De uitbraak van het openingsbereik op Ethereum

Dit artikel evalueert een van de best presterende strategieën die de trendvolgende logica gebruikt: de Uitbraak openingsbereik (ORB).

Deze strategie, die zal worden toegepast op Ethereum, is gebaseerd op de veronderstelling dat bij het bereiken van een bepaalde winstdrempel van de onderliggende waarde vanaf de opening van de dag (bijv. 2.5% omhoog), de markt zal doorgaan in de richting die het opgaat. 

Een beetje alsof je de markt pas wilt betreden nadat deze enige kracht heeft getoond en het dus waarschijnlijker is dat de richting van de trend pas aan het einde van de dag zal veranderen. De taak van de systematische handelaar zal zijn om de drempel te identificeren waarboven deze markt niet geneigd is om te keren. 

Afbeelding 1 toont een voorbeeld van het patroon in kwestie, dat een procentuele drempel identificeert vanaf de opening van de dag waarboven de strategie de markt zal betreden. 

Transacties worden aan het einde van elke sessie gesloten, dus dit is een intraday-strategie die is gebaseerd op staven van 15 minuten en die zal worden getest over een tijdsbestek van ongeveer 5 jaar (augustus 2017 tot heden).

In figuur 2, draaien de drempels van 0% tot 10% met stappen van 0.5% (0 – 0.5 – 1 – 1.5 etc.) kijken we wat de percentages zijn waarboven het handig is om te kopen Ethereum. Het is duidelijk dat de onderliggende waarde zoveel is gestegen in de jaren die voor de backtest zijn gebruikt, en in alle gevallen zou het kopen van ETH aan het einde van 5 jaar winst hebben opgeleverd. Wat varieert, zijn alle andere gegevens, inclusief opname en het totale aantal transacties. 

Naarmate het percentage stijgt, zal de strategie steeds minder worden verhandeld. Dit ligt voor de hand, aangezien naarmate de drempel toeneemt, de moeilijkheid om een ​​bepaald percentage opwaarts gerealiseerd vanaf de opening te zien ook toeneemt. Dit betekent dat hoe lager de percentagedrempel wordt toegepast, hoe groter het totale aantal transacties in de geschiedenis. 

Analyse van de resultaten laat zien dat de eerste waarden variëren van 0.5% tot 3% zijn degenen die de meeste winst voor het systeem opleveren. Deze percentages moeten echter in verband worden gebracht met de gemiddelde volatiliteit van ETH, die erg hoog is, vooral in vergelijking met traditionele markten. Deze drempels worden gemakkelijk bereikt door de markt, wat een groot aantal transacties inhoudt die valkuilen kunnen verbergen. In feite impliceert een hoger aantal transacties dat er meer vergoedingen moeten worden betaald en meer blootstelling aan sliprisico. 

De opnames zijn ook erg hoog (- $ 9,100 met 1%), gezien het feit dat de positie die voor elke transactie is ingesteld $ 10,000 is. 

Daarom wordt een tussenwaarde gekozen, die een goed compromis kan zijn tussen het totale aantal transacties (beter onder de 100/jaar en boven de 20/jaar), gemiddelde handel en opname. De waarde van 4.5% lijkt het meest geschikt, aangezien het opnamecijfer het laagste is van alle beschouwde gevallen en de gemiddelde transactie goed blijft voor een intraday-achtige strategie.

Op dit punt gaan we verder met het invoeren van klassieke exits uit de handel, namelijk stop-loss en take-profit. Naast deze exits zal men de long positie sluiten als de markt het dieptepunt van de vorige sessie doorbreekt. 

De optimale waarden voor stop-loss en take-profit zijn respectievelijk 4% en 15%. Kortom, als de prijzen ruim 4% dalen ten opzichte van de laadprijs, worden de posities gesloten in stop loss, terwijl als de markt minstens 15% stijgt, de posities worden gesloten in take-profit. 

De volgende figuren tonen de resultaten van de algemene strategie van alle zojuist genoemde regels. De winstcurve is opwaarts hellend, en ondanks het feit dat deze markt in de afgelopen periode (2022) zeer sterke terugval kende, van meer dan 80% (zoals zichtbaar in figuur 6), kon de geanalyseerde strategie zich gematigd houden, het verminderen van de risico's van eenvoudig kopen&houden ETH.

Tot slot de afschrijving niet meer dan $ 3,000 bedraagt, vergeleken met een terugkeer van meer dan $ 19,000 tijdens de beschouwde periode. Een mooi bedrag in vergelijking met het kapitaal dat voor elke transactie is vastgesteld, dat neerkomt op $ 10,000.

Concluderend heeft deze strategie bewezen dat deze winstgevend kan worden gebruikt op 's werelds op één na populairste cryptovaluta. Net als andere cryptocurrencies reageert Ethereum hier ook erg goed op trend-volgende logica, en de strategie voor het uitbreken van het openingsbereik past heel goed bij de aard van deze markt.

Tot de volgende keer!