In deze markt is het laatste wat beleggers dit cijferseizoen hebben beloond, een bottom-line misser ten opzichte van verwachtingen van welke omvang dan ook.
Behalve als je Meta bent (META).
De aandelen van de socialemediagigant explodeerden donderdag met bijna 20% in de pre-market-handel na een enorm winsttekort. Het bedrijf had de meest bezochte tickerpagina op Yahoo Finance.
Hier is hoe Meta presteerde vergeleken met schattingen van Wall Street - op het eerste gezicht was het verre van rooskleurig en verdiende het een flinke duw hoger in de marktkapitalisatie van het bedrijf.
Q4 Omzet – $ 32.17 miljard daadwerkelijk versus $ 31.65 miljard verwacht
Advertentieinkomsten - $ 31.25 miljard daadwerkelijk versus $ 30.86 miljard verwacht
Aangepaste winst per aandeel (WPA) – $ 1.76 daadwerkelijk versus $ 2.26 verwacht
Facebook Daily Active Users (DAU's) - 2 miljard feitelijk versus 1.98 miljard verwacht
Familie van apps Dagelijks actieve gebruikers (DAU's) - 2.96 miljard feitelijk versus 2.92 miljard verwacht
Reality Labs Bedrijfsverlies - - $ 4.28 miljard feitelijk tegenover - $ 3.99 miljard verwacht
Beleggers zijn al lang dol op Meta vanwege het vermogen om geld te drukken, maar verzuurden de naam in 2022 te midden van vertragende verkopen en nieuwe herstructureringsinspanningen. Maar ze zijn nu misschien bereid om de kwartaaltekorten over het hoofd te zien (zie omzetzwakte en stijgende verliezen van Reality Labs) op tekenen van betere winsten in het verschiet.
Dat betere winsttraject kan afkomstig zijn van twee gebieden, die beide Meta-execs eind woensdag inspeelden op hun winstoproep (schokkend!).
Ten eerste is er een hernieuwde waardering voor het runnen van het bedrijf met het oog op productiviteit.
Meta ontsloeg 11,000 werknemers (13% van het personeelsbestand) in november vorig jaar onder druk van grote investeerders om de marges te versterken. Sommige van die bezuinigingen gaan zo diep als het inblikken van cafetariapersoneel (zie onderstaande tweet). CEO Mark Zuckerberg zegt dat het bedrijf pas aan het begin staat van kostenbesparingen, tot grote vreugde van de Meta-stieren.
"We sloten vorig jaar af met een aantal moeilijke ontslagen en het herstructureren van enkele teams en toen we dit deden, heb ik duidelijk gezegd dat dit het begin was van onze focus op efficiëntie en niet het einde", vertelde Zuckerberg aan analisten tijdens de call.
Zuckerberg voegde eraan toe dat "efficiëntie" een van zijn belangrijkste thema's voor 2023 was, naast het profiteren van de nieuwe AI-beweging. Wanneer heeft hij efficiëntie ooit boven innovatie gesteld? Nooit, en de Straat vindt het leuk.
Vervolgens verlaagde het bedrijf zijn kosten- en capex-richtlijnen voor het jaar met respectievelijk $ 5 miljard en $ 4 miljard.
De toonverandering van Zuckerberg werd niet over het hoofd gezien op Wall Street, dat al lang jeukte om opnieuw met de aandelen in contact te komen.
"Hoewel de verlaging van de kostengids werd verwacht, was de omvang van de verandering een positieve verrassing", aldus Jefferies-analist en Meta-bull. Brent Thill schreef in een klantenbriefje.
Terwijl de winst van Meta een schok kreeg door kostenbesparingen, zou er nog een impuls kunnen komen door een materiële verhoging van de aandeleninkoop van het bedrijf. Door het terugkopen van aandelen worden de uitstaande aandelen meestal verminderd, waardoor de winst per aandeel stijgt.
Meta onthulde een nieuwe autorisatie voor het terugkopen van aandelen van $ 40 miljard, waardoor het een totale capaciteit van $ 50 miljard krijgt.
"De toename van $ 40 miljard in de autorisatie voor het terugkopen van aandelen biedt extra EPS-ondersteuning", zei Thill.
We raden andere bedrijven niet aan om de route van Meta te volgen en winstverwachtingen mis te lopen. Maar als je nu aan tafel kunt komen met succes op het gebied van kostenbesparingen en beloften van meer in de toekomst - en het geld hebt om terug te kopen - dan kan een meta-achtige reactie in de markt optreden, zelfs als er winst komt. in het licht.
Nogmaals, deze game is niet voor iedereen weggelegd.
Yahoo Finance's Alexandra Garfinkle heeft bijgedragen aan dit verhaal.
Brian Sozzi is een editor-at-large en anker bij Yahoo Finance. Volg Sozzi op Twitter @BrianZwijn of via LinkedIn.
Lees het laatste financiële en zakelijke nieuws van Yahoo Finance
Download de Yahoo Finance-app voor: Apple or Android
Volg Yahoo Finance op Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn en YouTube
Bron: https://finance.yahoo.com/news/why-meta-stock-is-jumping-earnings-results-miss-111907549.html