Ethereum NFT-gesteunde leningmarkt warmt op als eigenaar van CryptoPunks $ 8.3 miljoen leent

Veilinghuis Sotheby's was gepland om veel van 104 hoogwaardige te bieden Cryptopunks NFT's in februari, met een geschatte opbrengst van $ 20 miljoen tot $ 30 miljoen voor de set. In plaats daarvan, de eigenaar van de Ethereum NFT's trok het lot minuten voor aanvang van de veiling-en glunderde over "ruggen" Sotheby's op Twitter.

In plaats daarvan heeft 0x650d - de pseudonieme eigenaar van die NFT's - nu een lening van $ 8.3 miljoen dollar afgesloten met behulp van de reeks CryptoPunks als onderpand, de grootste lening die tot nu toe is gerapporteerd.

De lening van 1 april staat bovenaan een lening die wordt ondersteund door een afzonderlijke bundel van 101 CryptoPunks van een andere houder, die begin maart $ 8 miljoen veiligstelde. Beide leningen werden uitgevoerd via NFTfi, een door NFT gedekte leningmarktplaats, met een liquiditeitsverschaffende DAO (of gedecentraliseerde autonome organisatie) genaamd Meta straat het aanbieden van de fondsen bij beide gelegenheden.

"Dankzij de Tsjaad [bij MetaStreet] voor het ontsluiten van 8.32 miljoen aan liquiditeit op mijn CryptoPunks, terwijl ik opwaartse blootstelling aan mijn collectie kan behouden, "0x650d tweeted. decoderen nam contact op met 0x650d voor aanvullende informatie over de lening en het eerdere besluit om de Sotheby's-veiling te annuleren, maar ontving geen antwoord.

De lening ziet 0x650d 8.32 miljoen lenen DAI stabiele munt met een terugbetalingstermijn van 90 dagen en een APR van 10%, volgens de details van NFTfi. Het is het grootste voorbeeld tot nu toe van de groeiende trend dat NFT-verzamelaars hun waardevolle bezit gebruiken om liquiditeit op korte termijn vrij te maken, in plaats van de NFT te verkopen voor een eenmalige uitbetaling.

Toen de NFT-markt in de loop van vorig jaar in waarde explodeerde, zochten sommige houders van "blue chip" NFT-collecties manieren om op korte termijn te profiteren van hun steeds waardevollere activa. Dat is waar NFTfi om de hoek komt kijken, als een peer-to-peer marktplaats die NFT-eigenaren verbindt met liquiditeitsverschaffers die leningen kunnen aanbieden in Wrapped Ethereum (WETH) of DAI. Andere dergelijke door NFT ondersteunde leenplatforms zijn onder meer: Arcade en Drops.

Stephen Young, CEO van NFTfi, vertelde: decoderen dat zijn marktplaats nu meer dan $ 110 miljoen heeft afgehandeld aan meer dan 6,500 leningen - $ 70 miljoen daarvan in 2022.

Een NFT-houder kan een portemonnee koppelen aan NFTfi en kiezen voor welke NFT('s) hij een lening wil aanvragen en de gewenste voorwaarden specificeren. Van daaruit kunnen aanbieders aanbiedingen doen. Indien geaccepteerd, ziet de on-chain transactie dat geld wordt verzonden van de liquiditeitsverschaffer naar de NFT-houder, terwijl de NFT in een escrow wordt gehouden slim contract voor de duur van de leenperiode.

Er is risico aan beide kanten. Als een lener de lening niet binnen de gestelde termijn terugbetaalt, gaat de lening in gebreke en kan de geldschieter beslag leggen op het actief en het claimen. En voor providers, met de bekende volatiele NFT-markt, is er altijd de kans dat een in beslag genomen actief in waarde kan dalen.

Het wanbetalingspercentage voor transacties is ongeveer 11%, zei Young, terwijl het wanbetalingspercentage, gemeten in leenvolume, minder dan 7% is. Dat betekent dat de kans groter is dat leningen tegen NFT's met een lagere waarde in gebreke blijven, mogelijk als gevolg van de dalende waarde van de activa. Het is heel goed mogelijk dat NFT-houders eenvoudiger kunnen profiteren van het in gebreke blijven van leningen.

Iedereen kan lenen, iedereen kan lenen

NFTfi ondersteunt meer dan 150 Ethereum NFT-collecties, waaronder de Bored Ape Yachtclub, Kunstblokken, Vee Vrienden en Mutant Ape jachtclub. De grootste NFT-lening tot nu toe op het platform was voor een Autoglyph, een project in beperkte oplage van Larva Labs, de maker van CryptoPunks. Die lening leverde de lener in oktober meer dan $ 1.4 miljoen op, opnieuw via MetaStreet.

Het zijn echter niet alleen bedrijven en organisaties die liquiditeit verschaffen voor door NFT ondersteunde leningen. Iedereen met extra cryptocurrency kan op het platform aansluiten en een lening verstrekken, zei Young, om wat extra rendement op hun geld te verdienen - of om te proberen de onderpand-NFT te beveiligen door middel van een wanbetaling.

De ruimte wordt "veel professioneler", legde Young uit, met name rond blue chip-activa zoals CryptoPunks, Autoglyphs en Bored Apes. Meer institutionele partijen bieden liquiditeit, zei hij, terwijl sommige handelaren AI-gestuurde bots bouwen die automatisch activa waarderen en aanbiedingen doen.

En terwijl sommige leners door NFT ondersteunde leningen kunnen nemen om nog meer NFT's te kopen of cryptotransacties te doen, maken anderen geld vrij voor gebruik in de echte wereld. Young deelde het verhaal van iemand die een Doodles NFT gebruikte om een ​​4 ETH-lening te nemen om een ​​vrachtwagen te kopen om Oekraïne te helpen bij de hulpverlening, en hij was in staat om een ​​0% APR-lening van een geldschieter te krijgen om de oorzaak te helpen.

Het is nog relatief vroeg voor de NFT-markt, en zelfs vroeger voor de NFT-gesteunde leningmarkt, maar Young zei dat hij verwacht dat de markt kan groeien tot 10% penetratie op basis van het totale NFT-handelsvolume. Het wordt momenteel geschat op 0.5%.

"Naarmate meer en meer van onze levens digitaal zijn, naarmate er meer waarde ontstaat in de digitale ruimte en naarmate meer fysieke dingen worden weergegeven als NFT's, zie ik die sluisdeur niet echt omkeren", voegde Young eraan toe. "Naarmate er meer en meer waarde ontstaat in deze activa, zullen mensen financiële instrumenten nodig hebben."

Het beste van Decrypt rechtstreeks in je inbox.

Ontvang de topverhalen die dagelijks, wekelijkse overzichten en diepe duiken zijn samengesteld, rechtstreeks in je inbox.