Visa test USDC-betalingen op Ethereum

Visa heeft getest hoe USDC-betalingen op Ethereum effectief kunnen worden geaccepteerd

Dit werd zondag rechtstreeks onthuld door het hoofd van de crypto-divisie van het bedrijf, Cuy Sheffield, spreken tijdens de eerste sessie van StarkWare 2023-bijeenkomsten die in Tel Aviv worden gehouden.

USDC-betalingen op Visa

Sheffield zei dat Visa probeert uit te zoeken hoe het voor zijn klanten mogelijk kan worden gemaakt om digitale activa rechtstreeks op zijn platform om te zetten in fiat-valuta's.

Inderdaad, het zet dollars al automatisch om in euro's wanneer er grensoverschrijdende transacties worden gedaan, dus het zou vanuit technisch oogpunt niet ingewikkeld moeten zijn om ook automatische omzetting van tokenized dollars in traditionele dollars mogelijk te maken.

Het doel lijkt dus niet te zijn om USDC via het Ethereum-netwerk te laten verzenden vanaf iemands Visa-kaart, maar om het te voeden met inkomende transacties van de USDC op Ethereum.

Visa staat betalingen in traditionele fiat-valuta toe, en dat zal ook zo blijven. Het lijkt er echter op dat het in de toekomst, naast het opnemen van fiat-valutafondsen van een bankrekening, deze ook kan opnemen van een Ethereum-portemonnee in USDC.

Zoals de zaken er nu voorstaan, zijn dit slechts interne technische tests die worden uitgevoerd om te zien of dit soort service haalbaar is, maar juist het feit dat Visa een hoofd van de crypto-afdeling aan deze dingen heeft laten werken, maakt het heel duidelijk dat ze dit serieus menen. .

USDC op Ethereum

USDC is een stablecoin met volledige onderpand in Amerikaanse dollars. Technisch gezien is het een token uitgegeven in ERC-20-formaat op de Ethereum-blockchain, dus om te worden verhandeld, is een transactie op deze blockchain vereist of via een van de verschillende layer 2's zoals Polygon, Arbitrum of Optimism.

USDC, wiens volledige naam USD Coin is, is een stablecoin die voornamelijk wordt gebruikt in DeFi op Ethereum, hoewel Tether (USDT) vaker wordt gebruikt.

De uitgever van USD Coin is Circle, maar ook de samenwerking met Coinbase is zeer relevant.

Coinbase is inderdaad een beursgenoteerd bedrijf, en dit brengt een hele reeks wettelijke en administratieve verplichtingen met zich mee, waardoor USDC de stablecoin is die als de veiligste in het algemeen wordt beschouwd.

Bovendien is USD Coin niet zomaar volledig onderpand, maar als onderpand hebben Amerikaanse staatsobligaties voor meer dan 77% en contante dollars voor 23%.

Rivaliteit met Tether

Desalniettemin blijft de meest gebruikte stablecoin USDT van Tether.

Inderdaad, USDT heeft niet alleen een hogere marktkapitalisatie, het heeft ook veel hogere handelsvolumes.

Vanaf vandaag kapitaliseert Tether's USDT ongeveer $ 68 miljard, terwijl USD Coin $ 41 miljard is, of bijna 40% minder.

Qua volumes is er daarentegen echt geen match: op cryptobeurzen is USDT veruit de token met de grootste handelsvolumes. Hoger zelfs dan Bitcoin. USD Coin, inclusief DEX's, heeft 14 keer minder volume.

Het punt is dat USDT twee voordelen heeft die het vaak de voorkeur geven in de ogen van crypto-gebruikers.

Voordelen van Tether versus USDC

Het eerste voordeel is dat het op veel verschillende blockchains kan worden verhandeld, waaronder met name die van Tron en natuurlijk Ethereum. Tron maakt veel snellere en vooral veel goedkopere transacties mogelijk, zozeer zelfs dat er nu meer USDT-transacties op Tron zijn dan op Ethereum. USDC daarentegen is nog steeds erg gebonden aan Ethereum, wat het gebruikspotentieel vermindert.

Het tweede voordeel van USDT is anonimiteit.

Toegegeven, dit is niet echt pure anonimiteit, zowel omdat on-chain transacties openbaar zijn als omdat upstream KYC moet worden uitgevoerd om deze tokens te verkrijgen. Zodra de eerste KYC is voltooid, kunnen daaropvolgende transacties worden gedaan met anonieme P2P-portemonnees.

Omgekeerd blijkt het moeilijker om echt anonieme USDC's uit te wisselen. Hoewel het waar is dat op gedecentraliseerde financiële protocollen mensen anoniem opereren, vindt het grootste deel van de stablecoin-handel plaats op beurzen, waar KYC vaak nodig is.

Circle en Coinbase kunnen het zich niet veroorloven om uitgebreid gebruik te maken van USDC dat bijvoorbeeld aan anti-witwascontroles ontsnapt, dus transactiecontroles zijn strenger. Aangezien crypto-gebruikers vaak veel van anonimiteit houden, is het niet verwonderlijk dat ze over het algemeen de voorkeur geven aan Tether, hoewel dit over het algemeen als minder veilig wordt beschouwd dan USD Coin.

Waarom Visa USDC verkoos boven Ethereum

Uit de vergelijking met Tether blijkt ook vrij duidelijk dat de reden waarom Visa zich tot USDC wendt niet alleen verband houdt met beveiliging, maar ook en vooral met antiwitwascontroles

Met Coinbase erachter, evenals het door de VS gereguleerde bedrijf Circle, is het voor Visa mogelijk om USDC te accepteren, terwijl de afwezigheid van een door de VS gereguleerd bedrijf achter USDT het voor bedrijven als Visa moeilijk maakt om het te adopteren.

Terwijl de keuze voor Ethereum geforceerd lijkt, gezien het feit dat USDC een token is dat voornamelijk op het Ethereum-netwerk wordt verhandeld, maar het is ook te wijten aan het feit dat het een van de slechts twee streng beveiligde P2P-cryptonetwerken is, naast Bitcoin natuurlijk.

Met andere woorden, Visa heeft besloten om voorlopig op veilig te spelen, om mogelijke verlegenheid te voorkomen bij het gebruik van ondeugdelijke stablecoins of onveilige blockchains, zoals de ingestorte UST op Terra of USDD op Tron.

Visa versus Mastercard

Visa heeft een bloeiend bedrijf op basis van fiat-valuta's, dus het zou best kunnen dat het besluit om zich niet te wagen in een gebied dat nog steeds vol zit met problemen zoals crypto. Het heeft echter wijselijk besloten om er niet a priori buiten te blijven, om te voorkomen dat het wordt ingehaald door een concurrent, aangezien bijvoorbeeld Mastercard ook steeds actiever in de cryptosector.

De bereidheid om deze sector te betreden is echter niet voldoende. Gereguleerde bedrijven zoals Visa zijn verplicht om hun klanten een hoog niveau van beveiligingsservice te bieden, een niveau dat crypto-instrumenten tot op heden nog steeds moeilijk kunnen bereiken.

Het niveau van financiële en regelgevende beveiliging van Tether is bijvoorbeeld waarschijnlijk niet voldoende om in aanmerking te komen voor de beveiligingsnormen van Visa. USDC daarentegen heeft blijkbaar een voldoende beveiligingsniveau, naast het feit dat het waarschijnlijk de enige crypto stablecoin is die het momenteel kan aanbieden.

Cryptocurrency-betalingen via debetkaart

Het is vermeldenswaard dat cryptocurrency-betalingen via Visa- of Mastercard-betaalpassen al mogelijk zijn. Behalve dat ze voorlopig een beroep moeten doen op een derde partij, meestal een uitwisseling. terwijl het idee van Visa lijkt te zijn om USDC-betalingen via fiat-debetkaarten mogelijk te maken zonder tussenkomst van een derde partij.

In werkelijkheid zal het zelfs in het geval van Visa waarschijnlijk nodig zijn om via een derde partij te gaan, dwz een beurs waarmee USDC kan worden verhandeld voor USD. Het verschil zit hem echter in het feit dat deze omwisseling door Visa wordt gedaan, en niet door de gebruiker.

Huidige Visa- en Mastercard-betaalpassen die kunnen worden gevoed met cryptocurrencies, omvatten uitwisselingen die ze uitgeven en naar de gebruiker sturen. De gebruikers moeten hun geld op de beurs storten, waar ze het kunnen verkopen om fiat-valuta te verzamelen om naar de kaart te verhuizen.

De oplossing waarmee Visa experimenteert, lijkt daarentegen te betekenen dat de gebruiker simpelweg USDC op de kaart stort. Op dat moment wisselt Visa ze automatisch in voor fiat-dollars. Het is echter nog niet duidelijk of de omwisseling zal plaatsvinden op het moment van storting, of op het moment van uiteindelijke betaling in fiat-valuta. net zoals het niet duidelijk is of USDC die op Visa-kaarten is gestort, ook kan worden opgenomen.

Wat in plaats daarvan in theorie zeker zou moeten zijn, is dat de conversie 1:1 zal zijn, wat betekent één fiat-dollar voor elke gestorte USDC.