Ether (ETH) beleefde op 8 november een verrassende rally van 9%, doorbrak de grens van $2,000 en bereikte het hoogste prijsniveau in zes maanden. Deze stijging, veroorzaakt door het nieuws dat BlackRock de iShares Ethereum Trust in Delaware registreerde, resulteerde in $48 miljoen aan liquidaties in ETH short futures. De eerste aankondiging werd gedaan door @SummersThings op een sociaal netwerk, later bevestigd door Bloomberg ETF-analisten.
De iShares Ethereum Trust is zojuist geregistreerd in Delaware.
Ter context: BlackRock's iShares Bitcoin Trust werd zeven dagen voordat ze de ETF-aanvraag bij de SEC indienden op een vergelijkbare manier geregistreerd. Details hieronder.
[mededeling: Ik verhuis naar @SynopticCom spoedig] pic.twitter.com/IYafIaxMzA
—Zomers (@SummersThings) 9 november 2023
Het nieuws voedde optimistische verwachtingen met betrekking tot een potentiële Ether spot ETF-aanvraag door BlackRock, een vermogensbeheerder van $9 biljoen. Deze speculatie volgt op het iShares Bitcoin Trust-register van BlackRock in Delaware in juni 2023, een week voorafgaand aan hun eerste spot Bitcoin ETF-aanvraag. Zonder een officiële verklaring van BlackRock kunnen beleggers echter de stap hebben gezet, ook al brengt de enorme invloed van de vermogensbeheerder in de traditionele financiële sector degenen die tegen het succes van Ether gokken in een precaire positie terecht.
Professionele handelaren plaatsten bullish ETH-weddenschappen met behulp van derivaten
Om te begrijpen hoe professionele handelaren na de verrassingsrally zijn gepositioneerd, moet men de ETH-derivatenstatistieken analyseren. Normaal gesproken worden maandelijkse Ether-futures verhandeld tegen een premie van 5% tot 10% op jaarbasis in vergelijking met spotmarkten, wat aangeeft dat verkopers extra geld eisen om de afwikkeling uit te stellen.
De premie voor Ether-futures, die op 9.5 november naar 9% steeg, markeerde het hoogste niveau in meer dan een jaar en brak op 5 oktober boven de neutrale drempel van 31%. Deze verschuiving maakte een einde aan een bearish periode van twee maanden en de lage vraag naar long-leverage-instrumenten. posities.
Om te beoordelen of de doorbraak boven de $2,000 tot buitensporig optimisme heeft geleid, zouden traders de Ether-optiemarkten moeten onderzoeken. Wanneer handelaren een daling van de prijs van Bitcoin verwachten, neigt de delta-scheefheid van 25% boven de 7% uit te stijgen, terwijl deze in perioden van opwinding doorgaans onder de negatieve 7% daalt.
De delta-scheefheid van 25% voor Ether-opties verschoof op 31 oktober van neutraal naar bullish, en de huidige scheefheid van -13% is de laagste in meer dan twaalf maanden, maar verre van overdreven optimistisch. Een dergelijk gezond niveau was de afgelopen negen dagen de norm, wat betekent dat Ether-investeerders anticipeerden op het bullish momentum.
Er bestaat weinig twijfel dat Ether-bulls de overhand kregen, ongeacht het spot-ETF-verhaal, aangezien ETH vóór het BlackRock-nieuws met 24% steeg, tussen 18 oktober en 8 november. Deze prijsactie weerspiegelt een grotere vraag naar het Ethereum-netwerk, zoals blijkt uit de top gedecentraliseerde applicaties (DApps) 30-daagse volumes.
Toch is er bij het analyseren van de bredere marktstructuur voor cryptocurrency, vooral de retailindicatoren, enige inconsistentie met het stijgende optimisme en de vraag naar hefboomwerking met behulp van etherderivaten.
Zie ook: De lancering van Bitcoin ETF zou meer dan een maand na goedkeuring door de SEC kunnen worden uitgesteld
Retailindicatoren wijzen op een sluimerende vraag naar ETH en cryptocurrencies
Om te beginnen zijn de Google-zoekopdrachten naar “Koop Ethereum”, “Koop ETH” en “Koop Bitcoin” de afgelopen week gestagneerd.
Je zou kunnen stellen dat detailhandelaren doorgaans achterlopen op de bullruns en doorgaans pas een paar dagen of weken nadat grote koersen en de hoogste koersen in zes maanden in de cyclus terecht zijn gekomen. Er is echter sprake van een afnemende vraag naar cryptocurrencies, wanneer de stablecoins-premie wordt gebruikt als maatstaf voor de activiteit van Chinese crypto-detailhandelaars.
De stablecoin-premie meet het verschil tussen in China gevestigde peer-to-peer USD Tether (USDT)-transacties en de Amerikaanse dollar. Een overmatige koopvraag heeft de neiging de indicator boven de reële waarde van 100% te drukken, en tijdens bearish markten wordt het marktaanbod van Tether overspoeld, waardoor een korting van 2% of meer ontstaat.
Momenteel bedraagt de Tether-premie op OKX 100.9%, wat wijst op een evenwichtige vraag van particuliere beleggers. Een dergelijk niveau staat in schril contrast met de 102% van bijvoorbeeld 13 oktober, voordat de totale marktkapitalisatie van cryptovaluta met 30.6% steeg tot 9 november. Dat laat verder zien dat Chinese investeerders nog steeds geen buitensporige vraag naar fiat-to-fiat-to-market zullen presenteren. crypto-conversie met behulp van stablecoins.
In wezen lijkt de rally van Ether boven de $2,000 te zijn aangedreven door de derivatenmarkten en de verwachting van goedkeuring van een spot-ETF. Het gebrek aan vraag in de detailhandel is niet noodzakelijkerwijs een indicator voor een naderende correctie. De hype rond het Ethereum Trust-register van BlackRock, in combinatie met buitensporige leverage longs in ETH-derivaten, roept echter zorgen op, waardoor het ondersteuningsniveau van $2,000 op de proef wordt gesteld.
Dit artikel is bedoeld voor algemene informatiedoeleinden en is niet bedoeld en mag niet worden opgevat als juridisch of beleggingsadvies. De meningen, gedachten en meningen die hier worden uitgedrukt, zijn alleen van de auteur en weerspiegelen of vertegenwoordigen niet noodzakelijk de meningen en meningen van Cointelegraph.
Bron: http://cointelegraph.com/news/ethereum-price-hits-6-month-high-amid-black-rock-spot-etf-buzz-wheres-retail-demand