10 voorspellingen voor de auto-industrie voor 2023

DETROIT - Wall Street en brancheanalisten blijven alert op tekenen van een "vraagvernietiging" scenario voor de Amerikaanse auto-industrie dit jaar, nu de rente stijgt en consumenten worstelen met betaalbaarheid van voertuigen en de angst voor een recessie.

Sinds het begin van de pandemie van het coronavirus begin 2020 hebben autofabrikanten een ongekend prijszettingsvermogen en winst per voertuig ervaren te midden van een veerkrachtige vraag en lage voorraadniveaus als gevolg van verstoringen in de toeleveringsketen en onderdelen die de productie van voertuigen beïnvloeden.

Die factoren zorgden voor een bevoorradingsprobleem voor de auto-industrie, die volgens Cox Automotive en anderen zou kunnen overschakelen naar een vraag probleem - net zoals autofabrikanten de productie langzaam verbeteren.

"We verruilen een aanbodprobleem voor een vraagprobleem", zei Jonathan Smoke, hoofdeconoom van Cox Automotive, donderdag.

Stuurman heeft 10 voorspellingen voor de Amerikaanse auto-industrie dit jaar wijzen die op een dergelijk resultaat. Hier zijn ze, samen met redenen waarom beleggers er rekening mee moeten houden.

Hoewel belastingverminderingen voor elektrische voertuigen onder de Inflation Reduction Act nog niet zijn afgerond, beloven stimulansen voor commerciële voertuigen en wagenparkeigenaren een groot voordeel te zijn.

In tegenstelling tot consumentenvoertuigen die in aanmerking komen voor tegoeden tot $ 7,500, hoeven wagenpark- en bedrijfsvoertuigen niet te voldoen aan de strenge Amerikaanse eisen voor huishoudelijke onderdelen en batterijen.  

"Dit is eigenlijk waar we denken dat het grootste deel van de groei zal zijn in de verkoop van nieuwe voertuigen in '23," zei Smoke.

Cox voorspelt dat de verkoop van nieuwe voertuigen in de VS zal zijn 14.1 miljoen in 2023, een lichte stijging ten opzichte van bijna 13.9 miljoen vorig jaar.

De pandemie van het coronavirus dwong franchise-autodealers om online detailhandel meer te omarmen dan autofabrikanten ooit zouden kunnen, zoals consumenten erom vroegen en veel fysieke dealers waren gesloten als gevolg van de wereldwijde gezondheidscrisis.

Die trend zal naar verwachting nog jaren aanhouden, aangezien veel autofabrikanten hebben gezworen de productie beter af te stemmen op de vraag van de consument.

Door een gebrek aan beschikbare nieuwe voertuigen en hogere kosten houden consumenten hun voertuigen langer. Dit zal naar verwachting de back-end serviceactiviteiten en inkomsten voor dealers verhogen in vergelijking met hun verkopen. Dealers maken aanzienlijke winsten met het onderhoud van voertuigen. De stijging zal naar verwachting helpen bij het compenseren van potentiële dalingen in verkoop- en financieringsopties.

"We zien dit als een van de zilveren voeringen voor dealers," zei Smoke. "De serviceafdeling doet het meestal goed [en] is enigszins anticyclisch tijdens economische neergang."

Hoge rentetarieven maken het kopen van voertuigen veel uitdagender voor reguliere kopers en minder zuinig voor meer vermogende consumenten. Dergelijke voorwaarden zullen naar verwachting degenen die het geld hebben om een ​​voertuig te kopen ertoe aanzetten om het te kopen zonder het te financieren.

Smoke zei dat de gemiddelde leenrente voor een nieuw voertuig meer dan 8% is. Voor gebruikte voertuigen is dit bijna 13%.

De betaalbaarheid van voertuigen was al een punt van zorg toen de rentetarieven laag waren. Dit probleem is steeds zorgwekkender geworden naarmate de De Federal Reserve pompt de rente op inflatie te bestrijden. Cox meldt dat de betaalbaarheid van voertuigen op een laagterecord staat.

De verhogingen hebben geleid tot een stijging van de gemiddelde maandelijkse betalingen van $ 785 voor nieuwe auto's en $ 661 voor leases, zei Cox. De gemiddelde catalogusprijs van een nieuw voertuig blijft boven de $ 27,000, terwijl de gemiddelde transactieprijzen voor nieuwe voertuigen vorig jaar eindigden op ongeveer $ 49,500.

"De zorg op langere termijn is dat dit ervoor zorgt dat wat er wordt geproduceerd nog meer neigt naar luxe en weg van betaalbare prijspunten, wat betekent dat zelfs de Amerikaanse automarkt een betaalbaarheidsprobleem op de lange termijn heeft", zei Smoke.

De prijzen van gebruikte voertuigen schoten omhoog tijdens de eerste twee jaar van de coronaviruspandemie als gevolg van de lage beschikbaarheid van nieuwe auto's en vrachtwagens. De groothandelsprijzen bereikten een hoogtepunt in januari 2022. It daalde vorig jaar met 14.9% en zal naar verwachting tegen het einde van het jaar nog eens 4.3% dalen.

De dalingen zijn nog steeds niet voldoende om de stijging van de indexprijzen met 88% van april 2020 tot januari 2022 te compenseren.

De inventaris van gebruikte voertuigen stabiliseert zich op bijna 50 dagen – bijna op het niveau van 2019 voordat de pandemie van het coronavirus het aanbod uitputte.

Cox meldt dat de verkoop van volledig elektrische voertuigen vorig jaar met 66% is gestegen tot meer dan 808,000 eenheden in de VS, dus het is niet zo'n grote sprong om de 1 miljoen te halen te midden van tientallen nieuwe modellen die op de markt komen. EV's vertegenwoordigden ongeveer 5.8% van de nieuwe voertuigen die in de VS werden verkocht

Voeg hybride en plug-in hybride elektrische voertuigen toe die passen bij een traditionele motor, zei Smoke ongeveer 25% van nieuwe voertuigen die dit jaar zijn verkocht als "geëlektrificeerde" voertuigen. Dat zou stijgen van 15% naar 16% in 2022.

Van autofabrikanten wordt verwacht dat ze meer afhankelijk zijn van de verkoop aan commerciële klanten en wagenparkklanten, zoals huurauto's en overheidsinstanties dan ze de afgelopen jaren hebben gedaan om de totale verkoop te verhogen.

Autofabrikanten gaven prioriteit aan de meer winstgevende verkoop aan consumenten te midden van de lage voorraden in de afgelopen jaren. Maar aangezien de vraag van de consument naar verwachting zal dalen, wordt van bedrijven verwacht dat ze zich wenden tot wagenparkverkopen om die vraagkloof te dichten.

Verwachtingen voor een lagere vraag komen naarmate de auto-industrie de productie van voertuigen langzaam opvoert, wat leidt tot hogere voorraadniveaus.

Voorraadniveaus waren de afgelopen twee jaar op een laagterecord als gevolg van problemen met de toeleveringsketen en onderdelen die de productie beïnvloedden.

Cox meldt dat de voorraadniveaus sterk verschillen per merk, met name de autofabrikanten in Detroit stellantis - een ruim aanbod aan voertuigen hebben. Toyota heeft volgens Cox de laagste dagen van aanvoer van voertuigen.

Combineer alle eerdere voorspellingen naast de economische zorgen en dat is een grote druk op de Amerikaanse auto-industrie in het komende jaar.

Dit gebeurt ook in een tijd waarin autofabrikanten investeren miljarden in elektrische voertuigen en nieuwe technologieën zoals geavanceerde rijhulpsystemen en autonome voertuigen.

"We hopen op een economische zachte landing, maar op de andere manier denken we dat de automarkt het komende jaar zal worden tegengehouden", zei Smoke.