het nodig zou zijn om de rentetarieven met intervallen van 0.50% te verhogen tijdens de komende vergaderingen in juni en juli.
Verder lezen:
Dit is hoe lang het duurt voordat aandelen herstellen van bearmarkten (Forbes)
Warren Buffett's $ 51 miljard winkelen op de aandelenmarkt: dit is wat hij koopt (Forbes)
Bron: https://www.forbes.com/sites/sergeiklebnikov/2022/05/26/20-stocks-experts-say-will-help-investors-beat-a-bear-market/