Veel mensen zijn goed in sparen voor hun pensioen. Ze beheersen de uitgaven en bouwen gestaag hun nesteieren op. Maar als het tijd is om inkomsten uit een beleggingsportefeuille te halen, kunnen ze zich overweldigd voelen door zoveel keuzes.
Sommige beleggers die op zoek zijn naar inkomsten, willen misschien diep graven in individuele obligaties of dividendaandelen. Maar anderen zullen het simpel willen houden. Een van de gemakkelijkste manieren om te beginnen met het overschakelen naar een inkomensfocus, is door op de beurs verhandelde fondsen te gebruiken. Hieronder vindt u voorbeelden van inkomensgerichte exchange-traded funds (ETF's) met gerelateerde definities verderop.
Ten eerste de omgekeerde relatie
Voordat we kijken naar inkomensgenererende ETF's, is er één concept dat we uit de weg moeten ruimen: de relatie tussen rentetarieven en obligatiekoersen.
Aandelen vertegenwoordigen eigendomseenheden in bedrijven. Obligaties zijn schuldinstrumenten. Een overheid, bedrijf of andere entiteit leent geld van investeerders en geeft obligaties uit die op een bepaalde datum vervallen, wanneer de emittent ze terugbetaalt voor het nominale bedrag. De meeste obligaties die in de VS worden uitgegeven, hebben een vaste rente en betalen elke zes maanden rente.
Beleggers kunnen hun obligaties op elk moment aan andere beleggers verkopen. Maar als de rentetarieven in de markt zijn veranderd, zal de marktwaarde van de obligaties in de tegenovergestelde richting bewegen. Vorig jaar, toen de rentetarieven stegen, daalde de waarde van obligaties, zodat hun rendementen overeenkwamen met de rentetarieven van nieuw uitgegeven obligaties van dezelfde kredietkwaliteit.
Het was vorig jaar moeilijk om de waarde van obligaties te zien dalen, maar beleggers die hun obligaties niet verkochten, bleven hun rente ontvangen. Hetzelfde kan gezegd worden van aandelen. De benchmark S&P 500 SPX, -0.20% daalde met 19.4% in 2022, waarbij 72% van zijn aandelen daalde. Maar weinig bedrijven verlaagden dividenden, net zoals weinig bedrijven hun obligatiebetalingen niet nakwamen.
Een gepensioneerd stel dat ik ken, zag de waarde van hun inkomensgerichte effectenrekening vorig jaar met ongeveer 20% dalen, maar hun beleggingsinkomsten namen toe - niet alleen bleven de dividendinkomsten stromen, ze konden ook wat meer investeren omdat hun inkomen hoger was hun uitgaven. Ze 'kochten meer inkomen'.
Hoe langer de looptijd van een obligatie, hoe groter de prijsvolatiliteit. Afhankelijk van het economische klimaat, zou u kunnen merken dat een obligatieportefeuille met een kortere looptijd een 'sweet spot' biedt, rekening houdend met prijsvolatiliteit en inkomsten.
En hier is een zilveren randje: als u overweegt uw portefeuille nu om te schakelen naar een inkomensoriëntatie, betekent de daling van de obligatiekoersen dat de rendementen veel aantrekkelijker zijn dan een jaar geleden. Hetzelfde kan gezegd worden van de dividendrendementen van veel aandelen.
Neerwaartse bescherming
Wat ligt er voor de rentetarieven in het verschiet? Nu de Federal Reserve haar inspanningen om de inflatie te bestrijden voortzet, kunnen de rentetarieven tot 2023 blijven stijgen. Dit kan meer druk uitoefenen op obligatie- en aandelenkoersen.
Ken Roberts, een beleggingsadviseur bij Four Star Wealth Management in Reno, Nev., benadrukt in zijn gesprekken met klanten de "neerwaartse bescherming" die wordt geboden door dividendinkomsten.
"Diversificatie is de beste tool voor risicobeheer die er is", zei hij tijdens een interview. Hij adviseerde ook beginnende beleggers - zelfs degenen die op zoek zijn naar inkomen in plaats van groei - om het totale rendement te overwegen, een combinatie van inkomen en prijsstijging op de lange termijn.
Een ETF die obligaties aanhoudt, is ontworpen om inkomsten te genereren in een gestage stroom. Sommigen betalen driemaandelijks dividenden en sommigen betalen maandelijks. Een ETF met dividenduitkerende aandelen is ook een inkomensvehikel; het kan dividenden uitkeren die lager zijn dan de uitbetalingen van obligatiefondsen en het neemt ook een groter risico op koersschommelingen op de aandelenmarkt. Maar beleggers die deze benadering volgen, hopen op een hoger totaalrendement op de lange termijn naarmate de aandelenmarkt stijgt.
“Met een ETF zijn uw fondsen gediversifieerd. En wanneer de markt periodes van volatiliteit doormaakt, blijft u van het inkomen genieten, zelfs als uw hoofdsaldo tijdelijk afneemt”, aldus Roberts.
Als u uw beleggingen verkoopt in een dalende markt, weet u dat u geld zult verliezen - dat wil zeggen, u verkoopt voor minder dan uw beleggingen voorheen waard waren. Als u een inkomstenstroom uit uw portefeuille geniet, is het misschien gemakkelijker voor u om te wachten op een dalende markt. Als we terugkijken op de afgelopen 20 kalenderjaren – willekeurige periodes – steeg de S&P 500 gedurende 15 van die jaren. Maar de gemiddelde jaarlijkse prijsstijging was 9.1% en het gemiddelde jaarlijkse totale rendement, met herbelegde dividenden, was 9.8%, volgens FactSet.
In een bepaald jaar kunnen er enorme prijsschommelingen zijn. In de vroege fase van de Covid-2020-pandemie daalde de S&P 19 in 500 bijvoorbeeld met 31% tot en met 23 maart, maar de index sloot het jaar af met een winst van 16%.
Twee ETF's met een brede benadering van dividendaandelen
Nick Kalivas, Head of Factor and Core Strategies bij Invesco, is van mening dat beleggers "meer renderende aandelen moeten onderzoeken als een manier om inkomsten te genereren en zich in te dekken tegen inflatie".
Hij waarschuwde tijdens een interview dat het selecteren van een aandeel alleen op basis van een hoog dividendrendement een belegger in een "dividendval" zou kunnen plaatsen. Dat wil zeggen, een hoog rendement kan erop wijzen dat professionele beleggers op de aandelenmarkt denken dat een bedrijf gedwongen kan worden zijn dividend te verlagen. De koers van het aandeel is waarschijnlijk al gedaald, om het dividendrendement verder naar beneden te sturen. En als het bedrijf het dividend verlaagt, zullen de aandelen waarschijnlijk nog verder dalen.
Hier zijn twee manieren waarop Invesco brede groepen aandelen filtert op aandelen met hogere opbrengsten en een zekere mate van veiligheid:
De Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF SPHD, -0.33% bezit aandelen van 50 bedrijven met hoge dividendrendementen die de afgelopen 12 maanden ook een lage prijsvolatiliteit hebben laten zien. De portefeuille wordt gewogen naar de best renderende aandelen die aan de criteria voldoen, met limieten voor blootstelling aan individuele aandelen of sectoren. Het wordt tweemaal per jaar opnieuw samengesteld in januari en juli. Het 30-daagse SEC-rendement is 4.92%.
De Invesco High Yield Equity Dividend Achievers ETF PEY, -0.70% volgt een andere screeningbenadering voor kwaliteit. Het begint met de componenten van de Nasdaq Composite Index COMP + 1.39%, vernauwt vervolgens de lijst tot 50 bedrijven die gedurende ten minste 10 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen hebben verhoogd, waarvan de aandelen het hoogste dividendrendement hebben. Het sluit vastgoedbeleggingsfondsen uit en wordt gewogen naar hoger renderende aandelen die aan de criteria voldoen. De opbrengst in 30 dagen is 4.08%.
De opbrengsten over 30 dagen geven u een idee van hoeveel inkomsten u kunt verwachten. Beide ETF's betalen maandelijks. Kijk nu hoe ze presteerden in 2022, vergeleken met de S&P 500 en de Nasdaq, allemaal met herbelegde dividenden:
Beide ETF's behaalden positieve rendementen in 2022, toen stijgende rentetarieven de brede indices onder druk zetten.
Nog 8 ETF's voor inkomen (en sommige ook voor groei)
Een beleggingsfonds is een bundeling van het geld van veel beleggers om een bepaald doel of een reeks doelen na te streven. U kunt één keer per dag aandelen van de meeste beleggingsfondsen kopen of verkopen, bij sluiting van de markt. Een ETF kan op elk moment tijdens beursuren worden gekocht of verkocht. ETF's kunnen lagere kosten hebben dan beleggingsfondsen, met name ETF's die passief worden beheerd om indexen te volgen.
U moet meer te weten komen over de kosten voordat u een aankoop doet. Als u samenwerkt met een beleggingsadviseur, vraag dan naar de vergoedingen. Afhankelijk van de relatie tussen de adviseur en een fondsbeheerder, krijgt u mogelijk korting op gecombineerde vergoedingen. U dient ook het volatiliteitsrisico met uw adviseur te bespreken, om een comfortniveau vast te stellen en om te proberen uw keuzes voor inkomensbeleggingen af te stemmen op uw risicotolerantie.
Hier zijn nog acht ETF's die zijn ontworpen om inkomen of een combinatie van inkomen en groei te bieden:
De volgende definities kunnen u helpen een beter begrip te krijgen van hoe de hierboven genoemde ETF's werken:
30 dagen SEC-opbrengst — Een gestandaardiseerde berekening die rekening houdt met de inkomsten en uitgaven van een fonds. Voor de meeste fondsen geeft dit rendement een goede indicatie van hoeveel inkomen een nieuwe belegger op jaarbasis kan verwachten. Maar de opbrengsten van 30 dagen vertellen niet altijd het hele verhaal. Een ETF met gedekte call met een lage opbrengst over 30 dagen kan bijvoorbeeld regelmatige dividenduitkeringen (driemaandelijks of maandelijks) doen die aanzienlijk hoger zijn, aangezien de opbrengst over 30 dagen de inkomsten uit gedekte call-opties kan uitsluiten. Zie de website van de uitgever voor meer informatie over ETF's die van belang kunnen zijn.
Belastbaar-equivalent rendement — Een belastbaar rendement dat vergelijkbaar is met de rente die wordt verdiend met gemeentelijke obligaties die zijn vrijgesteld van federale inkomstenbelastingen. Afgezien van de staats- of lokale inkomstenbelastingen, kunt u de belastbare equivalente opbrengst berekenen door uw belastingvrije opbrengst te delen door 1 minder dan uw hoogste gegradueerde federale inkomstenbelastingschijf.
Obligatie ratings — Cijfers voor kredietrisico, zoals bepaald door ratingbureaus. Obligaties worden over het algemeen als Investment-grade beschouwd als ze een rating hebben van BBB- of hoger bij Standard & Poor's en Fitch, en Baa3 of hoger bij Moody's. Trouw breekt de ratinghiërarchie van kredietbureaus. Obligaties met een rating onder beleggingskwaliteit hebben een hoger risico op wanbetaling en hogere rentetarieven dan obligaties van beleggingskwaliteit. Ze staan bekend als hoogrentende of "junk" -obligaties.
Bel optie — Een contract waarmee een belegger een effect kan kopen tegen een bepaalde prijs (de uitoefenprijs genoemd) totdat de optie afloopt. Een put-optie is het tegenovergestelde, waardoor de koper een effect tegen een bepaalde prijs kan verkopen totdat de optie afloopt.
Overdekte beloptie — Een calloptie die een belegger schrijft wanneer hij al een effect bezit. De strategie wordt gebruikt door aandelenbeleggers om het inkomen te verhogen en enige neerwaartse bescherming te bieden.
Preferente aandelen — Een aandeel uitgegeven met een vastgesteld dividendrendement. Dit type aandelen heeft de voorkeur in het geval een bedrijf wordt geliquideerd. In tegenstelling tot gewone aandeelhouders hebben preferente aandeelhouders geen stemrecht.
Deze artikelen gaan dieper in op de hierboven genoemde soorten effecten en gerelateerde definities:
10 eenvoudige investeringen die van uw portefeuille een inkomstendynamo kunnen maken
Veel mensen zijn goed in sparen voor hun pensioen. Ze beheersen de uitgaven en bouwen gestaag hun nesteieren op. Maar als het tijd is om inkomsten uit een beleggingsportefeuille te halen, kunnen ze zich overweldigd voelen door zoveel keuzes.
Sommige beleggers die op zoek zijn naar inkomsten, willen misschien diep graven in individuele obligaties of dividendaandelen. Maar anderen zullen het simpel willen houden. Een van de gemakkelijkste manieren om te beginnen met het overschakelen naar een inkomensfocus, is door op de beurs verhandelde fondsen te gebruiken. Hieronder vindt u voorbeelden van inkomensgerichte exchange-traded funds (ETF's) met gerelateerde definities verderop.
Ten eerste de omgekeerde relatie
Voordat we kijken naar inkomensgenererende ETF's, is er één concept dat we uit de weg moeten ruimen: de relatie tussen rentetarieven en obligatiekoersen.
Aandelen vertegenwoordigen eigendomseenheden in bedrijven. Obligaties zijn schuldinstrumenten. Een overheid, bedrijf of andere entiteit leent geld van investeerders en geeft obligaties uit die op een bepaalde datum vervallen, wanneer de emittent ze terugbetaalt voor het nominale bedrag. De meeste obligaties die in de VS worden uitgegeven, hebben een vaste rente en betalen elke zes maanden rente.
Beleggers kunnen hun obligaties op elk moment aan andere beleggers verkopen. Maar als de rentetarieven in de markt zijn veranderd, zal de marktwaarde van de obligaties in de tegenovergestelde richting bewegen. Vorig jaar, toen de rentetarieven stegen, daalde de waarde van obligaties, zodat hun rendementen overeenkwamen met de rentetarieven van nieuw uitgegeven obligaties van dezelfde kredietkwaliteit.
Het was vorig jaar moeilijk om de waarde van obligaties te zien dalen, maar beleggers die hun obligaties niet verkochten, bleven hun rente ontvangen. Hetzelfde kan gezegd worden van aandelen. De benchmark S&P 500
-0.20%
SPX,
daalde met 19.4% in 2022, waarbij 72% van zijn aandelen daalde. Maar weinig bedrijven verlaagden dividenden, net zoals weinig bedrijven hun obligatiebetalingen niet nakwamen.
Een gepensioneerd stel dat ik ken, zag de waarde van hun inkomensgerichte effectenrekening vorig jaar met ongeveer 20% dalen, maar hun beleggingsinkomsten namen toe - niet alleen bleven de dividendinkomsten stromen, ze konden ook wat meer investeren omdat hun inkomen hoger was hun uitgaven. Ze 'kochten meer inkomen'.
Hoe langer de looptijd van een obligatie, hoe groter de prijsvolatiliteit. Afhankelijk van het economische klimaat, zou u kunnen merken dat een obligatieportefeuille met een kortere looptijd een 'sweet spot' biedt, rekening houdend met prijsvolatiliteit en inkomsten.
En hier is een zilveren randje: als u overweegt uw portefeuille nu om te schakelen naar een inkomensoriëntatie, betekent de daling van de obligatiekoersen dat de rendementen veel aantrekkelijker zijn dan een jaar geleden. Hetzelfde kan gezegd worden van de dividendrendementen van veel aandelen.
Neerwaartse bescherming
Wat ligt er voor de rentetarieven in het verschiet? Nu de Federal Reserve haar inspanningen om de inflatie te bestrijden voortzet, kunnen de rentetarieven tot 2023 blijven stijgen. Dit kan meer druk uitoefenen op obligatie- en aandelenkoersen.
Ken Roberts, een beleggingsadviseur bij Four Star Wealth Management in Reno, Nev., benadrukt in zijn gesprekken met klanten de "neerwaartse bescherming" die wordt geboden door dividendinkomsten.
"Diversificatie is de beste tool voor risicobeheer die er is", zei hij tijdens een interview. Hij adviseerde ook beginnende beleggers - zelfs degenen die op zoek zijn naar inkomen in plaats van groei - om het totale rendement te overwegen, een combinatie van inkomen en prijsstijging op de lange termijn.
Een ETF die obligaties aanhoudt, is ontworpen om inkomsten te genereren in een gestage stroom. Sommigen betalen driemaandelijks dividenden en sommigen betalen maandelijks. Een ETF met dividenduitkerende aandelen is ook een inkomensvehikel; het kan dividenden uitkeren die lager zijn dan de uitbetalingen van obligatiefondsen en het neemt ook een groter risico op koersschommelingen op de aandelenmarkt. Maar beleggers die deze benadering volgen, hopen op een hoger totaalrendement op de lange termijn naarmate de aandelenmarkt stijgt.
“Met een ETF zijn uw fondsen gediversifieerd. En wanneer de markt periodes van volatiliteit doormaakt, blijft u van het inkomen genieten, zelfs als uw hoofdsaldo tijdelijk afneemt”, aldus Roberts.
Als u uw beleggingen verkoopt in een dalende markt, weet u dat u geld zult verliezen - dat wil zeggen, u verkoopt voor minder dan uw beleggingen voorheen waard waren. Als u een inkomstenstroom uit uw portefeuille geniet, is het misschien gemakkelijker voor u om te wachten op een dalende markt. Als we terugkijken op de afgelopen 20 kalenderjaren – willekeurige periodes – steeg de S&P 500 gedurende 15 van die jaren. Maar de gemiddelde jaarlijkse prijsstijging was 9.1% en het gemiddelde jaarlijkse totale rendement, met herbelegde dividenden, was 9.8%, volgens FactSet.
Zie ook: Wanneer kan ik mijn I-obligaties verkopen? Zijn I-obligaties belast? Antwoorden op uw vragen over Serie I-obligaties.
In een bepaald jaar kunnen er enorme prijsschommelingen zijn. In de vroege fase van de Covid-2020-pandemie daalde de S&P 19 in 500 bijvoorbeeld met 31% tot en met 23 maart, maar de index sloot het jaar af met een winst van 16%.
Twee ETF's met een brede benadering van dividendaandelen
Nick Kalivas, Head of Factor and Core Strategies bij Invesco, is van mening dat beleggers "meer renderende aandelen moeten onderzoeken als een manier om inkomsten te genereren en zich in te dekken tegen inflatie".
Hij waarschuwde tijdens een interview dat het selecteren van een aandeel alleen op basis van een hoog dividendrendement een belegger in een "dividendval" zou kunnen plaatsen. Dat wil zeggen, een hoog rendement kan erop wijzen dat professionele beleggers op de aandelenmarkt denken dat een bedrijf gedwongen kan worden zijn dividend te verlagen. De koers van het aandeel is waarschijnlijk al gedaald, om het dividendrendement verder naar beneden te sturen. En als het bedrijf het dividend verlaagt, zullen de aandelen waarschijnlijk nog verder dalen.
Hier zijn twee manieren waarop Invesco brede groepen aandelen filtert op aandelen met hogere opbrengsten en een zekere mate van veiligheid:
SPHD,
bezit aandelen van 50 bedrijven met hoge dividendrendementen die de afgelopen 12 maanden ook een lage prijsvolatiliteit hebben laten zien. De portefeuille wordt gewogen naar de best renderende aandelen die aan de criteria voldoen, met limieten voor blootstelling aan individuele aandelen of sectoren. Het wordt tweemaal per jaar opnieuw samengesteld in januari en juli. Het 30-daagse SEC-rendement is 4.92%.
PEY,
volgt een andere screeningbenadering voor kwaliteit. Het begint met de componenten van de Nasdaq Composite Index
COMP
vernauwt vervolgens de lijst tot 50 bedrijven die gedurende ten minste 10 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen hebben verhoogd, waarvan de aandelen het hoogste dividendrendement hebben. Het sluit vastgoedbeleggingsfondsen uit en wordt gewogen naar hoger renderende aandelen die aan de criteria voldoen. De opbrengst in 30 dagen is 4.08%.
De opbrengsten over 30 dagen geven u een idee van hoeveel inkomsten u kunt verwachten. Beide ETF's betalen maandelijks. Kijk nu hoe ze presteerden in 2022, vergeleken met de S&P 500 en de Nasdaq, allemaal met herbelegde dividenden:
Beide ETF's behaalden positieve rendementen in 2022, toen stijgende rentetarieven de brede indices onder druk zetten.
Nog 8 ETF's voor inkomen (en sommige ook voor groei)
Een beleggingsfonds is een bundeling van het geld van veel beleggers om een bepaald doel of een reeks doelen na te streven. U kunt één keer per dag aandelen van de meeste beleggingsfondsen kopen of verkopen, bij sluiting van de markt. Een ETF kan op elk moment tijdens beursuren worden gekocht of verkocht. ETF's kunnen lagere kosten hebben dan beleggingsfondsen, met name ETF's die passief worden beheerd om indexen te volgen.
U moet meer te weten komen over de kosten voordat u een aankoop doet. Als u samenwerkt met een beleggingsadviseur, vraag dan naar de vergoedingen. Afhankelijk van de relatie tussen de adviseur en een fondsbeheerder, krijgt u mogelijk korting op gecombineerde vergoedingen. U dient ook het volatiliteitsrisico met uw adviseur te bespreken, om een comfortniveau vast te stellen en om te proberen uw keuzes voor inkomensbeleggingen af te stemmen op uw risicotolerantie.
Hier zijn nog acht ETF's die zijn ontworpen om inkomen of een combinatie van inkomen en groei te bieden:
Klik op de tickers voor meer informatie over elke ETF.
Lezen: Tomi Kilgore's gedetailleerde gids voor de schat aan informatie die gratis beschikbaar is op de MarketWatch-offertepagina.
Definities
De volgende definities kunnen u helpen een beter begrip te krijgen van hoe de hierboven genoemde ETF's werken:
30 dagen SEC-opbrengst — Een gestandaardiseerde berekening die rekening houdt met de inkomsten en uitgaven van een fonds. Voor de meeste fondsen geeft dit rendement een goede indicatie van hoeveel inkomen een nieuwe belegger op jaarbasis kan verwachten. Maar de opbrengsten van 30 dagen vertellen niet altijd het hele verhaal. Een ETF met gedekte call met een lage opbrengst over 30 dagen kan bijvoorbeeld regelmatige dividenduitkeringen (driemaandelijks of maandelijks) doen die aanzienlijk hoger zijn, aangezien de opbrengst over 30 dagen de inkomsten uit gedekte call-opties kan uitsluiten. Zie de website van de uitgever voor meer informatie over ETF's die van belang kunnen zijn.
Belastbaar-equivalent rendement — Een belastbaar rendement dat vergelijkbaar is met de rente die wordt verdiend met gemeentelijke obligaties die zijn vrijgesteld van federale inkomstenbelastingen. Afgezien van de staats- of lokale inkomstenbelastingen, kunt u de belastbare equivalente opbrengst berekenen door uw belastingvrije opbrengst te delen door 1 minder dan uw hoogste gegradueerde federale inkomstenbelastingschijf.
Obligatie ratings — Cijfers voor kredietrisico, zoals bepaald door ratingbureaus. Obligaties worden over het algemeen als Investment-grade beschouwd als ze een rating hebben van BBB- of hoger bij Standard & Poor's en Fitch, en Baa3 of hoger bij Moody's. Trouw breekt de ratinghiërarchie van kredietbureaus. Obligaties met een rating onder beleggingskwaliteit hebben een hoger risico op wanbetaling en hogere rentetarieven dan obligaties van beleggingskwaliteit. Ze staan bekend als hoogrentende of "junk" -obligaties.
Bel optie — Een contract waarmee een belegger een effect kan kopen tegen een bepaalde prijs (de uitoefenprijs genoemd) totdat de optie afloopt. Een put-optie is het tegenovergestelde, waardoor de koper een effect tegen een bepaalde prijs kan verkopen totdat de optie afloopt.
Overdekte beloptie — Een calloptie die een belegger schrijft wanneer hij al een effect bezit. De strategie wordt gebruikt door aandelenbeleggers om het inkomen te verhogen en enige neerwaartse bescherming te bieden.
Preferente aandelen — Een aandeel uitgegeven met een vastgesteld dividendrendement. Dit type aandelen heeft de voorkeur in het geval een bedrijf wordt geliquideerd. In tegenstelling tot gewone aandeelhouders hebben preferente aandeelhouders geen stemrecht.
Deze artikelen gaan dieper in op de hierboven genoemde soorten effecten en gerelateerde definities:
Mis het niet: Deze 15 Dividend Aristocrat-aandelen waren de beste inkomensbouwers
Bron: https://www.marketwatch.com/story/10-simple-investments-that-can-turn-your-portfolio-into-an-income-dynamo-11673983541?siteid=yhoof2&yptr=yahoo