10 defensieve aandelen die u ook op lange termijn groei en dividend kunnen opleveren

Een manier om dat te doen is door te focussen op de zorgsector. Dit wordt over het algemeen beschouwd als een defensieve groep aandelen - de bevolking vergrijst, innovatie creëert nieuwe behandelingen en medische zorg is voor de meeste mensen geen optie. Een scherm van aandelen in de gezondheidszorg in de S&P 500
SPX,
+ 2.13%
is beneden.

Op 8 augustus publiceerde S&P Global Market Intelligence de resultaten van een onderzoek onder geldmanagers die toezicht houden op ongeveer $ 845 miljard aan geld van investeerders. Deze groep van ongeveer 100 institutionele beleggers blijft 'risicomijdend', aldus S&P Global, die zelfs beweerde dat de Global Investment Manager Index aangaf dat het 'algemene sentiment' het laagste punt in de geschiedenis van het onderzoek had.

Dit is hoe de ondervraagde managers over de 11 aandelensectoren dachten:

Gezondheidszorg is de favoriete sector van institutionele beleggers, en het is de vierde beste presteerder dit jaar van de 11 sectoren van de S&P 500. Het presteerde ook goed tijdens de bullmarkt, met een derde plaats voor vijf jaar en tien jaar tot en met 10:

	Totaalrendement - 2022 tot en met 9 augustus	Totaal rendement – ​​5 jaar tot 2021	Totaal rendement – ​​10 jaar tot 2021
Energie	38%	-7%	13%
Nutsbedrijven	7%	74%	185%
Nietjes voor consumenten	-2%	74%	217%
Gezondheidszorg	-6%	125%	389%
Industrials	-9%	83%	277%
Financials	-13%	86%	354%
	-13%	100%	243%
Materialen	-14%	102%	234%
Informatie Technologie	-17%	303%	760%
Discretionair voor consumenten	-20%	163%	497%
Communicatiediensten	-27%	72%	199%
Volledige S&P 500	-13%	133%	363%
Bron: FactSet

Volgens het S&P Global-onderzoeksrapport hebben de geldmanagers ook meer nadruk gelegd op contante dividenden als onderdeel van defensieve allocatiestrategieën.

Screening van dividendbetalers in de gezondheidszorg

Een manier om te beleggen in de zorgsector is met een exchange traded fund voor brede exposure, zoals het Health Care Select Sector SPDR Fund
XLV,
+ 1.09%,
die de hele S&P 500-gezondheidszorgsector volgt, of met een nauwer gerichte ETF, zoals de iShares US Healthcare Providers ETF
IHF,
+ 1.25%.

Als u individuele aandelenblootstelling in de gezondheidsruimte wenst en het eens bent met de voorkeur van institutionele beleggers voor bedrijven die dividenden uitkeren, kan het nuttig zijn om te zien van welke bedrijven wordt verwacht dat ze voldoende vrije cashflow genereren om hun dividenden te ondersteunen en deze gemakkelijk te verhogen.

Een manier om dit te doen is door te kijken naar schattingen van de vrije kasstroom voor de komende 12 maanden en deze te delen door de huidige aandelenkoersen voor een geschat vrije kasstroomrendement. Als het FCF-rendement hoger is dan het huidige dividendrendement, lijkt een bedrijf "ruimte" te hebben om de uitbetaling te verhogen of de extra gegenereerde gratis contanten te gebruiken voor andere activiteiten die aandeelhouders ten goede kunnen komen, zoals het terugkopen van aandelen, uitbreiding of acquisities.

Van de 64 bedrijven in de S&P 500-gezondheidszorg keren er 40 dividend uit. Van die 40 bedrijven zijn consensus schattingen van de vrije kasstroom onder analisten gepolst door FactSet beschikbaar voor 28. Dit zijn de 10 gezondheidszorgbedrijven in de S&P 500 met de hoogste geschatte vrije kasstroomopbrengsten:

U moet uw eigen onderzoek doen om uw eigen mening te vormen over elk afzonderlijk aandeel dat u overweegt te kopen. Een manier om te beginnen is door op de tickers in de tabel te klikken voor meer informatie. Dan dit artikel lezen Tomi Kilgore's gedetailleerde gids voor de schat aan informatie gratis op de MarketWatch quote-pagina.

Mis het niet: Deze 18 technologieaandelen zijn de uitblinkers van dit winstseizoen op basis van drie criteria