$ 100 miljoen NJ deli-beklaagde verdient $ 2,500 per maand van shell-bedrijf Med Spa

Een van de mannen aangeklaagd in een vermeend aandelenmanipulatieplan waarbij lege vennootschappen en een kleinhandelszaak in New Jersey betrokken waren verdient volgens een ander shell-bedrijf duizenden dollars een depot van effecten. 

James Patten, was beschuldigd van federale misdaden vorige maand voor het naar verluidt opblazen van de waarde van Hometown International, die eigenaar was van de delicatessenwinkel, en E-Wast, die geen echte zaken had.

Patten is ook betrokken bij een bedrijf genaamd Med Spa Vacations, dat uitgaven van $ 93,999 en geen inkomsten rapporteerde tijdens het kwartaal dat eindigde op 30 september. Med Spa, dat niet in de aanklacht werd genoemd, betaalt ook $ 2,500 per maand aan advieskosten aan Patten's firma Benchmark Capital.

Volgens het ministerie van Justitie ontving Benchmark Capital vroeger ook $ 5,000 per maand aan advieskosten van E-Wast. Een klacht van de Securities and Exchange Commission zei dat de Benchmark Capital-overeenkomst met E-Waste "de relatie tussen Patten en E-Waste niet openbaarde."

Patten's naam is niet verschenen in Med Spa-dossiers.

Advocaat Ira Sorkin van Patten weigerde commentaar te geven. Een woordvoerder van het ministerie van Justitie kon 'alleen de momenteel lopende aanklachten bevestigen'.

Aanklagers beschuldigden Patten, samen met het vader-en-zoonduo Peter Coker Sr. en Peter Coker Jr., ervan zichzelf te verrijken door middel van adviesovereenkomsten waarvan de SEC zegt dat ze niet op de juiste manier openbaar werden gemaakt. De autoriteiten zeiden ook dat ze de marktwaarde van Hometown International en E-Waste kunstmatig hebben opgedreven met respectievelijk 939% en 19,900%.

Ongeveer de helft van de aandelen van Med Spa is in handen van Global Equity Limited, waar Patten senior vice-president is. Ongeveer 10% van het bedrijf is in handen van de vrouw van Coker Sr., Dina Coker, en 16.63% is eigendom van Hometown Global Services, dat wordt gecontroleerd door Coker Sr.

Coker Sr. had een soortgelijke adviesovereenkomst met Med Spa die hem tussen februari en juni 2,500 $ 2021 betaalde via Tryon Capital. Tryon was ook het favoriete schip van Coker Sr. voor het doorsluizen van fondsen van zowel Hometown International als E-Waste, volgens zijn aanklacht.

De SEC zei dat de adviesovereenkomsten voor E-Waste en Hometown International werden gebruikt om "onrechtmatige winsten uit de regeling te halen" en dat de beloofde adviesdiensten ofwel "onnodig waren, niet werden uitgevoerd of de regeling bevorderden".

Med Spa heeft, ondanks zijn nul-inkomsten, een lange lijst van adviesovereenkomsten. Een sindsdien beëindigde deal betaalde $ 4,000 per maand aan Med Spa's voormalige president Elliot Mermel via zijn bedrijf, Benzions. De overeenkomst is in 2021 beëindigd.

Mermel, die president was voor zowel E-Waste als Med Spa Vacations, heeft een kleurrijke zakelijke carrière, waaronder een bedrijf dat krekels kweekte als voedsel voor mensen en cannabis bedrijf dat samenwerkte met Paul Pierce, de voormalig superster van Boston Celtics. 

Med Spa werd ook kort geleid door Patten's oude vriend John Rollo, een andere voormalige E-Waste-president en een Grammy-bekroonde producent die het meest recent als patiëntentransporteur in een ziekenhuis in New Jersey werkte.

Noch Mermel noch Rollo werden samen met hun medewerkers aangeklaagd voor de beschuldigingen van E-Waste-fraude. Ze werden in hun Med Spa-leiderschap opgevolgd door Irwin Schneidmill.

Schneidmill weigerde commentaar te geven toen CNBC contact met hem opnam. Rollo's telefoonnummer, vermeld door de SEC, was afgesloten en Mermel reageerde niet onmiddellijk op een verzoek om commentaar.

Net als de andere twee lege bedrijven had Med Spa Vacations een aanvankelijk zakelijk doel - in dit geval 'gespecialiseerde wellnessvakantiepakketten' - dat werd opgegeven ten gunste van een omgekeerde fusie. De aanklacht vermeldt de omgekeerde fusies van E-Wast en Hometown International als de methode waarmee de mannen "aanzienlijke winst zouden behalen als gevolg van marktmanipulatie".

Med Spa is momenteel op zoek naar een bedrijf om een ​​omgekeerde fusie mee te realiseren.