Ether (ETH) bereikt een make-it of break-it punt naarmate het netwerk zich verwijdert van proof-of-work (PoW) mining. Helaas hebben veel beginnende handelaren de neiging om het doel te missen bij het creëren van strategieën om de winst op potentiële positieve ontwikkelingen te maximaliseren.
Het kopen van ETH-derivatencontracten is bijvoorbeeld een goedkoop en gemakkelijk mechanisme om de winst te maximaliseren. De eeuwigdurende futures worden vaak gebruikt om posities te benutten, en men kan de winst gemakkelijk vervijfvoudigen.
Dus waarom geen inverse swaps gebruiken? De belangrijkste reden is de dreiging van gedwongen liquidatie. Als de prijs van ETH met 19% daalt vanaf het instappunt, verliest de koper met hefboomwerking de volledige investering.
Het grootste probleem is de volatiliteit van Ether en de sterke prijsschommelingen. Sinds juli 2021 crashte de ETH-prijs bijvoorbeeld met 19% vanaf het startpunt binnen 20 dagen in 118 van de 365 dagen. Dit betekent dat elke longpositie met een hefboomwerking van 5x met kracht is beëindigd.
Hoe professionele handelaren de optiestrategie "risico-omkering" spelen
Ondanks de consensus dat cryptoderivaten voornamelijk worden gebruikt voor gokken en buitensporige hefboomwerking, waren deze instrumenten in eerste instantie ontworpen voor hedging.
De handel in opties biedt beleggers kansen om hun posities te beschermen tegen scherpe prijsdalingen en zelfs te profiteren van verhoogde volatiliteit. Deze meer geavanceerde beleggingsstrategieën omvatten meestal meer dan één instrument en zijn algemeen bekend als 'structuren'.
Beleggers vertrouwen op de optiestrategie "risk reversal" om verliezen door onverwachte prijsschommelingen af te dekken. De houder profiteert ervan long te zijn op de call- (koop)opties, maar de kosten hiervoor worden gedekt door een put- (verkoop)optie te verkopen. Kortom, deze opstelling elimineert het risico van zijwaartse handel in ETH, maar het brengt wel een matig verlies met zich mee als het activum daalt.
De bovenstaande handel richt zich uitsluitend op de opties van 26 augustus, maar beleggers zullen vergelijkbare patronen vinden met verschillende looptijden. Ether handelde op $ 1,729 toen de prijszetting plaatsvond.
Ten eerste moet de handelaar bescherming kopen tegen een neerwaartse beweging door 10.2 ETH put (verkopen) optiecontracten van $ 1,500 te kopen. Vervolgens zal de handelaar 9 ETH put (verkopen) optiecontracten van $ 1,700 verkopen om het rendement boven dit niveau te verrekenen. Ten slotte moet de handelaar 10 call (koop) $ 2,200 optiecontracten kopen voor een positieve prijsblootstelling.
Het is belangrijk om te onthouden dat alle opties een vaste vervaldatum hebben, dus de prijsstijging van het actief moet plaatsvinden tijdens de gedefinieerde periode.
Beleggers worden beschermd tegen een prijsdaling onder $ 1,500
Die optiestructuur resulteert in geen winst of verlies tussen $ 1,700 en $ 2,200 (een stijging van 27%). De belegger wedt dus dat de prijs van Ether op 26 augustus om 8:00 uur UTC boven dat bereik zal liggen, waardoor hij wordt blootgesteld aan onbeperkte winsten en een maximaal verlies van 1.185 ETH.
Als de prijs van Ether stijgt naar $ 2,490 (een stijging van 44%), zou deze investering resulteren in een nettowinst van 1.185 ETH, waarmee het maximale verlies wordt gedekt. Bovendien zou een pomp van 56% naar $ 2,700 een nettowinst van ETH 1.87 opleveren. Het belangrijkste voordeel voor de houder is het beperkte nadeel.
Hoewel er geen kosten verbonden zijn aan deze optiestructuur, vereist de uitwisseling een marge-storting van maximaal 1.185 ETH om potentiële verliezen te dekken.
De meningen en meningen die hier worden geuit, zijn uitsluitend die van de auteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de opvattingen van Cointelegraph. Elke investering en elke handelsbeweging houdt risico's in. U dient zelf onderzoek te doen wanneer u een beslissing neemt.
Bron: https://cointelegraph.com/news/pro-traders-may-use-this-risk-averse-ethereum-options-strategy-to-play-the-merge