2 Top Wells Fargo dividendaandelen met een rendement van 8%

"Don't Fight the Fed" was hoofdstuk 4 in het historische boek van investeringslegende Martin Zweig Winnen op Wall Street. Zweig wijdde 40 pagina's om lezers uit te leggen waarom ze "met de stroom mee moeten gaan" met betrekking tot de trend van de Fed.

Zoals we vandaag van Fed-voorzitter Jay Powell zelf hebben gehoord, is de Fed vastbesloten de inflatie terug te dringen, zelfs als dit enige economische pijn veroorzaakt. Powell had aangegeven dat de Fed de komende maanden waarschijnlijk de rente zal blijven verhogen, en dat zou op den duur een recessie kunnen betekenen.

Het is een situatie die op maat is gemaakt voor defensieve aandelen. En dit brengt ons bij dividendaandelen. Dit is een traditionele defensieve zet, waarbij rendement wordt gegarandeerd door middel van dividendbetalingen.

Tegen deze achtergrond hebben Wells Fargo-analisten de duimen omhoog gegeven aan twee dividendaandelen die ongeveer 8% opleverden. Het openen van de TipRanks-database, hebben we de details achter deze twee onderzocht om erachter te komen wat hen nog meer aantrekkelijke aankopen maakt.

Starwood-eigendom (STWD)

We beginnen met Starwood Properties, een vastgoedbeleggingstrust (REIT) met een portefeuille van meer dan 25 miljard dollar, variërend van commerciële, infrastructuur- en woningleningen tot investeringen en diensten. Het bedrijf is gevestigd in Greenwich, Connecticut en heeft kantoren in New York City, San Francisco en Los Angeles. Bijna een derde van de portefeuille is gericht op meergezinswoningen en het bedrijf is een van de grootste kredietverstrekkers voor commercieel vastgoed in de VS.

De inkomsten van Starwood zijn de afgelopen twee jaar opmerkelijk stabiel gebleven, met aan de bovenkant een langzame incrementele winst. De meest recente kwartaalpublicatie, voor 2Q22, toonde $ 325.5 miljoen aan de top, een totaal dat de uitkeerbare winst van 51 cent per verwaterd aandeel ondersteunde.

Dat laatste cijfer is belangrijk voor rendementsgerichte beleggers, omdat het de dividenduitkering van het bedrijf ondersteunt. REIT's als groep staan ​​al lang bekend als 'dividendkampioenen' en Starwood, met een betrouwbare betalingsgeschiedenis die teruggaat tot 2011, is geen uitzondering.

Het verhaal gaat verder

Het bedrijf keert een gewoon aandelendividend uit van 48 cent, ruim onder het uitkeerbare winstcijfer. Het dividend werd voor het laatst uitbetaald in juli en tegen de huidige rente op jaarbasis van $ 1.92 levert dit een rendement op van 8.08%. Dit is slechts een half procentpunt lager dan de inflatie en biedt beleggers dus een zekere mate van bescherming tegen stijgende prijzen.

In zijn berichtgeving over Starwood voor Wells Fargo, analist Donald Fandetti is zeer optimistisch en schrijft: “Goed kwartaal voor STWD, en ze zijn goed gepositioneerd om een ​​mogelijke recessie naar onze mening te doorstaan. Hoewel de dealflow dit kwartaal robuust was, positioneert het management zich op de korte termijn met enige voorzichtigheid, aangezien ze mogelijk nog betere kansen aan de horizon zien. We verwachten ook meer winst te zien in de waardering van de Woodstar Fund-portefeuille gezien huurverhogingen.”

Het is niet verwonderlijk dat Fandetti STWD beoordeelt als Overweight (dwz Kopen), terwijl zijn koersdoel van $27 een opwaarts potentieel van 15% voor één jaar impliceert. (Om Fandetti's staat van dienst te bekijken, klik hier)

Uit de unanieme consensusbeoordeling van Strong Buy-analisten – gebaseerd op 6 recente beoordelingen in het dossier – blijkt duidelijk dat de Wall Street-analisten het in grote lijnen eens zijn met de Wells Fargo-visie. De aandelen hebben een gemiddeld koersdoel van $ 27.33, wat een stijging van ~17% aangeeft ten opzichte van de huidige handelsprijs van $ 23.39. (Zie STWD-aandelenprognose op TipRanks)

Golub Hoofdstad BDC (GBDC)

Het volgende aandeel waar we naar zullen kijken, is Golub Capital, een bedrijf voor bedrijfsontwikkeling (BDC) dat zich richt op middelgrote bedrijven die anders moeite zouden hebben om toegang te krijgen tot kapitaal. Golub had op 30 juni van dit jaar een portefeuille ter waarde van ~$ 5.6 miljard, met schulden en aandeleninvesteringen in 328 bedrijven. De portefeuille van Golub bestaat voornamelijk uit leningen met eerste pandrecht, met kleinere investeringen in achtergestelde schulden en aandelen. Bijna een kwart van de totale portefeuille bevindt zich in de software-industrie, waarbij de gezondheidszorg en de gespecialiseerde detailhandel nog eens 15% uitmaken.

Golub rapporteerde onlangs zijn resultaten voor het derde kwartaal van het fiscale jaar 3 en toonde $ 2022 miljoen aan de top, een stijging van 97% jaar-op-jaar. De winst van het bedrijf kwam uit op 19 cent per aandeel, een jaarlijkse winst van 34%. Zowel de omzet als de winst overtroffen de prognoses.

De huidige inkomsten zijn meer dan voldoende voor Golub om zijn dividendbetaling van 30 cent per aandeel vast te houden. Het bedrijf verhoogde het dividend eind vorig jaar naar het huidige niveau en de volgende uitkering staat gepland voor eind september. De betaling komt momenteel op jaarbasis uit op $ 1.20 per gewoon aandeel en levert 8.5% op. Dat is gelijk aan de inflatie van vorige maand.

Nou Fargo analist Finian O'Shea merkte op dat Golub zijn activiteit in het recente kwartaal versnelde en schreef het bedrijf: “De BDC stapte dit kwartaal op het gas, met een hefboomwerking die groeide tot 1.17x netto (van 1.07x). Dit kwam minder van niet-gerealiseerde marken ($ 41 miljoen) dan van netto-inzet ($ 278 miljoen), waarbij het management profiteerde van zijn relatief goede kapitaalpositie.”

Een BDC met een solide strategie en solide basis zal zeker een goede toekomst hebben, en O'Shea geeft het aandeel een Overwogen (dwz Kopen) rating, evenals een koersdoel van $ 15.50 dat een opwaarts potentieel van ~11% in één jaar suggereert . (Om het trackrecord van O'Shea te bekijken, klik hier)

Voor nu heeft Golub een gemiddelde koopconsensusbeoordeling van de straatanalisten, gebaseerd op 2 koop- en 1 verkooprecensies die de afgelopen weken zijn ingesteld. De aandelen worden verhandeld voor $ 13.92 en hun gemiddelde koersdoel van $ 15.33 impliceert een stijging van ~10%. (Zie GBDC aandelenvoorspelling op TipRanks)

Ga voor goede ideeën voor het handelen in dividendaandelen tegen aantrekkelijke waarderingen naar TipRanks' Beste aandelen om te kopen, een nieuw gelanceerde tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.

Disclaimer: De meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analisten. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.