2 defensieve aandelen die de marktvolatiliteit kunnen doorstaan

We zitten tegenwoordig in een soort marktstorm, geconfronteerd met neerwaartse trends en hoge volatiliteit. Het is tijd voor beleggers om defensieve houdingen aan te nemen met hun portefeuilletoevoegingen.

De klassieke defensieve acties zijn natuurlijk de dividendaandelen, maar er zijn nog andere beschermende acties. Beleggers kunnen hun focus beperken tot aandelen met sterke productlijnen in essentiële sectoren, waar de vraag levensvatbaar zal blijven, zelfs als de economie in een recessie terechtkomt. Deze bedrijven zullen, hoewel ze de pijn voelen, in staat zijn om zowel winst als rendement te blijven leveren aan aandeelhouders.

Hoewel dit een complexere koers is om in kaart te brengen dan simpelweg in div-aandelen te springen, zijn de analisten van Wall Street klaar voor de taak. Ze hebben de aandelen gevonden die sterke defensieve posities innemen en beleggers veel opwaarts potentieel bieden in een tijd van toegenomen marktvolatiliteit.

We hebben de TipRanks-gegevensplatform om de details op te zoeken van 2 defensieve aandelen die recentelijk zijn goedgekeurd door de Street-analisten. Laten we eens kijken waarom ze denken dat deze namen op dit moment aantrekkelijke investeringskeuzes maken.

Rambus Inc. (RMBS)

We beginnen in de halfgeleiderchipindustrie, waar Rambus, een bedrijf met een marktkapitalisatie van $ 2.7 miljard, een stevige positie inneemt in de geheugeninterface-niche. Rambus biedt lijnen van hoogwaardige geheugeninterfacechips, high-speed interface-IP-chips en IP-beveiligingsoplossingen. De producten van het bedrijf zijn gebruikt in het datacentersegment, IoT, AI en machine learning, en de sector van autonome voertuigen.

Rambus' gevarieerde productlijn en klantenbestand, verankerd in de halfgeleiderindustrie, geeft het bedrijf zijn defensieve houding. Dit zijn producten die hun vraag niet zullen verliezen; zelfs als klanten terugschalen op bestellingen, kunnen moderne technologie en industrie gewoon niet functioneren zonder up-to-date chips.

Dit is te zien in de recente financiële resultaten van Rambus in 2Q22. Het bedrijf rapporteerde omzet en winst beide bovenaan de eerder gepubliceerde richtlijnen. De omzet bereikte $ 121 miljoen, een groei van 42.6% ten opzichte van de $ 85 miljoen die in hetzelfde kwartaal van vorig jaar werd gerapporteerd. De omzet van het bedrijf kende een sterke groei in alle drie de segmenten: de productomzet groeide met 70% op jaarbasis tot $ 53.3 miljoen; contract- en andere inkomsten stegen met 67% tot $ 19.8 miljoen; en royalty's vertoonden een meer bescheiden winst van 14% en kwamen uit op $ 48 miljoen. Op de winst verdrievoudigde de verwaterde EPS meer dan verdrievoudigd op jaarbasis, van 10 cent per aandeel tot 31 cent per aandeel.

Het verhaal gaat verder

5-sterrenanalist Sidney Ho, die meedenkt van Deutsche Bank, pleit voor Rambus en wijst op de sterke positie en betrouwbare resultaten van het bedrijf: “RMBS leverde een solide beat-and-raise op een robuuste vraag in zijn productportfolio.... Gezien de sterke groeimogelijkheden in zowel de product- als de Silicon IP-activiteiten en een sterk terugkerende stroom van licentie-inkomsten, beschouwen we RMBS als een van de meest defensieve namen in onze dekking. Met een aandeel met een waarde van slechts ~4x onze CY23E EV/Sales, houden we van het risico-opbrengstprofiel…”

Ho vult deze opmerkingen aan met een koopadvies en een koersdoel van $ 32, wat een opwaarts potentieel van 30% voor één jaar impliceert. (Om Ho's staat van dienst te bekijken, klik hier.)

De consensusbeoordeling voor Strong Buy van dit aandeel is gebaseerd op het unaniem sentiment van de analisten van Wall Street, die de afgelopen weken 3 positieve beoordelingen hebben ingediend. De aandelen zijn momenteel geprijsd op $ 25.29 en hun gemiddelde doel van $ 34.33 suggereert een stijging van 36% voor de komende 12 maanden. (Bekijk de voorraadprognose van Rambus op TipRanks.)

Masco corporatie (MEER)

De volgende op onze lijst, Masco Corp, is een speler van $ 11 miljard in de bouwsector, waar het zich richt op de sectoren woningbouw en woningverbetering. Masco is een conglomeraat waarvan de onderdelenbedrijven een breed scala aan merkproducten aanbieden, variërend van houtbeitsen tot glazen douchedeuren tot kasten, ramen en hun hardware - evenals alles wat nodig is voor sanitaire installaties in huis, van leidingen tot kleppen tot kranen tot het aanrecht. Masco heeft 30 productiefaciliteiten in Noord-Amerika en het hoofdkantoor is gevestigd in Livonia, Michigan.

Hoewel er op middellange termijn vragen zijn over de onroerendgoedsector - met name wat er zal gebeuren als de rentetarieven stijgen, de huizenverkopen dalen - zal Masco's sterke aanwezigheid op het gebied van woningverbetering een hoog niveau van bescherming bieden. Typisch, wanneer de huizenverkopen dalen, ziet huisverbetering kracht; eigenaren die nu niet kunnen verkopen, willen misschien upgraden met het oog op waarde op de lange termijn.

Als we dat in gedachten houden, kunnen we de laatste financiële publicatie (2Q22) controleren en zien dat Masco een omzetgroei van 8% op jaarbasis rapporteerde, tot een totaal van $ 2.35 miljard. Dit genereerde een bedrijfswinst van $ 408 miljoen en een marge van 17.3 procent. De aangepaste winst per aandeel, met $ 1.14 per aandeel, was stabiel op jaarbasis en kwam uit onder de voorspelling van $ 1.19. Masco rapporteerde ook een totale liquiditeit van $ 1.44 miljard, inclusief $ 440 miljoen aan contanten en $ 1 miljard aan beschikbaar doorlopend krediet.

Dit aandeel heeft interesse gewekt bij Wells Fargo's Deepa Raghavan, die denkt dat het bedrijf, ondanks het niet voldoen aan de verwachtingen in het laatste kwartaalrapport, goed is ingesteld om met de huidige omgeving om te gaan.

"CQ2 EPS-missing was een verrassing, maar het mgmt merkte operationele inefficiënties op als de reden", legde de analist uit. “Desalniettemin blijven MAS's low-ticket consumentenblootstelling en sterke balans een defensieve toevoeging aan de portefeuille in een neergang. Net-net, we blijven MAS leuk vinden.”

In de toekomst geeft Raghavan deze aandelen een Overweight (Buy) rating, terwijl haar koersdoel van $62 aangeeft dat ze gelooft in een stijging van 27% voor het komende jaar. (Om het trackrecord van Raghavan te bekijken, klik hier.)

De Wells Fargo-visie op Masco is optimistisch, maar Wall Street is over het algemeen gelijk verdeeld; de 10 recente beoordelingen bevatten elk 5 voor kopen en vasthouden. Dit is genoeg voor een gemiddelde koopconsensusbeoordeling, terwijl het gemiddelde koersdoel van $ 61.89 bijna identiek is aan de doelstelling van Raghavan. (Bekijk de voorraadprognose van Masco bij TipRanks.)

Ga naar TipRanks om goede ideeën te vinden voor de handel in aandelen tegen aantrekkelijke waarderingen. Beste aandelen om te kopen, een nieuw gelanceerde tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.

Disclaimer: de meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analisten. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.