10 groeisignalen in de Family Office-industrie

Family offices zijn geworden de afgelopen 5 jaar steeds populairder geworden in de particuliere vermogensbeheersector. Ze krijgen steeds meer de voorkeur als de beste keuze voor vermogensbeheer voor zeer vermogende individuen of gezinnen vanwege de grotere mate van controle en flexibiliteit die ze bieden in vergelijking met traditionele vermogensbeheerbedrijven.

Een korte analyse van de volgende groeisignalen zal helpen bij het kwantificeren van de werkelijke toestand van de family office industrie en ook inzicht geven in wat we van de toekomst kunnen verwachten.

Snelle groei van het wereldwijde aantal Family Offices

Het aantal family offices over de hele wereld is de afgelopen tien jaar gestaag toegenomen. EEN recente Mordor Intelligence-studie meldde dat het aantal wereldwijde family offices aan het einde van het tweede kwartaal van 2 2019 bedroeg – een stijging van 7300 procent op jaarbasis in vergelijking met 38. Noord-Amerika had met 2018 procent het grootste aandeel family offices, gevolgd door Europa en Azië respectievelijk 42 procent en 31.5 procent. Azië rapporteerde echter een groei van 17.8 procent in het aantal family office, vergeleken met 44 procent in Noord-Amerika en 41 procent in Azië.

Deze recente groei van het aantal family offices kan direct worden toegeschreven aan de groei van het aantal ultravermogende particulieren (UHNWI's) over de hele wereld. Een recente studie heeft aangetoond dat de wereldwijde UHNWI-bevolking is tussen 9.3 en 2020 met bijna 2021 procent gegroeid tot een totaal van 610,568. Een belangrijke drijvende factor achter deze stijging zijn de veranderingen in levensstijl als gevolg van de pandemie. Van de belangrijkste markten, Noord-Amerika, kende de hoogste groei met 12.2 procent, terwijl Europa en Azië een vergelijkbare groei lieten zien met respectievelijk 7.4 en 7.2 procent.

Gestage groei van activa onder beheer

Activa onder beheer (AUM) wordt gedefinieerd als de totale marktwaarde van activa die onder het oordeel van een financiële instelling valt, en in dit geval alle geregistreerde beleggingsadviseurs (RIA's). EEN Deloitte-rapport 2020 bestudeerde de groei in AUM van verschillende niveaus van RIA's sinds 2016 en rapporteerde een algemene groei van 8.6 procent CAGR.

De studie toonde echter ook aan dat RIA's met AUM van minder dan $ 150 miljoen een gemiddeld groeipercentage van 12 procent vertoonden, terwijl RIA's met meer dan $ 400 miljoen aan AUM een gemiddeld groeipercentage van 10 procent lieten zien. Dit wijst duidelijk op gunstige marktomstandigheden voor family offices die willen inzetten op vermogensgroei op lange termijn.

Een actieve fusie- en overnamemarkt

Multi-family offices (MFO's) over de hele wereld staan ​​steeds meer open voor de fusie- en overnamemarkt (M&A) om meer nadruk te leggen op anorganische of disruptieve groei.

Anorganische groei is een geweldige manier om de schaalbaarheid van een bedrijfsverdeelstuk in korte tijd te vergroten en tegelijkertijd een maximale productiviteit te garanderen. Multi-family offices kunnen om een ​​aantal redenen verkopen, zoals het verliezen van een belangrijk teamlid of het tegenkomen van een generatieverschuiving in ideologieën. Aan de andere kant doen inkopers-MFO's dit om hiaten in hun dienstverlening te overbruggen.

Zo had de in New Jersey gevestigde multi-family office-gigant Pathstone slim gebruik gemaakt van fusies en overnames om snel te groeien sinds de oprichting in 2010. In 2020 verwierf het bedrijf Price Wealth voor $ 1.3 miljard en Cornerstone voor $ 4 miljard. Door deze snelle acquisities steeg het effectieve adviesvermogen van Pathstone binnen enkele maanden tot $ 25 miljoen.

Opkomst van professionele gemeenschappen en exclusieve lidmaatschappen

De toename van het aantal en de populariteit van family offices heeft op zijn beurt plaats gemaakt voor het ontstaan ​​van verschillende professionele communities die exclusieve lidmaatschappen aanbieden. Dergelijke gemeenschappen brengen zowel doorgewinterde professionals als nieuwkomers in de particuliere vermogensbeheersector samen om sterkere peer-to-peer-verbindingen te smeden. Ze dienen ook als forum voor gedeelde kennis en veldexpertise en zijn vaak de voorkeursmedia om inzicht te krijgen in nieuwe activaklassen en investeringsmogelijkheden.

Verhoogde opkomst bij Family Wealth Summits

De toenemende populariteit van family offices heeft natuurlijk geleid tot steeds grootschaliger toppen en conferenties waar family office professionals en UHNW-individuen en families de laatste updates over de branche en handelspraktijken kunnen delen.

Ecosysteemspelers bouwen aan een meer toegewijde focus

Naast banken hebben veel andere wereldspelers die het segment van het particuliere vermogensbeheer bedienen, hun family office-specifieke ondersteuning of aanbod toegevoegd of ontwikkeld.

• Veel banken in de particuliere sector hebben nu speciale dekkingsteams
• The Big 4 - Ze hebben allemaal een iets andere maar toegewijde benadering van deze markt. Dit is bijvoorbeeld KPMG International-rapport 2017 benadrukt de visie van het bedrijf op family office activiteiten.
• De meeste grote adviesbureaus zoals BCG, McKinsey en Egon Zehnder hebben ook toegewijde teams opgericht die zich richten op hun family office-diensten.

Interesse in het onderwerp en media-aandacht

Volgens Google Trends is de publieke belangstelling voor dit onderwerp de afgelopen 5 jaar ongeveer verdubbeld. Andere platforms, waaronder veel van de dataplatforms zoals Crunchbase, evenals enkele van de meer nicheproviders, hebben ook hun tracking van family office-investeringsactiviteiten verhoogd. Een dergelijke toegenomen publieke belangstelling voor het onderwerp betekent dat het in de loop der jaren steeds meer bekend wordt.

Dit alles gezegd hebbende, is er nog steeds veel onduidelijkheid over het feit dat zoekopdrachten naar “family office definition” worden gevolgd als een term die vaak tot meer zoekopdrachten leidt. Dit geeft aan dat ondanks hun groeiende populariteit, veel mensen zich nog steeds niet bewust zijn van wat family offices zijn en welke diensten ze aanbieden.

Werkgelegenheid en family office banen

Naarmate de markt volwassener wordt en family offices een belangrijke markt worden in het wereldwijde zakelijke landschap, zien we steeds meer werkgelegenheid en family office-banen beschikbaar komen in verschillende sectoren van de industrie.

• Omdat het een extreem snelle en zeer volatiele industrie is, zijn specialisten en domeinexperts zoals cyberbeveiligingsprofessionals, experts op het gebied van impactinvesteringen, risicomanagers, enz. altijd gewild bij zowel MFO's als SFO's.
• Er is een duidelijke trend waarneembaar in de stijging van de vergoedingen die worden aangeboden door family offices in de VS
• Veel grote portals bieden nu speciale functiesecties voor family office-professionals.

Een geprefereerd voertuig voor nieuwe rijkdom

Met zowel intergenerationele vermogensoverdrachten als nieuwe rijkdom die online komt van voornamelijk tech-ondernemers, blijven family offices groeien in populariteit als een van de voorkeursmiddelen om dit vermogen te structureren en te beheren.

Hoewel er nog steeds een gebrek aan definities is, worden, grotendeels dankzij de directe investeringsmarkt, veel gegevens rond family offices transparanter en beter gestructureerd. Dit alles zal de markt helpen vooruit te komen.