2 "Recessiebestendige" dividenden gebouwd voor 2023

Kijk, we gaan waarschijnlijk een recessie meemaken in 2023. En als je net als de meeste mensen bent, vraag je je af hoe je moet reageren.

Hier is het goede nieuws: totaal Ik zie een veel beter jaar in het verschiet dan de puinhoop die we in 2022 hebben doorgemaakt. Maar we zouden een terugval – en een recessie – kunnen zien voordat de markt bodemt en weer opveert.

Dat plaatst ons tegendraadse dividendzoekers op een lastige plek. Daarom hebben we veel geld in mijn Tegengestelde inkomstenrapportage dienst gedurende de laatste 12 maanden.

Maar ik hoor ook van veel mensen die aandelen willen die ze kunnen aanhouden maakt niet uit wat, om hun uitbetalingen binnen te houden.

Ik begrijp het. Zelf voel ik me ook zo. Helaas bestaat er niet zoiets als een aandeel dat een hoog dividend uitkeert en nooit valt. (Als dat zo was, zou uw inkomensspecialist geen baan hebben!)

Onze driedelige 'recessiebestendige' dividendstrategie

Maar er zijn dingen die wij wel doen om onze inkomstenstromen veilig te stellen bij een terugval - en zelfs een marktdaling in ons voordeel te gebruiken - terwijl we het voor de lange termijn behouden.

Ten eerste kunnen we dollar-cost averaging (DCA) gebruiken om over te stappen op onze dividendbetalers. Door een vast bedrag volgens een vast schema te beleggen, "timen" we natuurlijk de markt, kopen we meer wanneer aandelen goedkoop zijn (zoals in een recessie) en minder wanneer ze prijzig zijn.

En we kunnen ons DCA-plan richten op aandelen met wat ik graag 'recessiebestendige' dividenden noem. Naast hoge - en idealiter groeiende - uitbetalingen hebben deze bedrijven:

1. Sterke cashflows.
2. Redelijke uitbetalingsratio's (of het percentage van de vrije kasstroom dat wordt ingenomen door het dividend - meer hierover hieronder).
3. Megatrend-ondersteunde bedrijven.

Laten we nu verder gaan met twee sectoren - en twee aandelen - die aan deze benchmarks voldoen.

Energieaandelen: toekomst op lange termijn is hot

Zeker, energie zou een klap krijgen in een recessie. Maar op de langere termijn (ik heb het hier over maanden tot jaren), hou ik van de vooruitzichten. Het crash 'n' rally-patroon waar ik eerder over heb geschreven Tegengestelde vooruitzichten is springlevend. Hier is hoe het zich afspeelde van 2008 tot 2012 - en hoe het zich vandaag herhaalt:

1. Ten eerste verdampt de vraag naar olie door een recessie. De prijs van olie crasht (2008 en 2020).
2. Vervolgens haasten energieproducenten zich om kosten te besparen. Ze hebben de productie agressief verlaagd (2008 en 2020).
3. Daarna herstelt de economie zich langzaam. Vraag naar energie trekt aan (2009 tot 2012, 2020 tot heden).
4. Maar er is niet genoeg aanbod! Dus de olieprijs stijgt en stijgt en stijgt (2009 tot 2012, 2020 tot vandaag).
5. Energieproducenten brengen het aanbod weer online, maar het kost tijd om te verkennen en te boren. Het aanbod blijft jarenlang achter bij de vraag en de prijs van olie stijgt en stijgt (2009 tot 2012, 2020 tot vandaag).

"Natuurlijk, Brett," denk je waarschijnlijk. “Maar zitten de olieprijzen al maanden niet vast in een sleur?”

Ja! Maar vergeet niet dat olie kunstmatig wordt vastgehouden door de opnames van de Biden-regering uit de Strategic Petroleum Reserve. Uiteindelijk zullen die trekkingen vervangen moeten worden, rijdend up olieprijzen (en vraag!).

Tegelijkertijd zal de heropening van China na de overdreven COVID-controles ook de vraag en de prijzen stimuleren.

Toch zullen, zoals gezegd, energieaandelen dalen tijdens een recessie, dus u kunt beter wachten op mijn koopsignaal over Tegengestelde inkomstenrapportage of kijk naar een DCA-aanpak voor de lange termijn.

Eén dividend om op je lijstje te zetten? Canadese natuurlijke hulpbronnen (CNQ), die 4.2% oplevert en zit op de grootste aardgasreserves van Canada, een portefeuille van zware en lichte olie-eigendommen in Canada en diepwateroperaties in de Noordzee en voor de kust van Afrika.

CNQ genereert sneller cash dan het kan uitdelen aan investeerders - in het derde kwartaal steeg de operationele cashflow met 42% tot $ 6.1 miljard (alle bedragen in Canadese dollars). De sterke vrije kasstroom van het bedrijf was voor het management aanleiding om in augustus een speciaal dividend van $ 1.50 per aandeel aan te kondigen en in november een genereuze verhoging van 13% ten opzichte van de reguliere uitbetaling.

In totaal is het reguliere dividend in de afgelopen drie jaar meer dan verdubbeld, waardoor de koers van het aandeel is gestegen.

De voordelige P/E van het aandeel voegt nog meer voordeel toe: CNQ handelt op 7-tijden achterblijvende inkomsten over 12 maanden. Het is tegenwoordig moeilijk om overal een eencijferige P/E te vinden, laat staan ​​op een cashflowmachine als deze. Maar hier is het.

Ten slotte voegt de ultraveilige uitbetalingsratio van CNQ van 33% van de resterende vrije cashflow van 12 maanden nog een veiligheidslaag toe aan de toch al ijzersterke uitbetaling.

Deze self-storage REIT is gebouwd voor een terugval

Self-storage is zo eenvoudig als het maar kan: de eigenaar gooit een gebouw overhoop, deelt de sleutels uit, int de huur en houdt de schappen afgestoft. Het is ook een bedrijf dat goed standhoudt in een recessie, want juist tijdens recessies krimpen mensen in en hebben ze een plek nodig om hun spullen op te slaan.

Het probleem is dat de toetredingsdrempels ook laag zijn - en dat heeft ertoe geleid dat de sector in het verleden te veel heeft gebouwd. Dus als we in de ruimte winkelen, moeten we ervoor zorgen dat we een REIT kopen met voldoende marktaandeel om zijn concurrenten op afstand te houden.

Dat is waar we mee komen Levensopslag (LSI), betaler van een dividend van 4.3%. LSI heeft 1,100 opslagfaciliteiten in 37 staten, met een focus op Florida en Texas.

De Funds from Operations (FFO) van het bedrijf blijven groeien, een stijging van 26% in het laatste kwartaal, aangewakkerd door de expansie (het heeft sinds 232 ongeveer 2018 verkooppunten verworven) en hogere huurprijzen. 17% in het derde kwartaal, een teken van haar vermogen om kosten door te berekenen aan huurders.

Dat was voor het management aanleiding om op 11 januari een genereuze dividendverhoging van 3% aan te kondigen. In totaal is de uitbetaling van het bedrijf de afgelopen tien jaar met 275% gestegen. En zoals u hieronder kunt zien, heeft de aandelenkoers meestal hield gelijke tred - tot voor kort, toen de uitverkoop van 2022 de voorraad tegenhield. Als aandelenkoersen bijna altijd dividenden volgen, kunnen we die kloof als ons voordeel beschouwen.

De dividendgroei zou moeten doorgaan, aangezien de REIT voor heel 6.44 ongeveer $ 2022 aan fondsen uit operaties (FFO - de beste maatstaf voor REIT-prestaties) per aandeel voorspelt. Het nieuw verhoogde dividend bedraagt ​​74% daarvan op jaarbasis -zeer veilig voor een REIT met terugkerende inkomsten zoals LSI. De redelijke waardering van 15.5 keer die voorspelling verzegelt zijn plaats als een "recessiebestendige" uitbetaling.

Brett Owens is chief investment strateeg voor Tegengestelde vooruitzichten. Voor meer geweldige inkomstenideeën, ontvang je gratis zijn nieuwste speciale rapport: Uw portefeuille met vervroegd pensioen: enorme dividenden - elke maand - voor altijd.

Openbaarmaking: geen