2021 was het jaar waarin Ethereum zijn positie als altcoin-koning consolideerde, maar wat gebeurde er met zijn ooit grootste concurrent, XRP? Welnu, als je naar zijn supporters en veel particuliere beleggers luistert, zijn de ellende van het token allemaal de schuld van de Securities and Exchange Commission (SEC).
In december 2020 heeft de SEC opgeladen Ripple, samen met uitvoerend voorzitter Christian Larsen en CEO Bradley Garlinghouse, met de uitgifte van een niet-geregistreerd effectenaanbod van $ 1.3 miljard. De XRP-gemeenschap beweert onrecht en slachtofferschap en John Deaton, een advocaat die bijna 70,000 investeerders vertegenwoordigt, vorderingen dat de rechtszaak van de SEC andere crypto-tokens mogelijk heeft geholpen om de XRP voor te blijven.
Deaton is gelijk beschuldigen de SEC van een regelrecht belangenconflict met Ethereum, bewerend dat Jay Clayton, de vorige voorzitter van de SEC (die voorstander was van het aanklagen van Ripple), momenteel juridische diensten verleent aan het bedrijf van Joseph Lubin, ConsenSyns via zijn firma Sullivan en Cromwell.
Voordat de rechtszaak van de SEC werd aangekondigd, had Ether (ETH) al ontgroeid XRP's marktkapitalisatie met bijna drie keer. De rechtszaak lijkt echter te hebben had een onmiddellijke impact op de prijs van XRP toen het bijna viel 50% na de aankondiging van de SEC.
Dit heeft geleid tot een sterk gevoel bij de meest fervente supporters van XRP dat Ethereum een oneerlijk voordeel heeft. SEC-voorzitter Gary Gensler onlangs herhaalde dat alleen Bitcoin een handelsartikel is, terwijl de meeste crypto-tokens in strijd zijn met de regelgeving. In een ander interview zei Gensler ook: bepaald dat crypto-tokens die aan het publiek zijn uitgegeven om fondsen te werven voor een onderneming met als doel dat ze uiteindelijk in waarde zullen stijgen, de Howey-test voor effecten doorstaan.
Het consistente probleem van Gensler met crypto is de gebrek aan officiële onthullingen, en de SEC stelt dat Ripple vanaf 2013 in totaal $ 1.3 miljard door XRP-tokens te verkopen "zonder het type financiële en managementinformatie te verstrekken dat doorgaans wordt verstrekt in registratieverklaringen en daaropvolgende periodieke en huidige deponeringen."
Larson wordt ervan beschuldigd tot $ 600 miljoen te hebben verdiend met de verkoop van XRP-tokens, terwijl Ripple het geld van zijn XRP-verkopen heeft gebruikt om zijn onderneming te financieren - een praktijk die volgens de SEC past in de definitie van een beveiliging.
Noch Ripple noch Larsen ontkent ze geprofiteerd van de verkoop van de tokens. Ripple richt zich in plaats daarvan zijn juridische verdediging op: ruzie dat XRP geen effect is, dat het geen kennisgeving heeft ontvangen voorafgaand aan de rechtszaak over zijn onregelmatigheden, en dat de verkoop van XRP-tokens slechts een klein deel van het totale handelsvolume uitmaakte.
Rimpel ook ingediend een Freedom of Information Request waarin de SEC werd gevraagd uit te leggen hoe zij tot de conclusie kwam dat Ether geen effect was.
Het kan redelijk zijn om met XRP-beleggers overeen te komen dat de SEC een enkel specifiek doelwit heeft gekozen om als voorbeeld te dienen in plaats van de bredere sector aan te pakken. Gensler zelf heeft immers toegegeven dat uitgevers van crypto-tokens niet in overeenstemming zijn met de regelgeving en de connectie tussen de vorige SEC-voorzitter en Joseph Lubin roept ook veel vragen op.
Aan de andere kant kan de zaak van de SEC tegen XRP ook op zijn eigen merites worden gezien. Wat XRP veel aandacht van de regelgeving kreeg, was de enorme onbalans in de distributie in combinatie met het gebrek aan transparantie. Blijkbaar hebben de oprichters van Ripple zichzelf vanaf het begin van de geschiedenis van het token als multi-miljonairs geslagen.
XRP levering en distributie
Ripple, voorheen bekend als Opencoin, werd opgericht in 2012 en gebruikt blockchain- en digitale grootboektechnologie om producten te creëren voor zijn grensoverschrijdende betalingssystemen. Het enige symbolische en meest gepromote product is XRP, dat in januari 2013 voor het publiek werd gelanceerd om slechts $ 0.005874 per munt.
Het belangrijkste doel van XRP was om het te gebruiken als een liquiditeitsbrug tussen valuta's en betalingsoverdrachten, of gewoon als een token dat wordt gebruikt om onmiddellijk geld over te maken. Toen het werd gelanceerd, onderscheidde het zich van Bitcoin vanwege de transactiesnelheid en veel lagere overdrachtskosten. XRP heeft de oprichters ook aanzienlijk verrijkt.
Ripple's distributie van het XRP-token is op zijn zachtst gezegd ondoorzichtig. Een studie door Messaria beweerde ooit dat Ripple onjuiste cijfers gaf over de marktkapitalisatie en het handelsvolume van XRP, voornamelijk vanwege de illiquide status van de meeste tokens. Aanvankelijk heeft Ripple uitgegeven 100 miljard XRP-tokens waarvan 20 miljard werden toegewezen aan de oprichters, namelijk Arthur Britto, Jed McCaleb en Chris Larsen. Garlinghouse is ook geschat om een aanzienlijk deel van de XRP-tokens te bezitten.
In december 2017 plaatste Ripple maar liefst 55 miljoen tokens in escrow. Messari schatte echter ook dat nog eens 25% van het totale aanbod eigendom was van rekeningen met verkoopbeperkingen, waardoor er slechts ongeveer 21% van het totale aanbod beschikbaar was voor verkoop op de secundaire markt.
Gezien mogelijke wash-handel door beurzen buiten de VS, en dat een groot aantal XRP-tokens van Ripple en zijn oprichters waren vergrendeld, berekende Messari dat zijn marktkapitalisatie en handelsvolumes eigenlijk net zoveel waren als 50% minder dan officieel werd gemeld.
Vandaag is Ripple beweren dat het gebruik van XRP bij internationale overschrijvingen, voornamelijk uit de regio Azië-Pacific, exponentieel toeneemt. Deze stijging is te wijten aan Ripple's partnerships met verschillende financiële instellingen en geldbetalingsbedrijven die ervoor kiezen om haar diensten te gebruiken.
Het totale aantal transacties van XRP lijkt te hebben meer, maar in de projectie van zijn grote marktkapitalisatie en handelsvolume, Ripple is misschien op de zaken vooruitgelopen. Onlangs heeft het blijkbaar de noodzaak gevonden om tokens terug te kopen van de secundaire markt.
David Schwartz, Ripple's Chief Technology Officer zei ooit dat het XRP-betalingssysteem netten zelf met market makers en marktdeelnemers. Dit betekent in feite dat volgens Schwartz de XRP-markt liquide genoeg is om koop- en verkooporders uit te voeren. Daarom is er geen risico op vertraging bij het overboeken van geld via het netwerk, aangezien er achter de brug altijd voldoende orders zullen zijn om transacties uit te voeren.
De realiteit is echter dat de liquiditeit van XRP wordt ondersteund door de aankopen van Ripple. In het vierde kwartaal van vorig jaar verslag, het bedrijf onderscheidde marketmaking van zijn aankopen van XRP en verklaart dat Ripple een netto $ 717 miljoen in XRP-tokens tijdens het kwartaal. Dit is een aanzienlijke stijging ten opzichte van het vorige kwartaal van $ 491 miljoen.
Lees verder: Mede-oprichter van Ripple leegt eindelijk XRP-portemonnee na 8 jaar dumpen
Het rapport vermeldt niet hoeveel XRP-tokens Ripple tijdens het kwartaal heeft gekocht, maar dit is een duidelijke erkenning dat het handelsvolume van XRP niet uitsluitend uit organische activiteit bestaat.
Wat op het eerste gezicht duidelijk is, is dat XRP-investeerders zich in de grillen van Ripple en zijn oprichters bevinden. In werkelijkheid, XRP hoeft niet in prijs te stijgen, en het betalingsnetwerk van Ripple zal functioneren ongeacht de prijs van XRP.
Omdat Ripple al veel geld heeft verdiend met XRP, heeft het minder een prikkel om ervoor te zorgen dat de waarde van XRP stijgt. Wat, gezien het enorme aanbod dat het bezit en de potentiële verkoopdruk, een gigantische taak lijkt.
Waarom XRP gebruiken?
Er is veel veranderd sinds XRP voor het eerst werd gelanceerd en hoewel het aanvankelijk innovatief leek met directe en goedkope betalingen, is deze functie dat wel geëvenaard door de stablecoins van vandaag.
Het hele bestaan van stablecoins en hun populariteit, inclusief hun compatibiliteit met ERC-20-wallets, maakt het gebruik van XRP nogal overbodig. Maar er is ook een ander groot existentieel probleem voor XRP. Aanvankelijk droomde Ripple dat banken op de XRP-trein zouden springen en het het ultieme bank- en betalingstoken van de wereld zouden maken. Banken hebben andere ideeën.
De grootste klant van Ripple is Banco Santander, die: investeerde in Ripple al in 2014 met het oog op het bouwen van een eigen blockchain-betalingssysteem. Santander heeft een internationale app voor betalingsoverdracht ontwikkeld, genaamd One Pay FX, die: maakt gebruik van het xCurrent-netwerk ontwikkeld door Ripple.
Het xCurrent-grootboek gebruikt geen XRP voor transacties, omdat de bank haar eigen liquiditeit gebruikt voor betalingsoverdrachten. Dit roept de vraag op waarom banken XRP zouden gebruiken als ze hun eigen liquiditeit hebben? Ana Botin, hoofd van Santander, stelt dat hoewel ze niet gelooft in Bitcoin of crypto in algemeen, vindt ze de technologie erachter nuttig voor de bankwereld. Pago Next FX is inderdaad een groot succes voor de bank. In de eerste helft van dit jaar behaalde Banco Santander een nettowinst van totaal van € 398 miljoen aan inkomsten uit Pago Next FX, hoewel de bank de overgedragen volumes niet openbaar maakt.
Ondertussen zijn centrale banken druk bezig zich te concentreren op hun plannen om CBDC’s uit te rollen. Maar tijdens besprekingen tussen de International Bank of Settlements en de Europese Centrale Bank, er is geweest weinig of geen melding gemaakt van blockchain-technologie.
Het idee dat Ripple zijn XRP-betalingsnetwerk aan banken zou verkopen, lijkt op zijn best vergezocht en het gebruik en nut van XRP zijn ook twijfelachtig, aangezien stablecoins dezelfde resultaten kunnen behalen met minder risico.
Voor meer geïnformeerd nieuws, volg ons op Twitter en Google Nieuws of luister naar onze onderzoekspodcast Geïnnoveerd: Blockchain City.
Bron: https://protos.com/how-ripples-xrp-went-from-top-ethereum-challenger-to-altcoin-also-ran/