Op donderdag liet John Ray, III, de nieuwe CEO van FTX, een langverwachte verklaring vallen in de Amerikaanse faillissementsrechtbank, waarin hij een nuchtere beoordeling gaf van de ineenstorting van het crypto-imperium van Sam Bankman-Fried. De faillissementsaanvraag volgde op een wervelwind van gebeurtenissen, waaronder de publicatie van explosieve teksten Bankman-Fried stuurde eerder deze week een bericht naar een Vox-verslaggever.
Ray zette de toon voor wat hij heeft gevonden sinds FTX vorige week faillissementsbescherming aanvroeg, daarbij verwijzend naar zijn 40 jaar ervaring in de juridische en herstructureringsbranche, waaronder een rol als chief Restructuring Officer en CEO van Enron, een van de grootste bedrijfsinstortingen ooit .
"Nooit in mijn carrière heb ik zo'n volledig falen van bedrijfscontroles en zo'n volledige afwezigheid van betrouwbare financiële informatie gezien als hier," schreef Ray. "Deze situatie is ongekend."
Hier zijn 10 onthullingen die Ray donderdag deed in de federale faillissementsrechtbank over Bankman-Fried en het FTX-debacle dat hij veroorzaakte.
1. De meeste digitale activa van FTX zijn niet beveiligd
Vanaf donderdag maakte Ray duidelijk dat hoewel hij nu de verschillende FTX-handels- en uitwisselingsplatforms en Bankman-Fried's crypto-hedgefonds Alameda Research beheert, hij "slechts een fractie van de digitale activa had gevonden en beveiligd" die hij hoopte te herstellen. Ray zei zelfs dat er slechts zo'n $ 740 miljoen aan cryptocurrency was beveiligd in nieuwe cold wallets. Ray noemde ten minste $ 372 miljoen aan ongeautoriseerde overdrachten die hadden plaatsgevonden op de dag dat FTX en Alameda vorige week faillissement aanvroegen, en de "verwaterende 'minting' van ongeveer $ 300 miljoen aan FTT-tokens door een niet-geautoriseerde bron" in de dagen na de indiening. . FTT-tokens zijn gemaakt door FTX om de handel op de beurs te vergemakkelijken en vormden een groot deel van de activa van Alameda.
2. Niemand weet wie de grootste schuldeisers van FTX zijn.
FTX.com en FTX.US hadden klanten over de hele wereld die hun cryptocurrency-uitwisselingen en -platforms gebruikten. Maar Ray zei dat hij geen lijst kon maken van de 50 grootste schuldeisers van FTX, inclusief klanten.
3. Alameda Research leende $ 4.1 miljard uit aan entiteiten, waaronder Bankman-Fried en zijn naaste partners.
Er zijn berichten dat FTX miljarden dollars aan klantgelden heeft uitgeleend aan het hedgefonds van Bankman-Fried, Alameda Research. Maar op donderdag onthulde Ray dat Alameda $ 4.1 miljard aan leningen aan verbonden partijen had verstrekt die eind september nog uitstonden. Dit omvatte een lening van $ 1 miljard die Alameda aan Bankman-Fried zelf had gedaan, een lening van $ 543 miljoen aan FTX-medeoprichter Nishad Singh en $ 55 miljoen geleend door FTX-co-CEO Ryan Salame.
4. FTX-bedrijfsfondsen werden gebruikt om persoonlijke huizen te kopen
Bankman-Fried woonde in een luxe resort op de Bahama's, waar ook FTX was gevestigd. Volgens faillissementsaanvragen werden daar bedrijfsfondsen van FTX "gebruikt om huizen en andere persoonlijke spullen voor werknemers en adviseurs te kopen." Ray zei in zijn aanvraag dat er geen documentatie is voor de transacties en leningen in verband met deze onroerendgoedaankopen, die werden geregistreerd op persoonlijke naam van werknemers en adviseurs.
5. Gepersonaliseerde emoji's om uitbetalingen goed te keuren
Om het gebrek aan uitbetaling en passende zakelijke controles bij FTX aan te tonen, wees Ray erop dat FTX-medewerkers "betalingsverzoeken indienden via een online 'chat'-platform waar een ongelijksoortige groep supervisors uitbetalingen goedkeurde door te reageren met gepersonaliseerde emoji's."
6. Alameda Research was een van 's werelds grootste hedgefondsen
Volgens de faillissementsaanvraag vertoonde de balans van Alameda eind september $ 13.46 miljard aan totale activa. Dat is ongeveer gelijk aan het vermogen dat wordt beheerd door beroemde miljardair-hedgefondstraders zoals Bill Ackman, Paul Tudor Jones en Jeffrey Talpins.
7. Controleverklaringen van de metaverse
Bankman-Fried kreeg auditadviezen voor het internationale FTX-handelsplatform als onderdeel van zijn bedrijf van Prager Metis, een bedrijf waar Ray nog nooit van had gehoord. Ray zei dat hij naar de website van het bedrijf ging om er meer over te weten te komen en ontdekte dat Prager Metis zichzelf beschreef als het "eerste CPA-bedrijf ooit dat officieel zijn Metaverse-hoofdkantoor opende in het metaverse-platform Decentraland."
8. Alameda had een geheime vrijstelling op FTX.com
De aanvraag van Ray op donderdag gaf aan dat het Alameda-hedgefonds van Bankman-Fried mogelijk een handelsvoordeel had op het handelsplatform FTX.com. Volgens de aanvraag had Alameda een "geheime vrijstelling" van "bepaalde aspecten van het automatische liquidatieprotocol van FTX.com".
9. Verplichtingen van klanten worden niet weerspiegeld in de financiële overzichten van FTX
Ray verwacht dat het FTX.US-uitwisselings- en handelsplatform, dat Amerikaanse klanten bedient, "aanzienlijke verplichtingen zal hebben die voortvloeien uit crypto-activa die door klanten zijn gestort via het FTX US-platform." Hij is van mening dat de FTX-uitwisseling die door FTX-klanten buiten de VS werd gebruikt, ook aanzienlijke klantverplichtingen zou kunnen hebben. Maar geen van deze verplichtingen wordt weerspiegeld in de financiële overzichten die werden opgesteld terwijl Bankman-Fried FTX runde, zei Ray.
10. Ray heeft geen vertrouwen in een FTX-balans
Keer op keer in de indiening biedt Ray dezelfde disclaimer na het detailleren van FTX-gerelateerde financiële overzichten. Hij merkt op dat veel van de balansen bij FTX en Alameda niet zijn gecontroleerd, en dat omdat ze werden opgesteld terwijl Bankman-Fried het bedrijf leidde en controleerde, "ik er geen vertrouwen in heb."
Bron: https://www.marketwatch.com/story/this-situation-is-unprecedented-10-crazy-things-detailed-in-ftxs-faillissement-filing-11668710122?siteid=yhoof2&yptr=yahoo