Niet alleen heeft Ethereum (ETH) in het eerste kwartaal van 100 een indrukwekkende stijging van bijna 2024% gezien in termen van prijsactie, maar de Ethereum-blockchain heeft in deze periode ook aanzienlijke winsten gegenereerd van maximaal $369 miljoen. Deze onverwachte winstgevendheid heeft vragen doen rijzen over hoe een blockchain als Ethereum winstgevend kan zijn.
Ethereum-inkomstenpotentieel
Zoals opgemerkt in een recente analyse van het on-chain dataplatform Token Termina, is het innen van transactiekosten een cruciaal aspect van het bedrijfsmodel van Ethereum.
Alle netwerkgebruikers moeten vergoedingen in ETH betalen bij interactie met applicaties op de blockchain, die als een belangrijke bron van inkomsten voor Ethereum dient.
Zodra de transactiekosten zijn betaald, wordt een deel van de ETH verbrand en permanent uit de circulatie gehaald. Dit proces, gewoonlijk ‘ETH-terugkoop’ genoemd, komt ten goede aan bestaande ETH-houders, omdat de vermindering van het aanbod de schaarste en waarde van de resterende ETH-tokens vergroot. Het dagelijks verbranden van ETH draagt dus bij aan het economische voordeel van degenen die Ethereum bezitten.
In tegenstelling tot het verbranden van ETH geeft Ethereum ook nieuwe ETH-tokens uit als beloning aan de validators van het netwerk voor elk nieuw blok dat aan de blockchain wordt toegevoegd.
Deze beloningen zijn vergelijkbaar met traditionele, op aandelen gebaseerde beloningen en zijn bedoeld om validators te stimuleren om de integriteit van het netwerk te waarborgen en te behouden.
Niettemin is het belangrijk op te merken dat de uitgifte van nieuwe ETH-tokens het bezit van bestaande ETH-houders verwatert.
Volgens Token Terminal vertegenwoordigt het verschil tussen de dagelijkse USD-waarde van de verbrande ETH (inkomsten) en de nieuw uitgegeven ETH (kosten) de dagelijkse inkomsten voor bestaande ETH-houders, in wezen de eigenaren van de Ethereum-blockchain. Met deze berekening kan de winstgevendheid van Ethereum op dagelijkse basis worden bepaald.
Lagere transactiekosten zorgen voor een groei van $3.3 miljard
Naast het herziene verdienmodel geïmplementeerd door de Ethereum-blockchain, bracht de lancering van de langverwachte Dencun-upgrade naar het Ethereum-ecosysteem aan het einde van het eerste kwartaal van 2024 aanzienlijke veranderingen met zich mee, waaronder de introductie van een revolutionair gegevensopslagsysteem genaamd blobs. .
Deze upgrade heeft de congestie op het Ethereum-netwerk verminderd en de transactiekosten op Layer 2-netwerken zoals Arbitrum (ABR), Polygon (MATIC) en Coinbase's Base aanzienlijk verlaagd.
Het implementeren van de Dencun-upgrade, naast de adoptie van blobs en Layer 2-netwerken, heeft een aanzienlijke impact gehad op de inkomsten van Ethereum.
Volgens gegevens van Token Terminal is de omzet van de blockchain getuige geweest van een stijging van 18% op jaarbasis, wat neerkomt op een indrukwekkende $3.3 miljard. Deze omzetwinst kan worden toegeschreven aan lagere transactiekosten, waardoor Ethereum een aantrekkelijker platform wordt voor gebruikers en ontwikkelaars.
Ondanks de positieve omzetgroei is het essentieel om de impact van marktcorrecties en de gedempte belangstelling van beleggers in het tweede kwartaal van 2024 te onderkennen.
De afgelopen 30 dagen is de omzet van Ethereum met ruim 52% gedaald. Deze neergang kan worden toegeschreven aan de bredere marktdynamiek en de tijdelijke afname van het enthousiasme van beleggers.
Als we de gegevens van de afgelopen 30 dagen bekijken, is de marktkapitalisatie van Ethereum (volledig verwaterd) met 15.2% gedaald tot $358.47 miljard. Op dezelfde manier is de circulerende marktkapitalisatie met 15.2% gedaald om dezelfde waarde te bereiken.
Bovendien is het tokenhandelsvolume in de afgelopen 30 dagen met 18.6% gedaald tot een totaal van $586.14 miljard.
ETH wordt verhandeld tegen $3,042, een stijging van 0.4% in de afgelopen 24 uur. Het valt nog te bezien of deze veranderingen en de verlaging van de vergoedingen hetzelfde effect zullen hebben in het tweede kwartaal van het jaar, en hoe dit, in combinatie met een potentiële toename van het handelsvolume, de ETH-prijs naar een hoger niveau kan duwen.
Uitgelichte afbeelding van Shutterstock, grafiek van TradingView.com
Bron: https://www.newsbtc.com/news/ethereum/ethereum-blockchains-q1-2024-success-unveiling-the-factors-behind-the-370m-profit-surge/