2 lithiumaandelen om te kopen tijdens de dip, volgens analisten

De politieke wind duwt de energie-industrie steeds verder richting groen, waarbij hernieuwbare energiebronnen en elektrificatie boven fossiele brandstoffen worden gepromoot. De ironie hiervan is dat bepaalde zeldzame metalen, essentieel voor een groene energie-economie, een nieuw belang hebben gekregen. In zekere zin is lithium de nieuwe steenkool.

Dit punt werd pas deze maand duidelijk, toen de Chinese batterijfabrikant CATL, een leider op de wereldmarkt voor batterijpakketten voor elektrische voertuigen, een wijziging van zijn prijsstrategie aankondigde. De korte versie is dat het bedrijf lithium zal subsidiëren om de kosten van zijn batterijen te verlagen, waarbij het een klap voor de marges en winst accepteert in een poging het marktaandeel te maximaliseren. De effecten van deze beslissing waren overweldigend en lithiummijnwerkers waren een van de eersten die het voelden.

Als groep zagen grote lithiummijnbouwbedrijven hun aandelen dalen uit angst dat de prijsmanipulaties van CATL de vraag en prijzen in de hele productie- en toeleveringsketens van lithium zouden kunnen verstoren. Maar in ieder geval zeggen sommige Wall Street-analisten dat dit het moment is om in lithium te stappen, vertrouwend op de onderliggende kracht van de toekomstige industrie en de huidige prijzen gebruikend om 'de dip te kopen'.

We hebben de TipRanks-database om de details op te zoeken van twee lithiummijnwerkers die onlangs de nominatie van de straat hebben gekregen.

Sociedad Quimica en Minera de Chile (SQM)

De eerste is de Chileense firma Sociedad Quimica Y Minera, SQM. Dit bedrijf heeft zijn handen in een reeks van chemische en minerale productiesectoren, van jodium en kalium tot industriële chemicaliën en plantenmeststoffen - en het is 's werelds grootste afzonderlijke producent van lithium. De toegenomen vraag naar lithium, aangedreven door de nooit aflatende honger van de EV-markt naar lithium-ionbatterijpakketten, heeft SQM ondersteund, dat het afgelopen jaar stijgende inkomsten, inkomsten en aandelenkoersen heeft gekend.

Aan de financiële kant zal SQM de resultaten voor het vierde kwartaal en het volledige jaar 4 pas volgende week rapporteren, maar volgens de resultaten voor het derde kwartaal van 2022 had het bedrijf een nettowinst van $ 3 miljard voor de negen maanden eindigend op 22 september 2.75. Dit was bijna 30x meer dan de $ 2022 miljoen gerapporteerd in dezelfde periode van 10, en weerspiegelt zowel de wereldwijde economische heropening na COVID als de toenemende vraag naar lithium op de wereldmarkten. De winst per aandeel voor de periode van negen maanden was $ 263.9, vergeleken met slechts $ 2021 in het tijdsbestek van vorig jaar. Op de bovenste regel bedroegen de inkomsten over 9.65 maanden $ 0.92 miljard.

Het verhaal gaat verder

Van dat totaal aan inkomsten over 9 maanden was $ 5.62 miljard afkomstig van lithium en lithiumderivaten, wat aantoont hoe dominant lithium is in de activiteiten van SQM. De lithiumgerelateerde omzet van SQM groeide alleen al in 1,161Q3 met 22% op jaarbasis tot $ 2.33 miljard.

Met de lithiumsector die dat soort omzet- en winstgroei aandrijft, zou SQM elke storm moeten kunnen doorstaan. JP Morgan-analist Lucas Ferreira zou het daarmee eens zijn. Kijkend naar de verstoringen op de lithiummarkten deze week, schrijft hij: “Hoewel luidruchtig, denken we dat dit geen branchebrede praktijk moet worden, en dat de lithiumprijzen uiteindelijk een functie moeten zijn van de Li SxD-dynamiek, die we nog steeds in een tekort zien. voor de komende drie jaar...."

“We denken dat de lithiumsubsidies van CATL een prijsoorlog voor batterijen zouden moeten veroorzaken, wat niet gezond is voor de waardeketen. Desalniettemin kan het bedrijf het lithiumtekort niet zelf oplossen, aangezien dit een functie is van de onevenwichtige SxD JPM-prognoses die de komende 3 jaar van kracht blijven. Dat gezegd hebbende, zijn we van mening dat de acties van CATL op korte termijn een beperkte impact zouden moeten hebben op de prijsstelling van andere leveranciers [zoals SQM],” voegde de analist eraan toe.

Ferreira ondersteunt zijn bullish visie met een Overweight (dwz Buy) rating op SQM en een koersdoel van $134, wat aangeeft dat hij zelf vertrouwen heeft in een stijging van 53% tegen het einde van dit jaar. (Om Ferreira's staat van dienst te bekijken, klik hier)

Dus, dat is de mening van JP Morgan, laten we onze aandacht nu richten op de rest van de straat: SQM 2 Buys en 2 Holds komen samen in een Matige Buy-rating. Er is een dubbelcijferig voordeel - 17.43% om precies te zijn - als het gemiddelde koersdoel van $ 102.75 in de komende 12 maanden wordt gehaald. (Zien SQM voorraadprognose)

Albemarle Corporation (WIT)

De tweede lithiumvoorraad die we zullen bekijken, is het in North Carolina gevestigde Albemarle, een gespecialiseerd chemisch bedrijf dat zich richt op de raffinage van lithium en broom. Het bedrijf is een grote naam op de markt voor lithiumproducten voor batterijen en heeft een leidend marktaandeel in het EV-batterijsegment. Het bedrijf heeft een wereldwijd bereik en haalt zijn lithium uit drie grote productielocaties, in Nevada, Chili en Australië.

Net als bij SQM hierboven heeft Albemarle het afgelopen jaar geprofiteerd van stijgende lithiumprijzen. Voor het volledige jaar 2022 bedroegen de inkomsten van Albemarle meer dan $ 7.3 miljard. Het bedrijf zag zijn omzet in elk kwartaal van 2022 achtereenvolgens stijgen, met als hoogtepunt een jaar-op-jaar stijging van 4% tot $ 163 miljard in het vierde kwartaal. Uiteindelijk zag Albemarle een netto kwartaalinkomen van $ 2.6 miljard, of een aangepaste verwaterde winst per aandeel van $ 1.1 - een cijfer dat maar liefst 8.62% op jaarbasis was.

Lithium was de drijvende kracht achter de sterke resultaten van het bedrijf, met een netto-omzet in het vierde kwartaal van $ 4 miljard. Dit was een stijging van 2.06% ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar.

Vooruitkijkend richt Albemarle zich op een omzet voor het volledige jaar 2023 van $ 11.3 miljard tot $ 12.9 miljard, en voorspelt hij een aangepast inkomen voor dit jaar tussen $ 4.2 miljard en $ 5.1 miljard. Het bereiken van het middelpunt van de omzetverwachting zal zich vertalen in een omzetwinst van 65% op jaarbasis.

Vijfsterrenanalist Colin Rusch, van Oppenheimer, geeft een bemoedigende kijk op de vooruitzichten van Albemarle door te schrijven: “We beschouwen de toenemende informatie over spotprijzen, seizoensinvloeden en algehele productieniveaus voor elektrische auto's in China als geruststellend voor stieren. ALB gaat uit van een jaar-op-jaar groei van 5% in de productie van elektrische voertuigen in China, wat volgens ons conservatief zou kunnen blijken gezien historische patronen en schaalvoordelen voor de OEM-kostenstructuur waarschijnlijk zullen helpen om hogere volumes te genereren... We blijven geloven in de technologiepositie van ALB op het gebied van lithiumwinning en -verwerking wordt ondergewaardeerd door investeerders…”

Als we deze lijn voortzetten, geeft Rusch ALB een Outperform-rating (dwz Buy), met een koersdoel van $ 498, wat duidt op een indrukwekkend opwaarts potentieel van 96% over een jaar. (Om het trackrecord van Rusch te bekijken, klik hier)

In totaal heeft ALB 17 recente beoordelingen van analisten geregistreerd, waaronder 9 aankopen, 6 vasthouden en 2 verkopen - voor een gemiddelde koopconsensusbeoordeling. De aandelen worden verkocht voor $ 253.85 en hun gemiddelde koersdoel van $ 312.20 wijst op een winst van 23% in de komende maanden. (Zien ALB-voorraadprognose)

Ga naar TipRanks om goede ideeën te vinden voor de handel in aandelen tegen aantrekkelijke waarderingen. Beste aandelen om te kopen, een tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.

Disclaimer: De meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analisten. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.