De aandelenmarkt is een spel van risico en berekening, en de laatste maanden nemen de risico's toe. Het eerste kwartaal van 2022 liet een netto negatieve bbp-groei zien, een krimp van 1.4%; een nieuwe krimp in het tweede kwartaal zal wijzen op een recessie.
De experts van Wall Street proberen vooruit te kijken, door de mist van onzekerheid heen te kijken en een idee te krijgen van waar het naartoe gaat. Michael Wilson, de belangrijkste Amerikaanse aandelenstrateeg die de markt dekt voor Morgan Stanley, gelooft dat we de kogel van de recessie zullen ontwijken - hoewel het misschien, in de woorden van de hertog van Wellington, 'het meest nabije ding is dat je ooit in je leven hebt gezien'.
In de woorden van Wilson: “We blijven ervan overtuigd dat er nog steeds lagere prijzen in het verschiet liggen. In termen van de S&P 500 denken we dat het niveau bijna 3,400 bedraagt...' Een daling van die omvang zou een verdere daling van bijna 15% betekenen ten opzichte van de huidige niveaus. Dat is voor de komende maanden; op langere termijn, tegen het einde van het jaar, voorspelt Wilson dat de index zal terugkeren naar een handelsbereik rond 3,900.
In elk van deze gevallen – een regelrechte recessie, of de rally aan het einde van het jaar volgens Wilson – zal de natuurlijke beweging voor beleggers zijn in de richting van defensieve aandelen, bewegingen om portefeuille-investeringen te beschermen en een inkomstenstroom veilig te stellen. En dat zal hen natuurlijk naar hoogrentende dividendaandelen trekken.
Een sleutelfactor is het vinden van dividendaandelen die hoger renderen dan de inflatie, om een reëel rendement te garanderen. We hebben de gebruikt TipRanks-database om de details op te halen van precies zulke aandelen, gezien als Strong Buy-keuzes op straat met dividendrendementen van 9% of beter. Laten we dat eens van dichterbij bekijken.
MPLX- (MPLX)
De eerste is MPLX, de midstream-spin-off van Marathon Petroleum. MPLX opereert de afgelopen 10 jaar onafhankelijk van zijn moedermaatschappij en heeft nu een uitgebreid netwerk van midstream olie- en gasactiva, die de infrastructuur bezit en exploiteert – pijpleidingen, riviervaart, terminals en raffinaderijen en opslagtankparken – die houd het product in beweging van de putmonden naar waar het nodig is. MPLX heeft een netwerk van activa gecentreerd rond de Gulf Coast, maar strekt zich uit tot de Grote Meren, de Rocky Mountains en de staat Washington.
Verschillende tegenstrijdige factoren lopen frontaal tegen elkaar aan als het gaat om de recente prestaties van MPLX. Aan de politieke kant veroorzaakt de negatieve houding van de regering Biden ten aanzien van fossiele brandstoffen, inclusief het afsluiten van pijpleidingen, een grote tegenwind; ironisch genoeg heeft die politieke houding, door de prijs van olie en aardgas op te drijven, ook MPLX geprofiteerd.
De bedrijfswinsten stegen consistent in 2021, voordat ze stabiliseerden in 1Q22. De winst per aandeel van 78 cent die in het eerste kwartaal werd gerapporteerd, was opeenvolgend vlak vanaf het vierde kwartaal. Op de bovenste regel zag MPLX een omzet van $ 4 miljard. Dit betekende een stijging van 2.61% ten opzichte van hetzelfde kwartaal een jaar geleden.
Als we kijken naar de cashflow van het bedrijf, belangrijk voor dividendinvesteerders omdat het de betalingen financiert, zien we dat MPLX het eerste kwartaal afsloot met $ 1.125 miljard aan contanten uit operaties - een totaal inclusief $ 1.21 miljard aan uitkeerbare contanten. Dat tweede cijfer ondersteunde de dividendaangifte van het bedrijf eind april, voor 70.5 cent per gewoon aandeel, dat eerder deze maand werd uitbetaald. Met $ 2.82 per gewoon aandeel op jaarbasis levert het dividend momenteel 9.10% op, meer dan 4.5x het ~2% gemiddelde dividend dat wordt gevonden bij bedrijven die op de S&P-lijst staan.
5-sterren analist Justin Jenkin, die de energiesector Raymond James bestrijkt, ziet MPLX als een solide onderneming met een goede basis voor een groeiend aandeelhoudersrendement.
“Terwijl MPLX-kostenbesparingen en contractbescherming het winstvermogen gedurende 2020 stabiliseerden, lieten de resultaten voor 2021 een duidelijk zakelijk herstel zien (raffinaderijruns, G&P-volumes en prijzen). Met MPLX-drukwerk een zesde achtereenvolgende kwartaal dat wordt afgerond op $ 1.4 miljard in adj. EBITDA, er zou weinig twijfel moeten bestaan over het huidige winstvermogen of het toekomstige financiële model. Als gevolg hiervan zijn verdere katalysatoren in 2022 via terugkopen en distributiegroei redelijk. We blijven positief over de unieke diversificatie van MPLX (demand-pull L&S, supply-push G&P), en betogen dat dit niet volledig wordt weerspiegeld in het aandeel”, aldus Jenkins.
Over het algemeen gelooft Jenkins dat dit een aandeel is dat de moeite waard is om vast te houden. De analist beoordeelt MPLX-aandelen als een outperform (dwz kopen), en zijn koersdoel van $ 39 suggereert een solide opwaarts potentieel van ~ 20%. (Om het trackrecord van Jenkins te bekijken, klik hier)
Met 9 recente beoordelingen door analisten, waaronder 7 Buys en slechts 2 Holds, heeft MPLX een Strong Buy-consensusbeoordeling. Het gemiddelde koersdoel van $ 37.89 impliceert een opwaarts potentieel voor een jaar voor het aandeel van ~ 17%. (Bekijk de aandelenvoorspelling van MPLX op TipRanks)
Drievuldigheid Hoofdstad (TRIN)
De volgende hoogrentende dividendbetaler waar we naar kijken is Trinity Capital, een bedrijfsontwikkelingsbedrijf dat werkt met durfkapitaal, de risicovolle, veelbelovende investeringen die worden gedaan in startende bedrijven. Bedrijven als Trinity stellen dergelijk kapitaal beschikbaar aan de start-ups die de innovatie in de economie aandrijven – en de langetermijnwinnaars van dat cohort zullen de economie van de toekomst bepalen. Tijdens haar bestaan in het bedrijf heeft Trinity meer dan 230 investeringen gedaan in startende bedrijven en heeft ze momenteel meer dan $ 960 miljoen aan activa onder beheer.
Trinity ging in februari vorig jaar naar de beurs en heeft sindsdien een stijgende lijn in inkomsten gezien. Het laatste rapport, voor 1Q22, toonde een verwaterde winst per aandeel van 54 cent – een stijging van 74% ten opzichte van de 31 cent gerapporteerd in 1Q21. Kijkend naar een breder beeld, had het bedrijf een totale nettowinst van $ 31.8 miljoen, een stijging van 83% op jaarbasis, en een netto-investeringsinkomen van $ 15.6 miljoen, of 57 cent per aandeel. Dit laatste was een indrukwekkende stijging van 115% ten opzichte van het voorgaande jaar.
Deze cijfers ondersteunden zowel een verhoging van het reguliere kwartaaldividend, van 36 cent naar 40 cent, als een speciaal dividend van 15 cent. Dit leverde een totale dividenduitkering op van 55 cent per gewoon aandeel – en het bedrijf heeft aangekondigd voornemens te zijn om naast de reguliere uitkeringen ook de speciale dividenden te blijven betalen. Alles bij elkaar genomen, komt het dividend van 55 cent op jaarbasis uit op $ 2.20 en levert het 13.9% op; berekend met alleen het gewone dividend van 40 cent, is de betaling op jaarbasis 10.7%. Het is belangrijk op te merken dat Trinity haar gewone aandeel in elk kwartaal heeft verhoogd sinds het begon met betalen in december 2020.
In zijn berichtgeving voor Wells Fargo, analist Finian O'Shea schrijft over dit bedrijf: "Het vermogen van TRIN om nieuwe deals tot stand te brengen is indrukwekkend voor ons, vooral gezien de consistentie waarmee het nieuwe investeringen aan de balans heeft toegevoegd (het heeft nog geen netto-negatief originatiekwartaal geboekt sinds de beursgang)."
“TRIN's winsten op zijn aandeleninvesteringen geven het de grootste overloop van alle BDC's die we dekken met $ 2.62 op 3-31-22 (~ $ 2.35 aangepast voor het aanbod), of ~ 17% van de NAV. Dat zou moeten helpen om het dividend in kwartalen met lichtere initiëring en vooruitbetalingen te stoppen, hoewel we waarschuwen dat het betalen van overloopeffecten de NAV vermindert en dus het winstvermogen, "voegde O'Shea toe.
Het is duidelijk dat O'Shea zich geen grote zorgen maakt over het overloopeffect, aangezien hij dit aandeel beoordeelt als Overweight (dwz Kopen) samen met een koersdoel van $16. (Om O'Shea's staat van dienst te bekijken, klik hier)
Trinity heeft het geluk een unanieme Strong Buy-consensusbeoordeling van Street te hebben, aangezien alle 5 recente beoordelingen van analisten positief zijn. Het aandeel wordt verkocht voor $ 15.90 en heeft een gemiddeld doel van $ 19.30, wat een stijging van 22% over een jaar suggereert. (Zie TRIN-aandelenprognose op TipRanks)
Ga voor goede ideeën voor het handelen in dividendaandelen tegen aantrekkelijke waarderingen naar TipRanks' Beste aandelen om te kopen, een nieuw gelanceerde tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.
Disclaimer: De meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analisten. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/2-strong-buy-dividend-stocks-145442528.html