De rally van de afgelopen week op de markten verflauwde snel en deze week eindigt met dalingen in de belangrijkste aandelenindexen. Het is het klassieke geklets over de dead cat bounce, een kort herstel dat wordt gevolgd door meer verliezen, en beleggers zijn bang dat er geen bodem in zicht is.
Marko Kolanovic van JPMorgan, schrijft vanuit het Global Markets Strategy-team, waar hij een bredere kijk op de wereldwijde marktsituatie werpt, legt uit wat de tegenwind is van Amerikaanse investeerders: “Eerst en vooral lijkt een ongekende druk op de koopkracht van huishoudens waarschijnlijk te worden uitgebreid. Het ondernemersvertrouwen is ook verslechterd en een versnelling van de arbeidskosten per uur drukt de bedrijfswinstmarges. Deze uitdagingen worden nog groter naarmate een hogere inflatie leidt tot een restrictiever beleid van de centrale bank.”
Tegen deze achtergrond hebben de aandelenanalisten van JPM twee sterke defensieve acties uitgekozen die beleggers kunnen overwegen. Dit zijn hoogrentende dividendbetalers, met een geschiedenis van betrouwbare uitbetalingen en huidige dividendrendementen van meer dan 8%. Het kan ook geen kwaad dat beide aandelen beleggers een opwaarts potentieel met dubbele cijfers bieden. Gebruik makend van TipRanks-database, hebben we de details achter deze twee onderzocht om erachter te komen wat ze nog meer aantrekkelijk maakt.
Magellan Midstream-partners (MMP)
Beginnend in de energiesector, kijken we naar Magellan Midstream. Dit bedrijf werkt in het koolwaterstoftransportnetwerk van Noord-Amerika, een breed netwerk van activa voor het vervoer van zowel ruwe olie als geraffineerde producten. Deze activa omvatten 12,000 mijl aan pijpleidingen, meer dan 75 miljoen vaten olie en opslagcapaciteit voor geraffineerde producten, en tientallen terminalfaciliteiten, waaronder twee maritieme opslagterminals voor import/export. Het netwerk van het bedrijf loopt door de hele regio van de Great Plains, van Minnesota tot Texas, en strekt zich uit tot in de Rocky Mountains, de Mississippi-vallei en de Gulf Coast.
In de afgelopen zes maanden, terwijl de S&P 500 met 21% is gedaald, presteerden MMP-aandelen, die een boost kregen door stijgende prijzen in de olie-industrie, met een ruime marge en wonnen ze 7%.
Tegelijkertijd rapporteerde het bedrijf een omzet van $ 674.7 miljoen in het eerste kwartaal van dit jaar, een stijging van 7% op jaarbasis. Het werd geholpen door een grote vraag, hogere prijzen voor ruwe olie en zijn geraffineerde producten en hogere transportvolumes via het netwerk. Hoewel de omzet en de inkomsten stegen, daalden de inkomsten. De winst per aandeel van 78 cent was 21% lager dan in het voorgaande jaar.
Magellan heeft een lange geschiedenis met dividenden, met een betrouwbare betaling die teruggaat tot 2001. In de afgelopen jaren heeft het bedrijf de betalingen in kleine stappen verhoogd, en zelfs op het hoogtepunt van de corona-paniek heeft Magellan niet bezuinigd op de dividend. De huidige betaling is $ 1.0375 per gewoon aandeel, wat op jaarbasis uitkomt op $ 4.15 en een robuust rendement van 8.6% oplevert.
JPMorgan-analist Jeremy Tonet beoordeelde dit aandeel en vond het een nadere inspectie waard. Hij schreef over Magellan: “Terwijl inflatievrees de markt doordringt, staat MMP goed gepositioneerd om te profiteren van hogere inflatie. Reeds klaar voor een tariefverhoging van 6% op 1 juli, zou MMP volgend jaar een nog hogere stijging kunnen zien, aangezien de YTD-inflatie halverwege de tienerjaren volgt... Al met al, MMP's best-in-class corporate governance, financiële flexibiliteit en waardegericht management team zette het partnerschap op de korte lijst van MLP's die we op de lange termijn prettig zouden vinden."
Met het oog hierop schat Tonet dat MMP een Overweging (dwz Kopen) heeft, samen met een koersdoel van $57, waaruit zijn vertrouwen blijkt in een opwaarts potentieel van ~19% voor het komende jaar. Op basis van het huidige dividendrendement en de verwachte koersstijging heeft het aandeel een potentieel totaalrendementprofiel van ~28%. (Om het trackrecord van Tonet te bekijken, klik hier)
Wat betreft de gegevens van TipRanks, hebben we geconstateerd dat de analisten van Wall Street verschillende opvattingen hebben over MMP. Het aandeel heeft een gemiddelde koopconsensusbeoordeling, gebaseerd op 7 recente analistenrecensies, waaronder 4 kopen, 2 vasthouden en 1 verkopen. Aandelen zijn momenteel geprijsd op $ 47.76 en het gemiddelde koersdoel van $ 55.57 impliceert een stijging van ongeveer 16% voor een jaar. (Zie MMP aandelenvoorspelling op TipRanks)
OneMain-holdings (OMF)
Voor het tweede dividendaandeel wenden we ons tot de financiële sector. OneMain is een consumentgerichte financieringsmaatschappij die een reeks diensten aanbiedt aan subprime-klanten die moeite zouden hebben om in aanmerking te komen voor krediet bij grotere, meer traditionele banken. OneMain biedt dit klantenbestand een combinatie van betaalbare leningen, consumentenfinanciering en krediet en verzekeringsproducten. Het bedrijf screent zijn klantenbestand zorgvuldig en stemt zijn producten af op hun behoeften, waarbij het standaardpercentage onder de 10% blijft.
De afgelopen drie kwartalen heeft OneMain zijn inkomsten en inkomsten op een stabiel niveau zien komen, op een duurzaam niveau. Voor 1Q22 rapporteerde het bedrijf rente-inkomsten van $ 1.1 miljard en een nettowinst van $ 301 miljoen. De winst per aandeel lag met $ 2.35 per verwaterd aandeel net boven de verwachtingen van analisten. OneMain heeft $ 3 miljard aan leningen verstrekt, een stijging van 30% op jaarbasis. Van dat totaal was 52% verzekerd van originaties. Het bedrijf heeft langzaam het aandeel van gedekte leningen in zijn portefeuille verhoogd.
OneMain heeft een consistente geschiedenis van het op peil houden van het dividend en het ondersteunen van aandelenwaarde door middel van terugkopen. In het eerste kwartaal kocht het bedrijf in totaal 1 miljoen aandelen terug, waarvoor het $ 2.3 miljoen uitgaf. Het meest recente dividend werd vastgesteld op 110 cent per aandeel en in mei uitgekeerd. Het was de tweede opeenvolgende dividendbetaling op dit niveau. Met een geannualiseerd percentage van $ 95 per gewoon aandeel, levert het dividend van het bedrijf iets meer dan 3.80% op.
Richard Shane, een van JPM's vijfsterrenanalisten, schrijft over deze niet-traditionele financieringsmaatschappij: “We verwachten dat OMF een leidende groei van leningen zal hebben naarmate de economische activiteit voor niet-prime consumenten weer aantrekt. Kredietnormalisatie zou moeten worden getemperd door gunstige werkgelegenheidskansen in het niet-prime-segment. OMF's hoge risicogecorrigeerde marges, korte looptijden van leningen en aangescherpte acceptatie zouden het bedrijf in staat moeten stellen een sectorleidende ROE te blijven genereren. De niet-bancaire status maakt kapitaalflexibiliteit mogelijk die niet beschikbaar is voor bewaarinstellingen.”
"Het dividendrendement van [10%] van OMF, het programma voor de inkoop van aandelen van $ 1 miljard tot 2024 en het potentieel voor gematigde meervoudige expansie zorgen voor een veelzijdig rendementsverhaal", vatte de analist samen.
Shane gebruikt deze opmerkingen om zijn beoordeling van Overgewicht (dwz Kopen) te ondersteunen, terwijl zijn koersdoel van $ 54 een potentieel stijgingspercentage van 45% voor de komende 12 maanden impliceert. (Om Shane's staat van dienst te bekijken, klik hier)
Die bullish visie is geen uitschieter. OMF-aandelen hebben 9 recente analistenrecensies opgepikt en ze zijn unaniem: dit is een aandeel om te kopen. Die unanimiteit ondersteunt de Strong Buy-consensusbeoordeling. OMF's gemiddelde koersdoel van $64 suggereert een sterke stijging van 71% ten opzichte van de huidige handelsprijs van $37.38. (Zie OMF aandelenvoorspelling op TipRanks)
Ga voor goede ideeën voor het handelen in dividendaandelen tegen aantrekkelijke waarderingen naar TipRanks' Beste aandelen om te kopen, een nieuw gelanceerde tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.
Disclaimer: de meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analisten. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/2-big-dividend-stocks-yielding-132614423.html