Ethereum is het grootste slimme contractplatform in de branche en onderging een grote verschuiving door in 2022 over te stappen op een nieuw consensusalgoritme.
Wat wordt meestal genoemd de fusie zag het netwerk Proof of Work verlaten en overgaan op Proof of Stake om zijn bredere routekaart naar schaalbaarheid, decentralisatie en beveiliging na te streven.
Quick Navigation
Met de introductie van Proof of Stake op de Beacon-keten een tijdje geleden, konden gebruikers 32 ETH storten om volledige validators van het netwerk te worden.
Dit maakt deel uit van de kerncomponenten van Ethereum, namelijk decentralisatie en transparantie. In wezen kunnen gebruikers over de hele wereld het netwerk onderhouden en handhaven door hun eigen validatieknooppunten te gebruiken.
Dit bracht op zich echter ook enkele beperkingen met zich mee. Laten we er een paar bekijken als het gaat om zelfinzet.
Beperkingen van zelfuitzetten
Degenen die volledige validators willen worden, worden geconfronteerd met enkele opmerkelijke nadelen. Ze kunnen bijvoorbeeld het minimaal vereiste bedrag (32 ETH) niet verplaatsen, waardoor het volledig illiquide is voor de tijd dat de gebruiker een volledige validator wil blijven.
Gebruikers die hun ETH inzetten op het Beacon-depositorcontract in een poging om het netwerk te beveiligen, mogen hun ETH pas opnemen als deze functionaliteit is ingeschakeld. De kernontwikkelaars van Ethereum zeiden dat dit mogelijk wordt met de Shanghai-update. Het is verwacht om in februari op het openbare testnet te komen en mogelijk in maart op het mainnet.
Lees meer over de Shanghai-update in onze Podcast met ConsenSys-productmanager Matt Nelson.
Het is belangrijk op te merken dat er momenteel ongeveer 16 miljoen ETH ter waarde van bijna $ 25 miljard (tegen huidige prijzen) vastzit in het contract. In tegenstelling tot deze aanzienlijke beperking bieden liquid staking-platforms een alternatief.
Wat is Ethereum Liquid Staking?
Ethereum liquid staking is een concept dat al geruime tijd bestaat, maar aan het begin van 2023 in een stroomversnelling kwam toen de meeste platforms die deze mogelijkheden bieden een enorme groei doormaakten.
In wezen is liquid staking een alternatief voor het vergrendelen van de inzet van een gebruiker. Door dit te doen, kunnen gebruikers elke gewenste hoeveelheid ETH in- en uitzetten zonder dat deze mogelijkheid is ingeschakeld op het mainnet (bijvoorbeeld vóór de Shanghai-upgrade).
Dit wordt uitgevoerd door de uitgifte van een tokenized versie van de fondsen die worden ingezet – een soort derivaat. Het kan worden overgedragen, opgeslagen, verhandeld, uitgegeven of zelfs vergrendeld, net als bij een gewoon token.
De manier waarop het werkt is vrij eenvoudig. Een gebruiker zou ETH storten op een platform van een derde partij. Het platform zou de ETh voor hen in het Beacon-depotcontract deponeren (door hun eigen validators te gebruiken). In ruil daarvoor zou het protocol een representatieve ETH slaan, die de gebruiker kan intrekken, verhandelen, inzetten en wat dan ook.
Er zijn een paar voordelen aan Ethereum Liquid Staking, zoals:
- Geen risico van langdurig bezit
- Beschikbaarheid van gedeponeerde tokens
- Opbrengst vergelijkbaar met die van vergrendelde ETH-staking
De aanstaande upgrade in Shanghai heeft het Ethereum Liquid Staking-verhaal aanzienlijk gestimuleerd, en de meeste platforms die dergelijke diensten aanbieden, zagen hun eigen cryptocurrencies sinds begin 2023 omhoog schieten.
Dat gezegd hebbende, laten we eens kijken naar enkele van de meest populaire Ethereum Liquid Staking-protocollen.
Top 3 Ethereum Liquid Staking-protocollen
Lido
Lido is het grootste protocol voor Ethereum Liquid Staking door middel van zowel de totale marktkapitalisatie als de totale waarde die is vergrendeld ($ 7.68 miljard op het moment van schrijven) op zijn platform.
Wanneer gebruikers ETH inzetten bij Lido, ontvangen ze een alternatief token genaamd stETH dat hun inzet vertegenwoordigt in een verhouding van 1:1. De tokens worden geslagen bij storting en worden vervolgens verbrand wanneer ze worden ingewisseld.
De stETH-tokensaldi worden 1:1 uitgegeven aan de ETH die door Lido wordt ingezet. De stETH-tokensaldi worden ook dagelijks bijgewerkt wanneer het orakel de verandering in de totale inzet meldt.
De native cryptocurrency van Lido wordt LDO genoemd.
Raket zwembad
Op het moment van schrijven is Rocket Pool het op een na grootste Ethereum Liquid Staking-protocol door middel van een totale waarde die op zijn platform is vergrendeld (ongeveer $ 800 miljoen).
Net als bij Lido kunnen gebruikers hun ETH inzetten bij Rocket Pool en een alternatief token ontvangen dat rETH wordt genoemd.
De minimale storting is 0.01 ETH, er is geen limiet aan hoeveel gebruikers kunnen inzetten, en ze mogen doorgaan met inzetten en opnemen als ze dat nodig achten.
De native cryptocurrency van Rocket Pool heet RPL.
Ankr
Ankr Protocol is de volgende in de rij wat betreft de totale waarde van ETH die op zijn platform is vergrendeld. Op het moment van schrijven is het ongeveer $ 153 miljoen.
Het alternatieve token dat het protocol uitgeeft, wordt ankrETH genoemd. Net als bij de andere platforms kunnen gebruikers zich terugtrekken wanneer ze maar willen en deelnemen aan verschillende DeFi-farms met behulp van de ankrETH-tokens.
Liquid Staking vs. Exchange Staking: wat is het verschil?
Sommige beurzen, zoals Coinbase en Binance, stellen gebruikers ook in staat om ETH te storten en in te zetten voor het Beacon-depositocontract en beloningen te verdienen.
Bovendien geven ze ook hun eigen ETH-tokens uit die gebruikers naar eigen goeddunken kunnen opnemen en verhandelen. Bij Binance heet het token bijvoorbeeld BETH, en gebruikers kunnen het tegen USDT verhandelen wanneer ze maar willen. Het belangrijkste om te overwegen is dat u BETH in uw account moet hebben om in aanmerking te komen voor de staking-opbrengst.
Een andere belangrijke overweging is dat dit gecentraliseerde tegenpartijen zijn en als zodanig uw tokens in bewaring houden – in dit geval de ETH-alternatieven. Daarom zijn alle nadelen en beperkingen van het aanhouden van uw crypto op een beurs van toepassing, met alle voordelen van dien.
Waarom Ethereum Liquid Staking Coins stijgen?
Zoals vermeld in het begin van de gids, zagen bijna alle protocollen die Ethereum liquid staking-mogelijkheden bieden de prijzen van hun eigen cryptocurrencies sinds het begin van 2023 in waarde stijgen.
LDO is bijvoorbeeld de afgelopen 100 dagen met meer dan 30% gestegen. ANKR is de afgelopen 45 dagen met ongeveer 14% gestegen. Frax Shares (FXS) is de afgelopen twee weken met meer dan 100% gestegen. Het RPL-token van Rocket Pool is de afgelopen maand met ongeveer 70% gestegen. Andere Ethereum liquid staking-munten, zoals StakeWise (SWISE) Stafi (FIS) en andere, zijn ook met vergelijkbare percentages gestegen.
De consensus lijkt te zijn dat handelaren verwachten dat de aanstaande Shanghai-upgrade voor Ethereum behoorlijk gunstig zal zijn voor deze platforms. De reden is dat meer dan 15 miljoen ETH zal worden ontgrendeld en dat gebruikers liquide alternatieven zullen zoeken waar ze hun ETH zouden inzetten. En aangezien deze protocollen enkele duidelijke voordelen bieden, is het huidige verhaal dat Shanghai de vraag naar hun diensten zal stimuleren.
Binance gratis $ 100 (exclusief): Gebruik deze link om u te registreren en de eerste maand $ 100 gratis en 10% korting te ontvangen op Binance Futures (termen).
PrimeXBT Speciale aanbieding: Gebruik deze link om te registreren en de POTATO50-code in te voeren om tot $7,000 op uw stortingen te ontvangen.
Bron: https://cryptopotato.com/what-is-ethereum-liquid-staking/