Jaagt Ethereum op een stierenrennen? Wat gebeurt er in de ETH-prijs?

Vergelijkbaar met de voorspelbare verschuivingen in de seizoenen, vertonen marktcycli ook een patroon van verandering, een fenomeen dat vooral merkbaar is in Ethereum. Deze cryptocurrency staat bekend om zijn dramatische schommelingen, gekenmerkt door hoge toppen van vurigheid en lage dalen van verlatenheid. Door de overvloedige on-chain beschikbare gegevens te onderzoeken, kunnen we deze periodes analyseren en gevallen identificeren waarin acties van investeerders samenvallen met deze marktextremen.

Het gedrag van Ethereum is geen op zichzelf staande gebeurtenis, maar is eerder nauw verbonden met de bredere economische omgeving. De recente daling van de werkloosheidscijfers duidt bijvoorbeeld op een herstellende economie, wat een golfeffect kan hebben op de markt van Ethereum. Naarmate de arbeidsparticipatie stijgt, neemt ook het beschikbare inkomen toe, wat zou kunnen leiden tot een toename van investeringen in digitale activa zoals Ethereum.

Bovendien heeft de recente verhoging van het Amerikaanse schuldplafond gevolgen voor Ethereum. Deze beweging suggereert een sterke stijging van de overheidsuitgaven, wat inflatie zou kunnen veroorzaken. In dergelijke omstandigheden zoeken investeerders vaak naar manieren om zich tegen inflatie te beschermen, en Ethereum wordt, samen met andere cryptocurrencies, steeds meer erkend als een levensvatbare inflatiehedge.

De Exchange Reserve van Ethereum bereikt het laagste punt in 5 jaar 

Aangezien het grootste deel van de cryptocurrency-markt een zijwaarts of neerwaarts traject vertoont, heeft het vlaggenschip cryptocurrency – Ethereum (ETH) – het aanbod op crypto-uitwisselingen zien dalen tot een dieptepunt in vijf jaar. Dit suggereert dat cryptohandelaren en investeerders geleidelijk kiezen voor zelfbewaring, een gedragsverandering die aanzienlijke gevolgen kan hebben voor de markt.

Volgens onze analyse is de all-exchange reserve-statistiek van Ethereum de afgelopen jaren gestaag gedaald en heeft nu het laagste punt in 5 jaar bereikt. De statistiek staat momenteel op 16.38 miljoen, een niveau dat voor het laatst werd waargenomen in september 2018. 

Het patroon van het overdragen van aanzienlijke hoeveelheden Ethereum van beurzen naar persoonlijke crypto-portemonnees duidt op een groeiende interesse in zelfbewaring onder handelaren. Deze trend kan ook wijzen op een verminderde kans dat ETH wordt terugverkocht om portemonnees uit te wisselen, wat over het algemeen wordt gezien als een positieve ontwikkeling voor marktstabiliteit. 

ETH - Totale ingezette waarde overtreft $ 20 miljoen 

Na de succesvolle Shanghai-upgrade heeft Ethereum onlangs een grote mijlpaal bereikt. Uit gegevens van CryptoQuant blijkt dat meer dan 23 miljoen eenheden ether (ETH) zijn toegezegd aan het Beacon Chain-staking-contract van Ethereum.

Dit bedrag, dat meer dan 19.4% van de totale ethervoorraad vertegenwoordigt, komt overeen met bijna $44 miljard tegen de huidige marktkoers. Deze belangrijke mijlpaal komt bijna twee jaar na de lancering van het staking-contract van Ethereum in 2020, wat de introductie markeerde van de proof-of-stake Beacon Chain van het netwerk.

De toenemende hoeveelheid ingezette ETH kan worden gezien als een positieve indicator van de veiligheid en brede acceptatie van Ethereum. Het zou echter ook de vraag van de primaire ontwikkelaars van het netwerk kunnen vergroten om de inspanningen om opnames te vergemakkelijken te versnellen.

Volgens informatie van Nansen hebben ongeveer 100 unieke deposanten deelgenomen aan staking. BeaconScan-gegevens laten verder zien dat het aantal actieve validators bijna 500 bedraagt.

De korte liquidatie van Ethereum neemt af 

Om een ​​gedetailleerd gevoel te krijgen van de huidige beweging van Ethereum, is de korte liquidatiestatistiek cruciaal om te overwegen. De afname van de korte liquidatie van Ethereum terwijl de prijs op een kritiek weerstandspunt in de buurt van 1.9K stuit, kan aanzienlijke gevolgen hebben voor de ETH-prijs.

Vanaf nu staat de korte liquidatie van Ethereum op $ 41,787, wat erop wijst dat het tempo van het liquideren van shortposities afneemt, aangezien Ethereum ernaar streeft hoger te stijgen dan het weerstandsniveau van $ 1.9K. Wanneer korte liquidaties afnemen, suggereert dit dat minder handelaren erop wedden dat de prijs van Ethereum zal dalen. Dit zou een indicatie kunnen zijn dat handelaren minder vertrouwen hebben in de bearish vooruitzichten voor Ethereum, wat mogelijk zou kunnen leiden tot minder verkoopdruk op de markt.

We verwachten een verdere daling van de korte liquidatie als Ethereum getuige is van een piek in koopdruk boven het $ 1.9K-niveau. 

Verbrande vergoedingen (totaal) getuigen van een volatiliteit 

Het vergoedingsverbrandingsmechanisme van Ethereum, geïntroduceerd met de EIP-1559-upgrade, verbrandt een deel van de transactiekosten, waardoor het aanbod van ETH effectief wordt verminderd. Dit mechanisme is ontworpen om deflatoire druk op het Ethereum-netwerk te creëren, wat in theorie de prijs van ETH in de loop van de tijd zou moeten verhogen.

Als de totale verbrande vergoedingen dalen, betekent dit dat er minder ETH uit de circulatie wordt gehaald. Dit zou mogelijk kunnen leiden tot een afname van de deflatoire druk op het Ethereum-netwerk. Als het aanbod van ETH niet in hetzelfde tempo afneemt als voorheen, kan dit mogelijk neerwaartse druk uitoefenen op de prijs van ETH, als alle andere dingen gelijk blijven.

In een opmerkelijke vooruitgang voor het Ethereum-netwerk is er een duidelijke daling van de gemiddelde transactiekosten. Deze neergang volgt op de hielen van een substantiële stijging van de vergoedingen in mei, waardoor ze naar een jaarlijks hoogtepunt werden geduwd.

De verlaging van de kosten is een positieve indicatie dat Ethereum kosteneffectiever wordt voor gebruikers, waardoor meer gebruik en activiteit op het netwerk wordt bevorderd. Lagere transactiekosten trekken niet alleen nieuwe gebruikers aan, maar motiveren ook huidige deelnemers om de functionaliteiten van Ethereum volledig te benutten.

Conclusie

Het Ethereum-netwerk vertoont sterke tekenen van groei en veerkracht, ondanks de volatiliteit op de cryptomarkt. De aanzienlijke hoeveelheid Ether die is ingezet in de Beacon Chain, het toenemende aantal unieke deposanten en actieve validators, en de dalende transactiekosten wijzen allemaal op een robuust en bloeiend ecosysteem. 

De afname van korte liquidaties en het herstel op cruciale weerstandsniveaus suggereren een potentieel bullish vooruitzicht voor Ethereum. Bovendien is de daling van de gemiddelde transactiekosten, terwijl de deflatoire druk mogelijk wordt verminderd, ook een indicatie van Ethereum's inzet om het netwerk betaalbaarder en toegankelijker te maken voor gebruikers.