De hand van een man bladert door de pagina van december 2022 van een wandkalender, gevolgd door de titelpagina van een ... [+]
getty
Nu is de beste tijd om onze favoriete dividend "hack" uit te rollen. Het is een stiekeme, slimme strategie waarmee we de markt kunnen "timen" voor stijgende dividenduitkeringen (en ook voor een gestage daling van koerswinsten).
Ons plan bestaat uit twee eenvoudige stappen, die we nu zullen bekijken. Dan noem ik twee aandelen die dat wel zijn voor deze strategie. Beiden lijken binnenkort grote dividendverhogingen door te voeren.
Stap 1: Koop net zoals een uitbetalingsstijging wordt aangekondigd
We beginnen met het "timen" van onze aankopen net zoals dividendverhogingen worden aangekondigd. Dat is een veteraanzet, want de aandelen van een bedrijf stijgen bijna altijd met de uitbetalingen - een voorspelbaar patroon dat ik de dividendmagneet noem.
En er is vaak een vertraging tussen het moment waarop een stijging wordt aangekondigd en een stijging van het aandeel. Dat is onze tijd om toe te slaan.
U kunt dit "zet-uw-wacht-erop-patroon" zien in de aandelen van de drugsdistributeur AmeriSource Bergen (ABC), een bezit van mijn Verborgen opbrengsten service. ABC heeft 62% rendement behaald sinds we het in juni 2020 kochten. Kijk naar de onderstaande grafiek. De vertraging tussen de stijging van het dividend en de sprong in de koers van het aandeel is glashelder. Dat is ons raam.
Dit is stap 1 van onze tango over dividend en koerswinst: koop aandelen van betrouwbare dividendgroeiers vlak voordat ze verhogingen aankondigen. En omdat het management houdt om investeerders tegen het einde van het jaar en in het nieuwe jaar te belonen, hebben we er veel om uit te kiezen. We zullen hieronder twee specifieke dividendverhogers aan het einde van het jaar bekijken.
We zijn ook goed voorbereid op winst aangezien we drie van de beste maanden op de aandelenmarkt ingaan.
Volgens de Almanak van de aandelenhandelaar, November en december zijn de twee beste maanden voor aandelenprestaties, met gemiddelde winsten van respectievelijk 1.5% en 1.6% tijdens de studieperiode van de Almanak van 1950 tot 2017. Januari is ook sterk, met een winst van 1%, waarmee het op de vierde plaats komt plek.
Stap 2: Voeg een lage uitbetalingsratio toe voor de sterkste dividend- (en prijs-)winsten
We hebben dus een voorspelbaar dividendverhogingspatroon en seizoensgebondenheid werkt tot nu toe voor ons. (Om nog maar te zwijgen van het feit dat markten de neiging hebben om te stijgen in de 12 maanden na de midterms, die ik heb geschetst in een November 8-artikel.)
Vervolgens gaan we onze kans op grote uitbetalingsstijgingen verdubbelen door aandelen op te halen met redelijke uitkeringspercentages. Dat is het percentage van de vrije kasstroom (FCF) - de beste momentopname van het geld dat een bedrijf genereert - dat aan dividenden wordt besteed. Als het gaat om dividendveiligheid, eis ik een ratio onder de 50%. Hoe lager, hoe beter.
Laten we nu eens kijken naar twee namen die aan onze verwachtingen voldoen, met een grote kans om grote dividendverhogingen in de komende maanden aan te kondigen, plus de financiële kracht om hun uitbetalingen in korte tijd te verdubbelen (of meer!)
Een Canadese bank die toe is aan een grote "inhaal"-dividendstijging
Amerikaanse investeerders hebben de neiging om de Canadese banken te negeren, en ik heb me altijd afgevraagd waarom. Ten eerste hebben ze de neiging meer op te leveren dan hun Amerikaanse neven. Nemen Toronto Dominion Bank (TD), dat levert nu 4% op, vergeleken met 3% voor JPMorgan Chase
TD is de meest "veramerikaniseerde" bank van Canada, met ongeveer hetzelfde aantal filialen ten zuiden van de grens als in het thuisland (ongeveer 1,100 in elk land).
De Canadese en Amerikaanse bedrijven van de bank boeken hogere winsten dan een jaar geleden, ook al weegt de marktpuinhoop van 2022 op de handelscommissies. Het management kan daarvoor hogere inkomsten uit zijn creditcard en verzekeringen en bedrijven bedanken.
TD profiteert ook van stijgende rentetarieven, aangezien de rendementen op de 10-jarige schatkist (en de 5-jarige staatsobligatie van Canada) enorm zijn gestegen. Die opbrengsten dicteren natuurlijk de tarieven van de bank op hypotheken, kredietlijnen en andere leningen.
Gezien de lange dividendgeschiedenis van de bank (ze betaalt al dividenden sinds 1857) en sterke bedrijfsprestaties, kunnen we verwachten dat ze in december een verhoging aankondigt, wanneer ze gewoonlijk het dividendpercentage voor het volgende jaar bekendmaakt.
Eind 2021 rolde TD een stijging van 13% uit toen de Canadese regering banken toestond de uitbetalingen te hervatten toen COVID wegebde. Ik verwacht deze keer niet zo'n grote stijging, maar TD zal waarschijnlijk nog steeds een gezonde stijging aankondigen, aangezien het de verloren tijd lijkt in te halen.
CLC
Een ander bedrijf dat deze winter waarschijnlijk een grote uitbetalingsverhoging zal laten vallen, is Chevron
De waarschijnlijke timing van de volgende dividendaankondiging - in februari - is een reden om nu al een positie op te bouwen. Een andere is het feit dat de terugtrekking van olie gewoon niet kan duren. Ten eerste verlaagt China zijn COVID-beperkingen, waardoor de vraag toeneemt terwijl het aanbod krap blijft.
Dan is er de US Strategic Petroleum Reserve, die de regering-Biden heeft leeggemaakt in een poging de prijzen laag te houden.
Die opnames zullen op een gegeven moment moeten stoppen en die vaten zullen moeten worden vervangen. Dit alles staat om de olieprijzen te verhogen.
Ondertussen verdiende Chevron $ 17.58 per aandeel in de afgelopen 12 maanden, wat het een K/W-verhouding (koers-winstverhouding) van iets meer dan 10 opleverde. Er valt hier niets anders te zeggen behalve dat dit een spotgoedkope groeiaandeel is.
De kwartaalomzet is met 49% gestegen op jaarbasis. WPA is met 81% gestegen. Toch de voorraad nog levert 3.1% op en handelt onmogelijk goedkoop. En de uitbetaling neemt slechts 29% van de vrije kasstroom in beslag - een percentage dat kleiner wordt naarmate de vrije kasstroom stijgt. Met dat in gedachten, plus waarschijnlijk meer opwaarts potentieel voor ruwe olie, verwacht ik dat CVX een stijging zal laten vallen die de verhoging van 6% van vorig jaar overtreft. Zoek daar begin februari naar, maar u hoeft niet tot dan te wachten om aandelen op te pikken.
Brett Owens is chief investment strateeg voor Tegengestelde vooruitzichten. Voor meer geweldige inkomstenideeën, ontvang je gratis zijn nieuwste speciale rapport: Uw portefeuille met vervroegd pensioen: enorme dividenden - elke maand - voor altijd.
Openbaarmaking: geen
Source: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2022/11/16/2-bargain-stocks-set-to-hike-payouts-into-2023/