De overgang van Ethereum naar Proof-of-Stake (PoS) was een meevaller voor MEV-softwaremaker Flashbots. De organisatie wordt een steeds belangrijker en centraliserende kracht in Ethereum.
MEV is een acroniem voor Maximum Extractable Value. MEV stond vroeger voor Mijnwerker Extraheerbare waarde, maar de gemeenschap breidde de term uit tot: maximaal nadat Ethereum miners met PoS deprecieerde.
MEV omvat nu al het geld dat voorstellers blokkeert van transacties van minder geavanceerde gebruikers door censurering, front-running, back-running, opnieuw bestellen of opportunistische transacties toe te voegen.
Voor context, op 15 september, ongeveer: 12% van de Ethereum-blokken gebruikte de MEV-Boost-software van Flashbots. Drie weken later was dat percentage bijna verviervoudigd. Als Flashbots dit groeitraject voortzet, kan het binnenkort een meerderheid van alle Ethereum-blokken inhalen.
MEV bestraft dagelijkse gebruikers en verrijkt de rijken verder
Gewone gebruikers van Ethereum zenden eenvoudig transacties uit voor basisdoeleinden, zoals het omwisselen van het ene token voor het andere. Ze zijn niet in staat om eerst meerdere liquiditeitsnetwerken te scannen en hun orderprijzen en timing te optimaliseren.
Daarentegen houden geavanceerde Ethereum-deelnemers, zoals block-voorstellen, een robuust netwerk van DeFi-applicaties in realtime in de gaten. Blokvoorstellen zijn typisch rijke exploitanten die zich diensten zoals Flashbots en low-latency-infrastructuur kunnen veroorloven.
Met hun uitgebreide bewakingsbevoegdheden over de miljoenen beschikbare transacties op DEX's, kunnen blokaanbieders met geweld liquideren, arbitreren, opnieuw bestellen, annuleren of anderszins profiteren van gewone gebruikers. Dankzij de geprivilegieerde reken- en informatiebronnen van de indieners van het blok kunnen ze: uittreksel huur van reguliere gebruikers die geen operaties uitvoeren met zo'n dure infrastructuur.
Simpel gezegd, blokaanbieders extraheren MEV van reguliere gebruikers. De meest populaire software die wordt gebruikt om deze huurextractie te realiseren, Flashbots, is analoog aan software die wordt gebruikt door kwantitatieve en flash-handelaren op de traditionele aandelenmarkt.
Lees verder: Dit is waarom het inzetten van Ethereum 2 riskant is en de centralisatie verhoogt
Flashbots Protect: een beter klinkende naam dan Flashbots Extortion
Flashbots beweert gebruikers een methode te bieden om zichzelf te beschermen tegen één vorm van MEV. zijn oplossing, Flashbots beschermen, is in wezen de enige optie voor gebruikers om front-running te vermijden. Bovendien beschermt Flashbots Protect specifiek tegen front-running, wat slechts een van de vele soorten MEV is.
Front-running maakt gebruik van voorschot kennis van grote transacties die de prijs van een actief zullen beïnvloeden. Een handelsonderneming zou kunnen ontvangen een grote kooporder voor een bepaald activum. Iemand bij dat bedrijf kan de order zien en dat activum kopen voordat het bedrijf zijn grotere order kan uitvoeren.
Natuurlijk kan Flashbots Protect alleen bescherming bieden tegen front-running als (1) een gebruiker de software van Flashbots installeert en (2) zijn transacties eerst door de Flashbots-veiling leidt.
Uiteraard brengt Flashbots kosten in rekening in zijn Veiling. Gebruikers die weigeren hun bestellingen via Flashbots te routeren, betalen gemiddeld aanzienlijke MEV-straffen.
Op deze manier voldoet Flashbots Protect aan de definitie van afpersing: de handeling of praktijk van het verkrijgen van een persoon door middel van geweld of intimidatie, met name geld of andere eigendommen;.
Andere kenmerken van de Flashbots-software
Omdat Flashbots Protect front-running voorkomt, en front-running één been is van een zogenaamde sandwich-aanval (het tweede been is back-running), ook Flashbots Protect voorkomt sandwichaanvallen door tautologie.
De software belooft ook de gaskosten te elimineren die zijn betaald voor teruggedraaide transacties, evenals een eenvoudiger overzicht van de transactiestatus op Etherscan. Het bedrijf speelt ook een sleutelrol in de besluitvorming van Ethereum.
Voorafgaand aan de Merge, toen Ethereum nog Proof-of-Work (PoW) draaide, konden gebruikers iets genaamd Fast Mode activeren voor front-running bescherming. De snelle modus bood echter geen terugkeerbeveiliging. (Revert-beveiliging voorkomt dat gebruikers gaskosten betalen voor transacties die uiteindelijk nooit lid worden van de blockchain van Ethereum.) Nu Ethereum is overgestapt op PoS, Flashbots heeft een bijna-monopolie op het aanbieden van zowel front-running bescherming als revert bescherming.
Blokaanbieders die flash-handel en massabewakingstools zoals Flashbots' MEV-Boost gebruiken, zouden binnenkort een meerderheid van alle Ethereum-blokken kunnen voorverwerken. Deze huurextractie vertoont geen tekenen van vertraging sinds The Merge. Het marktaandeel van Flashbots is binnen een maand bijna verviervoudigd en dreigt de komende maanden een meerderheidsaandeel in te halen.
Voor meer geïnformeerd nieuws, volg ons op Twitter en Google Nieuws of luister naar onze onderzoekspodcast Geïnnoveerd: Blockchain City.
Bron: https://protos.com/how-flashbots-is-taking-over-ethereum-block-proposals/