De aandelenmarkt staat mogelijk opnieuw op een kruispunt. In de afgelopen weken hebben we solide winsten gezien, meestal over de hele linie, omdat een rally stand heeft gehouden en de verliezen op de belangrijkste indices sinds het begin van het jaar hebben getemperd. Maar loopt deze rally uit stoom?
Mike Wilson, de belangrijkste Amerikaanse aandelenstrateeg van Morgan Stanley, neemt de bearish kijk op de huidige omgeving. Hij ziet de winst op dit moment als een rally van een bearmarkt en gelooft dat de markten op de langere termijn waarschijnlijk weer zullen dalen. Wilson beschrijft zijn standpunt en schrijft: "De boodschap van ons voor de komende maanden blijft: risico/rendement is onaantrekkelijk en deze bearmarkt blijft onvolledig."
Wilson verschuift zijn aandacht naar de waarschijnlijke acties van de Fed en vervolgt: “Hoewel de inflatie een piek lijkt te bereiken, is het niet waarschijnlijk dat deze snel genoeg zal stijgen om het soort aanhoudende Fed-pauze te stimuleren waar de aandelenmarkt nu al rekening mee houdt. Versoepeling van de financiële voorwaarden en een sterk arbeidsrapport van juli zullen de vooruitzichten voor een meer gematigd beleidstraject waarschijnlijk verder temperen.”
Dit soort waarschuwingssignalen geven aan dat het tijd is voor wat defensieve acties, en dit zal ons natuurlijk bij dividendaandelen brengen. Dit zijn de aandelen die zorgen voor een stabiel inkomen, ongeacht de dagelijkse marktschommelingen, en die de portefeuille beschermen tegen eventuele inkomende volatiliteit.
Met dit in gedachten hebben we de De database van TipRanks om in te zoomen op twee aandelen die een hoog dividendrendement laten zien - in de orde van 7% of meer. Volgens analisten van Wall Street zouden beide aandelen een combinatie van aanzienlijke meerwaarden en dividendinkomsten kunnen genereren, waardoor ze een potentiële dubbele beloning voor beleggers zijn.
Plains Alle Amerikaanse pijpleiding (PAA)
We beginnen met Plains All American, een van de grootste midstreambedrijven in de energiesector in Noord-Amerika. Deze bedrijven bevinden zich tussen de bronnen en de klanten en verplaatsen ruwe olie, aardgas en natuurlijke vloeistoffen van de bronnen naar de transportknooppunten, opslagboerderijen en raffinaderijen die de fysieke netwerkinfrastructuur van de olie-industrie vormen.
Plains All American heeft een uitgebreid web van transportmiddelen voor ruwe olie en aardgas, waaronder ongeveer 18,300 mijl aan pijpleidingen, opslagtanks en terminalfaciliteiten, verspreid over Noord-Amerika, van de Rockies of Alberta tot de Gulf Coast, tot de zuidelijke Californië, de Grote Meren en de Chesapeake Bay. Plains heeft ook mobiele activa in zijn portefeuille, met eigendom van meer dan 2,100 vrachtwagens en trailers en ongeveer 6,000 petroleumtankers en NGL-auto's voor spoorwegverkeer.
Een netwerk van die omvang is Big Business, met hoofdletters. Plains heeft een marktkapitalisatie van meer dan $8 miljard en realiseerde in 30.1H1 een totale omzet van bijna $22 miljard. De omzet van het bedrijf is sinds 2Q20 gestaag gestegen, gestimuleerd door de post-COVID terugkeer naar een meer normale bedrijfsvoering en de scherpe stijgingen van de koolwaterstofprijzen. De inkomsten in 2Q22 kwamen uit op $ 16.35 miljard, een winst van 67% op jaarbasis. Stijgende inkomsten hebben sterke winsten ondersteund, en de recente winst in het tweede kwartaal kwam uit op 2 cent WPA, een steile ommekeer van het 22-cent WPA-verlies dat in het kwartaal van een jaar geleden werd geboekt.
Plains heeft ook een solide kaspositie, met $ 792 miljoen aan nettokasstroom uit operaties in 2Q22, en een voorraad aan contanten van $ 6.66 miljard per 30 juni, een stijging van ~9% in de afgelopen 6 maanden.
De solide financiële resultaten van het bedrijf zorgen voor een royaal dividend. Plains keert 21.75 cent per gewoon aandeel uit, wat neerkomt op 87 cent op jaarbasis en een rendement van 7.4% oplevert. Dit rendement is meer dan het driedubbele van het gemiddelde dividend dat wordt gevonden bij S&P-beursgenoteerde bedrijven.
Kijkend naar Plains voor Stifel, analist Selman Akyol geeft een optimistische kijk op het brede plaatje: “Als een van de grootste transporteurs van Perm-ruwe olie, zou Plains goed gepositioneerd moeten zijn om de komende jaren incrementele volumes op te vangen. Bovendien zijn we van mening dat PAA's joint venture met Oryx het mogelijk moet maken dat op langere termijn extra beveiligde vaten op PAA's langeafstandspijpen kunnen stromen. Het financiële profiel van Plains is de afgelopen jaren aanzienlijk verbeterd en onlangs is de distributie met ~20% toegenomen. In de toekomst blijven we verwachten dat PAA aanzienlijke FCF zal genereren, wat zal helpen bij het teruggeven van incrementeel kapitaal aan belanghebbenden.”
Alles wat Plains ervoor heeft gedaan, bracht Akyol ertoe om het aandeel een koop te beoordelen. De kers op de taart? Zijn koersdoel van $ 16.00 impliceert een stijging van ongeveer 37% ten opzichte van het huidige niveau. Op basis van het huidige dividendrendement en de verwachte koersstijging heeft het aandeel een potentieel totaalrendementprofiel van ~44%. (Om het trackrecord van Akyol te bekijken, klik hier)
Over het algemeen heeft Plains een gemiddelde koopbeoordeling van de analistenconsensus, gebaseerd op een gelijkmatige verdeling van 4 aankopen en 4 vastgehouden in de afgelopen weken. De aandelen van het bedrijf worden verkocht voor $ 11.72, en het gemiddelde koersdoel van $ 14.31 wijst op een mogelijk opwaarts potentieel van 22% over een jaar. (Bekijk de aandelenprognose van PAA op TipRanks)
Granieten Punt Hypotheek (GPMT)
De energie-industrie is echter niet de enige plaats om te zoeken naar geweldige dividenden en aandelenrendementen. Beleggers kunnen deze ook vinden in de wereld van real estate investment trusts (REIT's). Granite Point Mortgage is actief in de commerciële hypotheeksector, waar het leningen en schulden aangaat voor investeerders in commercieel onroerend goed. Het bedrijf richt zich op het genereren van solide, voor risico gecorrigeerde langetermijnrendementen voor aandeelhouders, voornamelijk door middel van dividenden.
De dividenden hebben een stevige basis nodig, dus voordat we ernaar kijken, moeten we kijken naar de financiële kwartaalcijfers van het bedrijf. Granite Point realiseerde in 49.3Q2 een omzet van $ 22 miljoen – voornamelijk in rente-inkomsten uit leningen die worden aangehouden voor belegging, maar ook inclusief een deel van de kasinkomsten – die min of meer stabiel was ten opzichte van de $ 49.4 miljoen in hetzelfde kwartaal vorig jaar. Dit ondersteunde een totale uitkeerbare winst van $ 11.7 miljoen, of 22 cent per gewoon aandeel. Het bedrijf sloot 2Q22 af met $150 miljoen in contanten.
Deze activa - inkomsten, uitkeerbare winst en liquide middelen - ondersteunden een gewoon aandeeldividend van 25 cent per aandeel, dat voor het laatst werd uitbetaald op 15 juli. In dat tempo heeft het dividend een jaarlijkse betaling van $ 1 en een rendement van 10%. Dit dividend is niet alleen 4x hoger dan het marktgemiddelde, het is ook hoger dan de huidige inflatie op jaarbasis, waardoor beleggers een reëel rendement op dit aandeel hebben.
GPMT verhuist nu naar Wall Street en heeft de aandacht getrokken van een 5-sterrenanalist Stephen wetten, van Raymond James. De analist houdt van wat hij hier ziet en merkt op dat de renteverhogingen van de Federal Reserve op korte termijn waarschijnlijk een positief effect zullen hebben op Granite Point.
“We verwachten dat de uitkeerbare winst in de tweede helft van het tweede kwartaal in de buurt van het niveau van het tweede kwartaal zal blijven, alvorens in 2 te stijgen, aangezien de winst profiteert van stijgende rentetarieven, toegenomen origination-activiteit en het aanvullen van terugbetalingen in de CLO met nieuw gecreëerde, breder gespreide leningen. We handhaven onze Outperform-rating, gezien onze vooruitzichten voor de uitkeerbare winstgroei in 2 en de aantrekkelijke risico-opbrengst met aandelen die momenteel worden verhandeld tegen ~2023% van de boekwaarde en een jaarlijks rendement van ~2023%", meende Laws.
De Outperform-rating (dwz Kopen) van Laws wordt geleverd met een koersdoel van $ 13.50, wat suggereert dat GPMT het komende jaar met ~35% kan groeien. (Om de staat van dienst van Laws te bekijken, klik hier)
Over het algemeen zijn alle drie de recente analistenrecensies over dit aandeel positief, waardoor de consensus van analisten een sterke koop is. De aandelen worden momenteel verhandeld voor $ 10 en hun gemiddelde koersdoel van $ 13.25 impliceert een potentiële winst van ongeveer 33% over een jaar. (Zie GPMT aandelenvoorspelling op TipRanks)
Ga voor goede ideeën voor het handelen in dividendaandelen tegen aantrekkelijke waarderingen naar TipRanks' Beste aandelen om te kopen, een nieuw gelanceerde tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.
Disclaimer: De meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analisten. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/2-buy-rated-dividend-stocks-170627893.html