Etherum ging door een belangrijke netwerkupgrade op 15 september, verschuivend van zijn proof-of-work (PoW) mijnbouwconsensus naar a proof-of-stake (PoS) een. De sleutelupgrade wordt de Merge genoemd.
De samenvoeging was gepland als een cruciale verandering voor het Ethereum-netwerk die het energie-efficiënter zou maken, met latere verbeteringen in schaalbaarheid en decentralisatie.
Iets meer dan een maand later vrezen sommige waarnemers in de sector echter dat de PoS-transitie Ethereum in de richting van meer centralisatie en strenger regelgevend toezicht heeft geduwd.
De Merge verving de manier waarop transacties werden geverifieerd op het Ethereum-netwerk. In plaats van dat mijnwerkers hun rekenkracht inzetten om een overgang te verifiëren, beloven validators nu Ether (ETH) tokens om die transacties te verifiëren. Het probleem met dit systeem is dat validators met een hoger aantal Ether meer zeggenschap hebben, aangezien ze een groter percentage validator-nodes of uitgezette ETH hebben.
Om een validator op het Ethereum-netwerk te worden, moet men minimaal 32 ETH inzetten. Zo hebben walvissen en grote crypto-uitwisselingen miljoenen ETH ingezet om een groter deel van de validatorknooppunten te hebben.
De huidige stakingsactiviteiten zien er erg gecentraliseerd uit, waarbij het toonaangevende liquid staking-protocol Lido en toonaangevende gecentraliseerde beurzen zoals Coinbase, Kraken en Binance verantwoordelijk zijn voor meer dan 60% van de ingezette ETH.
RA Wilson, chief technology officer van crypto en carbon credits exchange 1GCX, vertelde Cointelegraph dat de Merge grote houders van Ether in staat heeft gesteld massale controle over het netwerk te krijgen, waardoor het aanzienlijk meer gecentraliseerd en zeker minder veilig is en legde uit:
"Veel ETH-houders zetten hun crypto in op gecentraliseerde beurzen zoals Coinbase, waardoor deze platforms dominante houders op het netwerk kunnen worden, wat bijdraagt aan de centralisatie van belanghebbenden."
Het centralisatieaspect was vrij duidelijk direct na de Fusie, zoals: 46.15% van de knooppunten voor het opslaan van gegevens, het verwerken van transacties en het toevoegen van nieuwe blockchain-blokken kan worden toegeschreven aan slechts twee adressen.
Arcane Crypto-analist Vetle Lunde vertelde Cointelegraph dat hoewel de PoS-transitie belangrijk was voor de langetermijndoelen van Ethereum op het gebied van energie-efficiëntie en schaalbaarheid, men zich bewust moet zijn van de afwegingen:
“De grootste validators die beurzen zijn, vertegenwoordigen een potentieel risico op lange termijn. Uitwisselingen bevinden zich al in een moeilijk regelgevingslandschap, en voorzorgsafwijzingen van transacties kunnen in strijd zijn met een belangrijk kernprincipe in het crypto-ethos, censuurresistentie.”
Hoewel voorstanders van Ethereum beweren dat iedereen met 32 ETH een validator kan worden, is het belangrijk op te merken dat 32 ETH, of ongeveer $ 41,416, geen klein bedrag is voor een nieuweling of gewone handelaar, toegevoegd aan het feit dat de lock-in periode is best lang.
Slava Demchuk, CEO van Web3-klachtenplatform PureFi, vertelde Cointelegraph dat de centralisatie en complexiteit van staking gecentraliseerde entiteiten zoals Coinbase krachtiger zouden maken:
“De meeste mensen zullen inzetten bij bewaarders (zoals Coinbase) vanwege de eenvoud en het feit dat ze geen 32ETH hebben. Op deze manier zullen grote bedrijven een meerderheidsaandeel van het netwerk hebben, waardoor het meer gecentraliseerd wordt. Het betekent dat entiteiten met meer ETH meer controle hebben.”
De angst voor toezicht door de regelgeving
Eerder in 2018 heeft de SEC beweerde dat Ether geen beveiliging is, vanwege de gedecentraliseerde ontwikkeling en uitbreiding ervan in de loop van de tijd. Dat kan echter veranderen met de overstap naar PoS, wat de relatie tussen de Ethereum-blockchain en regelgevers heeft gecompliceerd.
Gary Gensler, voorzitter van de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC), getuigde op de dag van de Fusie voor de Senaatscommissie voor het bankwezen, waarin hij verklaarde dat inkomsten uit "de verwachting van winst die wordt behaald met de inspanningen van anderen" bewijs zouden omvatten: digitale activa van belang.
Gensler vermeldde ook dat uitzetten vanaf grote gecentraliseerde beurzen lijkt "zeer vergelijkbaar" met kredietverlening, waarbij hoogrentende producten worden genoemd die de recente ineenstorting van de cryptomarkt hebben veroorzaakt en deze producten op één hoop hebben gegooid in de financiële instrumenten onder toezicht van de SEC.
Bovendien claimde de SEC in een SEC-rechtszaak die slechts een week na de fusie was aangespannen, jurisdictie over het Ethereum-netwerk, aangezien de meeste knooppunten geconcentreerd zijn in de Verenigde Staten.
Hoewel de beweringen van de SEC wat wenkbrauwen opriepen en velen de regelgever bekritiseerden vanwege zijn aanpak, geloven sommigen dat Ethereum eraan komt, aangezien Gensler al heeft verklaard dat de overstap naar PoS effectenwetten zou kunnen veroorzaken. Ruadhan, de hoofdontwikkelaar van op PoW gebaseerde mining token-ontwikkelaar Seasonal Tokens, vertelde Cointelegraph:
“Het argument dat veel van de validators zich in de VS bevinden, is zwak omdat het niet eens een meerderheid is. Deze stap toont echter wel de intentie om te reguleren, en het zou een grote verstoring van de economie veroorzaken als Ethereum als een beveiliging zou worden geclassificeerd. Gecentraliseerde beurzen zouden Ethereum van de lijst moeten verwijderen. De wereldeconomie is momenteel erg kwetsbaar en de marktkapitalisatie van Ethereum is zo groot dat een gebeurtenis als deze overloopeffecten kan hebben en zelfs een economische crisis kan veroorzaken.”
Ruadhan voorspelde dat als Ethereum als een beveiliging zou worden geclassificeerd, het veel strenger zou worden gereguleerd, ongeacht hoe gecentraliseerd het is: "Als er maar heel weinig blokvoorstellen zijn, allemaal geconcentreerd in de Verenigde Staten, dan kunnen ze worden gedwongen om transacties te censureren die de Amerikaanse sancties schenden, wat zou betekenen dat de censuurweerstand van Ethereum verloren gaat.”
Kenneth Goodwin, directeur van regelgevende en institutionele zaken bij Blockchain Intelligence Group, vertelde Cointelegraph dat de overstap naar PoS de SEC zeker een hefboom heeft gegeven om toezicht te houden op validators en zelfs de knooppunten zelf, zolang ze verbonden zijn met een Amerikaanse persoon, entiteit of rechtsgebied . Er is echter een ironie aan de situatie. Goodwin legde uit:
"De ironie hier is dat dit een van de netwerken zou kunnen zijn die in aanmerking komen voor de digitale valuta van de Amerikaanse centrale bank, gezien het centrale karakter ervan. Aan de andere kant zou er meer regelgevend toezicht zijn, waaronder het creëren van een registratiesysteem voor validators en op Ether-protocol gebaseerde projecten. Desalniettemin lijkt het erop dat de SEC Ethereum als een beveiliging wil classificeren.”
Jae Yang, CEO en mede-oprichter van niet-bewarende crypto-uitwisseling Tacen, vertelde Cointelegraph dat centralisatie een punt van zorg zou kunnen worden voor Ethereum als regelgevers overgaan tot het opleggen van anti-witwasregels (AML) bij staking.
“Centralisatie zal een punt van zorg zijn als de FinCEN of andere regelgevers Know Your Customer, AML of andere AML-compliancevereisten opleggen aan gebruikers die simpelweg ether inzetten. Hoewel het op dit moment nog een lange weg is, bestaat het risico dat gecentraliseerde validators bepaalde transacties weglaten en zichzelf opwerpen als de externe tussenpersoon bij besluitvorming die indruist tegen de zeer leidende principes van het gedecentraliseerde financiële systeem, "legde hij uit.
Langetermijnimpact van PoS-transitie
Ondanks zorgen over overcentralisatie en toezicht door de regelgeving, zijn waarnemers uit de sector ervan overtuigd dat de Ethereum-blockchain deze kortetermijnproblemen zal overwinnen en een sleutelrol zal blijven spelen bij de ontwikkeling van het ecosysteem op de lange termijn.
Okcoin chief operating officer Jason Lau pleitte voor een uitgebreidere kijk op de overgang. Hij vertelde Cointelegraph:
“Als we nadenken over het debat over centralisatie en decentralisatie, moeten we naar de lange termijn kijken. Open blockchains vereisen een hoge mate van decentralisatie om censuurresistentie, openheid en veiligheid te garanderen, dus elke verschuiving naar meer centralisatie zou de moeite waard zijn om in de gaten te houden. De gemeenschap is zich terdege bewust van het belang van het aanmoedigen en verzekeren van een diverse groep deelnemers, en we zullen zien hoe dit in de loop van de tijd uitpakt.”
Wilson merkte op dat het netwerk in de loop van de komende 6-8 maanden iets meer gedecentraliseerd kan worden, aangezien lock-up perioden op Ethereum beginnen te verlopen en houders hun ingezette tokens kunnen opnemen.
En hoewel centralisatie van nodes en validators een terechte zorg is, merkte Chen Zhuling, mede-oprichter en CEO van non-custodial staking-serviceprovider RockX, op dat PoW-mining op Ethereum net zo gecentraliseerd was als validators van het huidige PoS-gebaseerde netwerk.
Chen vertelde Cointelegraph dat in het PoW-tijdperk, “Drie mijnpools de hashrate van het Ethereum-netwerk domineerden. Je zou nauwelijks kunnen concurreren met andere miners om blokken te verifiëren als je niet over een enorme hoeveelheid rekenkracht beschikte, waarvoor dure, energieverslindende mijnbouwinstallaties nodig waren.”
Chen pleitte ook voor een langetermijnvisie van de PoS-transitie, aangezien tokens momenteel meestal worden beheerd door grote stichtingen omwille van de veiligheid en in de veronderstelling dat ze niets zouden doen om het netwerk te corrumperen.
Demchuk wees er snel op dat centralisatie bij staking niet betekent dat het voor een grote kwaadwillende groep stakers gemakkelijk zal zijn om mogelijk de controle over het Ethereum-netwerk over te nemen, omdat "er een extra beschermende maatregel is. 'Slechte' validators worden gekortwiekt, wat betekent dat hun 'inzet' kan worden geconfisqueerd."
Ethereum is mogelijk overgestapt naar een PoS-netwerk, maar de meeste schaalbaarheid en andere functies zullen pas arriveren na de voltooiing van de laatste fase, die tegen het einde van 2024 wordt verwacht.
In de toekomst zal het interessant zijn om te zien hoe Ethereum de centralisatie van validators overwint en de groeiende regelgevende zorgen waarmee het netwerk wordt geconfronteerd, aanpakt.
Bron: https://cointelegraph.com/news/ethereum-at-the-center-of-centralization-debate-as-sec-lays-claim