De huidige economische situatie is op zijn zachtst gezegd turbulent voor beleggers. Van de dreiging van een dreigende recessie tot hoge inflatie, de huidige marktomstandigheden zorgen ervoor dat het voor beleggers steeds moeilijker wordt om te voorspellen wat er daarna gaat gebeuren.
De analisten van Wall Street zijn echter klaar voor de taak, en van BMO heeft hoofdstrateeg Brian Belski een aantal belangrijke factoren opgemerkt waarmee beleggers rekening moeten houden.
Ten eerste is er volgens Belski het feit dat bearmarkten doorgaans tijdens een recessie eindigen in plaats van daarna, en ten tweede dat recessie-indicatoren doorgaans achterblijvende indicatoren zijn. Alles bij elkaar genomen betekent dit dat we waarschijnlijk niet precies weten wanneer een beer eindigt wanneer het gebeurt, maar pas enkele maanden later. Voor Belski betekent dit dat beleggers zich nu moeten voorbereiden op de terugkeer van bullmarktomstandigheden.
"Het is veilig om te zeggen dat de huidige verkrappingscyclus bijna ten einde loopt, wat historisch gezien positief is geweest voor de prestaties van Amerikaanse aandelen," meende Belski.
Laten we dus een aantal aandelen zoeken die klaar zijn voor winst. Gebruik makend van De database van TipRanks, hebben we twee namen geïdentificeerd die nu zowel lage prijzen hebben als een solide opwaarts potentieel voor het komende jaar. Om nog maar te zwijgen van het feit dat ze allemaal een "Strong Buy" -consensusbeoordeling krijgen van de analistengemeenschap. Laten we erin duiken en ontdekken wat die prospect drijft.
Tremor Internationaal (TRMR)
De eerste is Tremor International, een advertentietechnologiebedrijf dat gebruikers een platform biedt dat is geoptimaliseerd voor video-, data- en CTV-mogelijkheden. Het bedrijf richt zich op het leveren van end-to-end oplossingen in de wereld van videoreclame. Tremor heeft een wereldwijd bereik en breidt zijn voetafdruk snel uit op het gebied van verbonden tv.
Digitale reclame heeft te maken gehad met zware tegenwind gezien de stijgende en hardnekkig hoge inflatie van de afgelopen twee jaar. Adverteerders hebben moeten bezuinigen vanwege hogere kosten en hebben hun advertentiebudgetten teruggeschroefd; bedrijven als Tremor voelen de effecten. Hoewel we de laatste financiële resultaten van Tremor pas volgende week zullen zien, wanneer het 4Q22 rapporteert, kunnen we terugkijken op Q3 en zien hoe het met het bedrijf gaat.
Op de bovenste en onderste regel heeft Tremor dalingen gemeld. De inkomsten daalden jaar op jaar met 19% tot $ 70.1 miljoen, terwijl de gecorrigeerde winst $ 30.1 miljoen bedroeg - een daling van 28% op jaarbasis. Dat was het slechte nieuws in de kop. Positief was dat het bedrijf zijn sterke marges in 3Q22 handhaafde, met een aangepaste EBITDA-marge van 43%. Tremor heeft ook diepe zakken en rapporteerde op 109.1 september vorig jaar een nettokaspositie van $ 30 miljoen.
Teruglopende inkomsten en inkomsten zijn hier echter niet het enige verhaal. Afgelopen zomer, toen de inflatie oplaaide en de inkomsten van het bedrijf daalden, had Tremor voldoende vertrouwen om een concurrerend wereldwijd advertentieplatform, Amobee, over te nemen. De verhuizing, een strategische acquisitie die de activa van Tremor en Amobee combineert tot een van de grootste CTV- en videoadvertentieplatforms op de markt, werd gewaardeerd op $ 239 miljoen.
Ook afgelopen zomer sloot Tremor zijn investering af in VIDAA, een smart tv-besturingssysteem en streamingplatform. De verhuizing van Tremor was een aandeleninvestering van $ 25 miljoen in VIDAA, die het dekte met contante middelen.
Het verhaal hier is een bedrijf dat tegenwind heeft, maar de middelen heeft om een moeilijke tijd te overleven. Over het algemeen zijn de Tremor-aandelen de afgelopen 12 maanden met 49% gedaald.
Tremor trekt positieve aandacht van Wall Street-analisten, die de lage prijs als een aantrekkelijk instappunt zien.
Een van de stieren is Lake Street-analist Eric Martinuzzi die schrijft: “Na een moeilijk 2022, waarin de vraag naar de advertentiediensten van Tremor International kromp en de inkomsten daalden, geloven we dat de recente gebeurtenissen het bedrijf ertoe hebben aangezet om terug te keren naar groei…. Wij zijn van mening dat het bedrijf op een duurzaam groeipad zit en verwachten dat het waarderingskloof zal dichten naarmate investeerders de positieve kant beter inzien. Ondanks het negatieve marktsentiment ten opzichte van TRMR-aandelen, geloven we dat de lage waardering van het aandeel een hoge bodem creëert.”
Daartoe beoordeelt Martinuzzi Tremor-aandelen als een koop, terwijl zijn koersdoel van $ 12 een eenjarige winst van 54% voor het aandeel impliceert. (Om Martinuzzi's staat van dienst te bekijken, klik hier)
Het uitzicht op Lake Street is niet de enige optimistische kijk - er zijn hier drie recente beoordelingen van analisten en ze zijn allemaal positief, voor een Strong Buy-consensusbeoordeling. De aandelen worden verhandeld voor $ 7.77 en het gemiddelde koersdoel van $ 12.33 suggereert een stijging van ~ 59% in de komende 12 maanden. (Zien TRMR voorraadprognose)
Nurix Therapeutica (NRIX)
De volgende stap is Nurix Therapeutics, een biofarmaceutisch bedrijf in de klinische proeffase. Nurix heeft een pijplijn van kandidaat-geneesmiddelen die zijn ontworpen om op eiwitten te werken, hetzij door de gerichte eiwitafbraak, hetzij door de tegenovergestelde, gerichte eiwitverhoging. De therapeutische middelen met kleine moleculen van het bedrijf worden bestudeerd voor hun toepassing bij een breed scala aan kankers; het bedrijf heeft momenteel enkele klinische fase 1-onderzoeken lopen en verschillende aanvullende programma's voor preklinische tests.
De klinische fase 1-onderzoeken omvatten twee toonaangevende kandidaat-geneesmiddelen uit het portfolio van eiwitafbrekers, NX-2127 en NX-5948. De eerste hiervan, 2127, is het onderwerp van een klinische fase 1a/1b-studie voor de behandeling van volwassenen met recidiverende of refractaire B-celmaligniteiten, en een klinische update van deze studie wordt verwacht in 2H23. Het bedrijf is ook op zoek naar een regelgevingsstrategie voor dit kandidaat-geneesmiddel, op basis van feedback van de FDA.
Het tweede programma, 5948, bevindt zich ook in fase 1 in de behandeling van volwassenen met recidiverende of refractaire B-cel-maligniteiten; de therapeutische werking van het kandidaat-geneesmiddel onderscheidt zich echter van die van 2127 door het ontbreken van cereblon-immunomodulerende activiteit. Gegevens van het fase 1a-gedeelte van deze studie zouden in 2H23 beschikbaar moeten zijn. Eveneens later dit jaar verwacht Nurix de dosering voor het fase 1b-cohort van dit programma te definiëren.
Ook dit jaar verwacht Nurix dat een ander kandidaat-geneesmiddel van preklinisch naar klinisch testen zal gaan. En ten slotte verwacht het bedrijf meerdere mijlpalen te bereiken in zijn samenwerkingsovereenkomsten met Sanofi en Gilead, wat de winst van het bedrijf zal verbeteren.
Dat gezegd hebbende, moeten we opmerken dat de aandelen van Nurix de afgelopen 12 maanden met 46% zijn gedaald. Volgens Baird-analist Joel Beatty levert dit echter een aantrekkelijk aandeel op. Met een lage prijs en tal van aankomende katalysatoren.
“We beschouwen NRIX als een aantrekkelijk geprijsd eiwitmodulatieplatform, met sterke wetenschappelijke validatie voor zijn ontwikkelingsstadium. We zijn van mening dat updates van klinische gegevens in 2H23 voor elk van de drie leidende klinische programma's een aantrekkelijk risico/rendement bieden... Het behalen van aanvullende mijlpalen van medewerkers zou moeten helpen om een minimumwaarde in 2023 te ondersteunen en niet-verwaterende fondsen toe te voegen om de cash runway van het bedrijf te verlengen ', meende Beatty.
Concreet komt dit neer op een Outperform (dwz Buy)-rating, en Beatty's koersdoel van $31 suggereert een robuust opwaarts potentieel van 256% over een jaar. (Om Beatty's staat van dienst te bekijken, klik hier)
Over het algemeen zijn alle 8 recente beoordelingen van analisten over dit aandeel positief, waardoor de consensusscore van Strong Buy unaniem is. Het aandeel van Nurix is geprijsd op $ 8.70, en het gemiddelde koersdoel, nu op $ 33.75, is zelfs nog optimistischer dan Beatty toestaat, wat een potentiële winst van ~ 288% voor het komende jaar impliceert. (Zien Nurix voorraadvoorspelling)
Ga naar TipRanks om goede ideeën te vinden voor de handel in aandelen tegen aantrekkelijke waarderingen. Beste aandelen om te kopen, een tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.
Disclaimer: De meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analisten. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/down-more-40-2-strong-165718472.html