LooksRare heeft naar verluidt $ 8 miljard gegenereerd in Ethereum NFT Wash Trading

Uiterlijk zeldzaam schijnbaar kwam uit het niets om de grootste rivaal tot nu toe te worden om te leiden NFT markt Open zee eerder deze maand, maar er staat een grote asterisk op de astronomische handelscijfers die uit het platform komen.

Het is ontsierd door ongebreidelde washandel, aangezien gebruikers NFT's kopen en verkopen tussen portefeuilles die ze beheren in een poging om dagelijkse handelsbeloningen te manipuleren. Nu hebben we een idee van hoe ernstig de wash-handel is geworden sinds LooksRare op 10 januari werd gelanceerd.

NFT-analysebedrijf CryptoSlam meldde vandaag dat het heeft geïdentificeerd meer dan $ 8.3 miljard aan washandel van LooksRare, dat tot nu toe het overgrote deel van het handelsvolume op de markt uitmaakt.

Het grootste deel van de washandel is afkomstig van royaltyvrije collecties, wat betekent dat verkopers de makers geen secundaire verkoopkosten hoeven te betalen. Meebits van Larva Labs heeft de meeste wash-handel gezien op $ 4.4 miljard, met Terraforms op $ 2.9 miljard, Plunderen voor $ 705 miljoen, en CryptoPhunks (a Cryptopunks afgeleid project) op $ 251 miljoen, plus $ 62 miljoen van andere projecten.

Volgens openbare blockchain-gegevens verzameld door: Dune-analyse, LooksRare heeft in totaal meer dan $9.5 miljard verzameld Ethereum handelsvolume sinds de lancering. Als de cijfers van beide bronnen - die gegevens uit de openbare Ethereum-blockchain halen - nauwkeurig zijn, dan komt ongeveer 87% van het handelsvolume van LooksRare tot nu toe overeen met de criteria van CryptoSlam voor washandel.

Waarom verkopen sommige LooksRare-gebruikers NFT's tegen enorm hoge prijzen? Het komt allemaal neer op het platform beloningsmodel voor handel. LooksRare biedt token-beloningen aan voor gebruikers die NFT's op de site kopen en verkopen, waarbij ze een percentage van de totale dagverkoop krijgen via de eigen LOOKS-token van de site.

Gebruikers kunnen het systeem spelen door NFT's heen en weer te verkopen tussen hun eigen Ethereum-portefeuilles via kunstmatig hoge prijzen, met als doel meer te verdienen aan LOOKS-beloningen dan ze zouden uitgeven aan LooksRare's 2% marktplaatsvergoeding en de eigen gaskosten van het Ethereum-netwerk.

LooksRare biedt ook Wrapped Ethereum (WETH)-beloningen voor gebruikers die hun LOOKS-tokens op het platform inzetten, wat een extra stimulans is om een ​​groot aantal van hen te verzamelen en vervolgens vast te houden. De community-beloningsmodellen onderscheiden LooksRare van OpenSea, maar met handelsbeloningen op het hoogste niveau tijdens de eerste 30 dagen van het platform, maken sommige gebruikers misbruik van het systeem.

Kort na de lancering op 10 januari toonden gegevens van CryptoSlam aan dat LooksRare-gebruikers Meebits, Loot en andere royaltyvrije NFT's heen en weer verkochten tussen dezelfde portemonnees voor meer dan $ 50 miljoen aan ETH elke weg. Destijds was de gemiddelde verkoopprijs voor een Meebits NFT in de voorgaande week op OpenSea 4.1 ETH (toen 13,800 dollar).

De duizelingwekkende eerste handelscijfers van LooksRare zagen er verdacht uit en het platform nam geen maatregelen om gebruikers te ontmoedigen hun eigen NFT's te kopen en verkopen tegen overdreven prijzen. In feite, LooksRare een topic geretweet van een investeerder die dergelijke tactieken 'geniaal' noemde. LooksRare heeft niet gereageerd op decoderen's eerdere verzoeken om commentaar.

CryptoSlam—dat onlangs heeft $ 9 miljoen opgehaald bij Mark Cuban en anderen-verwijderde wash-handelsgegevens van de totale verkoopstatistieken van vorige week, en heeft een tracker geïmplementeerd voor elke NFT-verzameling die de totale hoeveelheid washandel tot nu toe laat zien. Vandaag, het bedrijf een uitgebreid bericht gedeeld over waarom het de stappen heeft gezet en hoe het de situatie heeft benaderd.

Randy Wasinger, de oprichter en CEO van CryptoSlam, vertelde: decoderen via e-mail dat het bedrijf momenteel zowel automatische als handmatige methoden gebruikt om wash-trading te detecteren in een meerstappenproces. Ten eerste classificeert CryptoSlam automatisch een transactie voor een NFT die in de afgelopen zeven dagen is verkocht en vervolgens door dezelfde portemonnee is teruggekocht als een wash-transactie.

Bovendien, als een portemonnee die is gemarkeerd voor het eerste punt en vervolgens een NFT koopt en verkoopt nadat deze minder dan 30 minuten is vastgehouden, worden die transacties eveneens gecategoriseerd als wash-transacties. Bovendien beoordeelt CryptoSlam handmatig alle transacties voor NFT's die "duidelijk ver boven de norm en niet legitiem zijn", legde Wasinger uit. Uiteindelijk kan die laatste stap worden geautomatiseerd naarmate het algoritme van het platform wordt verfijnd.

LooksRare heeft direct uit de poort veel geroezemoes gegenereerd en heeft routinematig geleverd $ 20 miljoen of meer waarde van de totale dagelijkse beloningen voor gebruikers sinds de lancering. Het komt als OpenSea zelf geniet van een recordverkoopmaand, nu met Ethereum NFT handelsvolume meer dan $ 4.3 miljard voor heel januari, wat het vorige record van 3.4 miljard dollar uit augustus 2021 overtreft.

Maar met de handelsbeloningen van LooksRare ingesteld om aanzienlijk te dalen 30 dagen na de lancering van 10 januari zullen we zien of het winstgevend blijft voor wash-traders om het beloningsmodel te spelen - en of de stijgende handelscijfers van de markt op hun beurt crashen.