2 "Recurring-Revenue"-aandelen om te kopen vóór de recessie van 2023

Overal waar je kijkt, smeekt een abonnementsservice om je aandacht: van Netflix (NFLX) naar kabel-tv … en zelfs een Hete Saus van de Maand Club.

Vrijwel iedereen heeft er minstens één, en veel mensen hebben er meerdere. Een studie toonde aan dat 7% van de Amerikaanse huishoudens zes of meer diensten heeft alleen voor video!

Er is natuurlijk een reden waarom bedrijven terugkerende inkomsten in rekening brengen. Het is een geweldig bedrijfsmodel om onze creditcards maandelijks te verhogen.

Maar geweldige bedrijven vertalen zich niet altijd in lonende aandelen. Wij tegendraadse dividendzoekers hebben de neiging om uit de buurt van de streamers te blijven omdat:

1. Ze keren geen dividend uit!
2. Er is nul zekerheid, ondanks hun ogenschijnlijk voorspelbare inkomstenstromen: ik weet zeker dat je mensen kent die inbellen bij een streamingdienst, hun favoriete programma binge en dan uitchecken. Je hebt dit waarschijnlijk zelf gedaan.

Maar er is ander manier voor ons om aandelen met "terugkerende inkomsten" aan te boren voor stevige uitbetalingen die een marktcrash van zich afschudden: we gaan op zoek naar bedrijven die ofwel gebonden zijn aan stijgende megatrends of die wispelturige consumenten helemaal afwijzen en ons richten op veel betrouwbaardere klanten: Andere bedrijven.

Zakelijke zaken zijn tenslotte meer 'plakkerig': als een bedrijf zich eenmaal aan een bepaalde provider heeft gecommitteerd, of het nu gaat om backofficefuncties, gezondheidsvoordelen of cloudplatforms, hebben ze de neiging om te blijven hangen. Het is gewoon te kostbaar en tijdrovend om over te stappen.

U kunt de beste "terugkerende inkomsten"-aankopen vinden door uit te kijken naar vier "must-haves" (naast een product van topkwaliteit kunnen klanten natuurlijk niet zonder leven!):

• Een groeiend dividend, waardoor de aandelenkoers van een bedrijf hoger wordt. In tijden van crisis is een stijgende uitbetaling een teken van een gezond bedrijf, wat bange investeerders aantrekt.
• Stijgende winsten (en beter nog vrije cashflow, een momentopname van cashgeneratie die niet kan worden gemanipuleerd) om die stijgende uitbetaling te ondersteunen en, op zijn beurt, ons voordeel.
• Een veilige uitbetalingsratio: Ik eis dat 'gewone' aandelen (dwz die buiten de vastgoedbeleggingsmarkt) niet meer dan 50% van de vrije kasstroom als dividend uitkeren.
• Een groot deel van de markt, dus er zijn minder concurrenten om naar over te stappen!

Tel ze alle vier bij elkaar op en je krijgt een uitstekende kans op langetermijnwinst (en stijgende dividenden!). We zagen dit in actie bij mijn Verborgen opbrengsten service, toen we zendmast "verhuurder" kochten Amerikaanse toren (AMT) in november 2018.

We hebben geschreven over zendmastbedrijven zoals AMT veel keer in de afgelopen jaren, en terecht: ten eerste, AMT, samen met Kroonkasteel (CCI) en SBA-communicatie (SBAC) zijn in feite een oligopolie dat de zendmastinfrastructuur van het land tussen hen drieën controleert.

Als je AT&T (T), Verizon Communications (VZ) or T-Mobile VS (TMUS), je moet vrij goed zaken doen met een van de drie celtoren-kingpins. AMT telt alle drie de grote telco's als "abonnees", zoals u hieronder kunt zien.

En over "sticky" zaken gesproken: de huurovereenkomsten van AMT zijn doorgaans niet-opzegbaar en hebben een looptijd van vijf tot tien jaar, met ingebouwde jaarlijkse roltrappen.

We hielden van AMT omdat het een "doorgeefbedrijf" is, dat de inkomsten uit nieuwe huurovereenkomsten en die jaarlijkse "roltrappen" haalt en doorgeeft aan investeerders in de vorm van een dividend dat stijgt ieder kwartier, net zoals tijdens onze bezitsperiode van twee en een half jaar!

Het stijgende dividend van AMT (65% gestegen in slechts twee en een half jaar) zorgde ook voor een stijging van de aandelenkoers, met een mooie stijging van 48% in die tijd - een fenomeen dat ik de 'dividendmagneet' noem. Het uiteindelijke resultaat was een mooi totaalrendement van 57% van een van de handigste terugkerende inkomstenspelen die er zijn.

NextEra Energy: nog een sterk spel met "terugkerende inkomsten".

Nutsbedrijven zijn de ultieme aandelen met terugkerende inkomsten, en ze zijn ook recessiebestendig: wat er ook gebeurt met de economie, de energierekening moet worden betaald.

Dat is een goede reden om een ​​aandeel als VolgendeEra Energie (NEE). Bovendien komt het aandeel perfect overeen met onze vier "must-haves": op het gebied van marktaandeel is NEE's gereguleerde Florida Power & Light-dochteronderneming het grootste nutsbedrijf van de staat, dat vijf miljoen huishoudens bedient.

NEE is ook de grootste ontwikkelaar van hernieuwbare energie in Noord-Amerika. Deze combinatie van stabiele inkomsten uit de gereguleerde activiteiten en groei van de hernieuwbare kant heeft zich vertaald in een dividend dat de afgelopen vijf jaar met 53% is gestegen.

In het laatste kwartaal steeg de winst per aandeel met 13%, en het management zegt dat aanhoudend sterke inkomsten het bedrijf in staat zullen stellen om zijn dividend met ten minste 10% per jaar te laten dalen tot en met 2024, waarbij dit jaar als basis wordt gebruikt.

Die kracht is grotendeels te danken aan NextEra's pijplijn voor hernieuwbare energie: alleen van juli tot eind oktober voegde NEE 2.1 miljard gigawatt toe aan zijn achterstand en zit nu op ongeveer 20 miljard. Naarmate deze projecten worden uitgerold, zullen ze de inkomsten van NEE aandrijven, en daarom verwacht het bedrijf die jaarlijkse dividendverhogingen van 10%.

Laten we het nu hebben over de dividendmagneet van NEE, want het heeft zeker zijn magie op de aandelenkoers gewerkt - in feite heeft het gewerkt een beetje te goed, aangezien de prijs de groei van de aandelenkoers van het bedrijf in de afgelopen vijf jaar meer dan verdubbeld heeft!

Dat is niet verwonderlijk, aangezien NextEra zelden "goedkoop" is omdat iedereen weet dat het een geweldige voorraad is. Het daalt echter van tijd tot tijd (in mei waren de aandelen bijvoorbeeld ongeveer 27% gedaald ten opzichte van 1 januari, vergeleken met een daling van 8% year-to-date vandaag), dus het is de moeite waard om NEE op uw lijst te houden om kopen op dips.

Brett Owens is chief investment strateeg voor Tegengestelde vooruitzichten. Voor meer geweldige inkomstenideeën, ontvang je gratis zijn nieuwste speciale rapport: Uw portefeuille met vervroegd pensioen: enorme dividenden - elke maand - voor altijd.

Openbaarmaking: geen