Om de zoveel tijd komt er een technologische vooruitgang die de wereld waarin we leven voorgoed verandert. De lopende band van Henry Ford bracht auto's naar de massa, internet heeft de manier waarop we communiceren veranderd en mobiele apparaten hebben die veranderingen naar een nieuw niveau getild. Verbeteringen op al deze drie gebieden, de automobiel-, computer- en netwerksectoren, komen nu samen en zullen enorme veranderingen teweegbrengen in de interne werking van onze auto's.
Een van die komende veranderingen begint al zichtbaar te worden. LiDAR-technologie – lichtdetectie en -bereik – is een sensortechnologie die verbeteringen biedt op het gebied van voertuigveiligheid en navigatiesystemen, door middel van rijassistentie, en de benodigde gevoeligheid biedt om autonome voertuigen mogelijk te maken.
Vorig jaar bereikte de wereldwijde vraag van de auto-industrie naar LiDAR $ 555 miljoen; dat zal naar verwachting tegen het einde van dit decennium groeien tot meer dan $ 8.6 miljard, voor een samengesteld jaarlijks groeipercentage van 40% of hoger. Er zijn maar weinig sectoren die zo'n groeipotentieel bieden, en beleggers moeten er rekening mee houden.
Tegen deze achtergrond heeft JPMorgan 5-sterrenanalist Samik Chatterjee de LiDAR-markt grondig bekeken en twee aandelen als potentiële winnaars in dit groeiende veld aangeboord. Ze bieden investeerders allebei lage instapkosten, minder dan $ 10 per aandeel, en volgens Chatterjee hebben ze een driecijferig opwaarts potentieel.
Als we de tickers door de TipRanks-database halen, is het duidelijk dat Chatterjee niet de enige is die denkt dat deze aandelen beleggers veel te bieden hebben; beide worden ook beoordeeld als Strong Buys door de analistenconsensus.
Innoviz Technologies B.V. (INVZ)
We beginnen met Innoviz, een leider in het ontwerp en de fabricage van hoogwaardige, solid-state LiDAR-sensoren, en de perceptiesoftware die nodig is om te begrijpen wat de sensor 'ziet'. Innoviz biedt verschillende LiDAR-pakketten aan en de belangrijkste producten, InnovizOne en InnovizTwo, zijn specifiek ontworpen voor gebruik in de auto. Innoviz werd door BMW geselecteerd om samen te werken in de massaproductie van autonome voertuigen van niveau 3-5, waardoor het een belangrijke afzetmarkt kreeg voor zijn LiDAR-sensorsystemen.
Hoewel de deal van Innoviz met BMW het een opening geeft met een vooraanstaande autofabrikant, is het bedrijf niet gestopt met het zoeken naar verkooppunten en partnerschappen. Eerder deze maand kondigde Innoviz twee van dergelijke deals aan. Een daarvan, met het in Zwitserland gevestigde LOXO, is voor de levering van LiDAR-sensoren om autonoom rijden mogelijk te maken in een vloot van volledig elektrische bestelwagens. De andere, met het Franse bedrijf Exwayz, is om het InnovizOne LiDAR-systeem te integreren in een verscheidenheid aan niet-automobiele toepassingen.
Innoviz breidt uit en om de groei op te vangen, verhuisde het bedrijf in 3Q22 naar een nieuw hoofdkantoor. Die verhuizing veroorzaakte een reeks downtime in de productielijnen en een daaruit voortvloeiende omzetdaling voor het kwartaal. In het 3Q22-rapport, de laatste vrijgegeven kwartaalresultaten, had het bedrijf een omzet van slechts $ 0.88 miljoen, aanzienlijk lager dan de $ 2.1 miljoen die in 3Q21 werd geregistreerd en miste het de consensusprognose van $ 2.22 miljoen. Het bedrijf verwacht dat de omzet in het vierde kwartaal zal normaliseren, waarvan de resultaten begin maart worden verwacht.
Positief voor het bedrijf is dat Innoviz aan het einde van het derde kwartaal $ 218 miljoen aan contanten had, zakken diep genoeg om het door een moeilijke periode te loodsen.
Chatterjee dekt Innoviz voor JP Morgan en ziet veel potentieel voor investeerders om aan te grijpen. Hij schrijft: “Het bedrijf volgt vroege overwinningen in de automobielsector (BMW) en een shuttle-programma met grote winstvolumes (met VW) en een niet-traditionele auto-OEM (Aziatische OEM en EV), waardoor het klaar is voor het grootste orderboek in pure-play openbare LiDAR-bedrijven op dit moment.
“Bovendien verwachten we ook dat het tempo van overwinningen met bestaande en mogelijk nieuwe klantbetrokkenheid zal versnellen na de validatie met twee grote auto-OEM's. We verwachten dat de combinatie van talrijke overwinningen, grote volumewinsten, de balans tussen LiDAR-kosten en -prestaties en het vermogen om snelwegautonomie bij hoge snelheden te ondersteunen, Innoviz zal positioneren om de inkomsten tot het einde van het decennium goed op te voeren, terwijl kostendiscipline de winstgevendheid zou moeten stimuleren ', voegde de analist eraan toe.
Chatterjee erkent de potentiële groei van het bedrijf en beoordeelt INVZ-aandelen als overwogen (dwz kopen), en zijn koersdoel van $ 13 suggereert een robuuste stijging van ongeveer 154% over een jaar. (Om Chatterjee's staat van dienst te bekijken, klik hier)
Over het algemeen hebben de analisten van Wall Street 4 recente recensies over Innoviz-aandelen gepubliceerd, waaronder 4 Buys en 1 Hold voor een Strong Buy-consensusbeoordeling. De huidige aandelenkoers van het aandeel is $ 5.12, en het gemiddelde koersdoel van $ 11 duidt op een winst van ~ 115% die in het verschiet ligt voor dit innovatieve bedrijf. (Zie je wel Innoviz voorraadprognose)
Luminar Technologies, Inc. (LAZR)
Het tweede aandeel waar we naar zullen kijken, Luminar Technologies, is een in Florida gevestigd bedrijf dat ook sterk aanwezig is in Silicon Valley. Het bedrijf ontwikkelt geavanceerde LiDAR- en machineperceptietechnologie, voornamelijk voor gebruik in de automobielsector. De productlijnen van Luminar zijn ontworpen om sensoren te integreren met AI, waardoor auto's autonome veiligheidsfuncties krijgen om een menselijke bestuurder te ondersteunen. De systemen helpen bestuurders ook bij het navigeren in donkere omstandigheden of op bochtige wegen.
Luminar heeft momenteel twee belangrijke producten in productie, Iris en Sentinel. Beide zijn vanaf de chips opgebouwd en ontworpen om LiDAR vision-sensoren vanaf de vroege montagefasen in nieuwe voertuigen te integreren. De producten van het bedrijf kunnen worden opgeschaald naar kleine compacte auto's of naar commerciële vrachtwagens. Luminar werkt momenteel samen met meerdere wereldwijde commerciële partners, waaronder een meerderheid van OEM's in de automobielsector, voor zowel consumenten- als bedrijfsvoertuigen.
Dit is een technisch segment dat nog steeds groeit en de inkomsten van Luminar zijn navenant bescheiden. Op de lange termijn vertoont het bedrijf echter een trend naar een stijgende omzet. Het laatst gerapporteerde kwartaal was 3Q22, toen Luminar $ 12.8 miljoen aan inkomsten opleverde, vergeleken met $ 8 miljoen in hetzelfde kwartaal vorig jaar. Het bedrijf handhaafde zijn omzetverwachting voor het hele jaar van $ 40 tot $ 45 miljoen; het zal in maart de resultaten van het vierde kwartaal en het volledige jaar 4 rapporteren, dus we zullen zien hoe het zich verhoudt tot die vooruitzichten.
Ondertussen is Chatterjee van JPM onder de indruk van dit bedrijf. Hij legt uit waarom hij de LAZR-voorraad in de toekomst ziet groeien en schrijft: “Luminar [is] niet alleen gepositioneerd als marktleider met betrekking tot LiDAR-technologie, maar ook breder met betrekking tot technologie voor autonoom rijden. We zien een gedifferentieerde positie door middel van 2 belangrijke aspecten, waaronder: 1) Prestaties van de naar voren gerichte LiDAR ontworpen met behulp van op maat gemaakte en gefabriceerde componenten; 2) software-investeringen die Luminar in staat zullen stellen deel te nemen aan de grote adresseerbare markt met betrekking tot de softwarestack voor autonome voertuigen.”
Op basis van het bovenstaande is het geen wonder dat Chatterjee de LAZR-aandelen beoordeelt als Overweight (dwz Buy). Met een prijskaartje van $ 15, gelooft de analist dat aandelen in de komende twaalf maanden met 136% kunnen stijgen.
De bullish mening van Chatterjee is een van de 8 recente beoordelingen van analisten over dit aandeel – waaronder 6 Buys en 2 Holds ter ondersteuning van een Strong Buy-consensus. De aandelen worden verhandeld voor $ 6.35 en hebben een gemiddeld koersdoel van $ 14.13, wat LAZR een opwaarts potentieel van 122% voor een jaar geeft. (Zie je wel Luminar voorraadprognose)
Ga naar TipRanks om goede ideeën te vinden voor de handel in aandelen tegen aantrekkelijke waarderingen. Beste aandelen om te kopen, een tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.
Disclaimer: De meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analisten. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/2-lidar-stocks-under-10-142644768.html