Ethena 2 en ACI stellen sUSDe-integratie voor met Aave V3 op ETH

Ethena 2 heeft, naast het Aave Chan Initiative (ACI), voorgesteld om sUSDe, een synthetisch dollarderivaat, toe te voegen aan Aave V3 op Ethereum. Deze stap is bedoeld om de innovatieve financiële mechanismen van Ethena 2 te benutten om het Aave-ecosysteem te verrijken en een groter nut en potentieel voor het genereren van opbrengsten te beloven via DeFi-strategieën.

Integratie van sUSDe om de liquiditeit en stabiliteit van DeFi te versterken

De in het voorstel voorgestelde Ethena 2 is geen toevoeging van nog een troef aan het Aave-platform; het is eerder een strategische integratie die gericht is op het versterken van de liquiditeit en stabiliteit van het DeFi-ecosysteem. 

De synthetische dollar van Ethena 2, USDe, is ontworpen als een crypto-native oplossing voor stabiele waarde-uitwisseling, ondersteund door delta-hedgingstrategieën die helpen de koppeling aan de dollar te behouden ondanks de marktvolatiliteit. Dit wordt gerealiseerd door het aanhouden van een delta-neutrale positie die in wezen de waarde van Ethereum-onderpand afdekt door het marktrisico te minimaliseren.

USDe-inzetversie sUSDe, zoals geïntroduceerd in Aave V3, breidt de functionaliteit van het protocol uit door een rendementgenererend actief te bieden, ondersteund door een sterk economisch model. Het potentieel van sUSDe als onderpand leidt tot fantasierijke leen- en kredietbenaderingen die vergelijkbaar zijn met die van andere stablecoins, maar met een bijkomend voordeel van het genereren van directe opbrengsten uit het protocol.

Strategische synergieën en marktadoptie

Het voorstel benadrukt de grote acceptatie door de markt van USDe, met een liquiditeit van meer dan $100 miljoen op platforms als Curve. Een dergelijk uitgebreid gebruik maakt USDe een goede kandidaat voor integratie in Aave V3 vanwege het reeds gevestigde bereik en gebruik binnen de DeFi-sfeer. Bovendien is de fusie van Ethena en Aave via de GHOTHENA-liquiditeitspool een voorbeeld van succesvol teamwerk in de context van de samenwerking.

Bovendien wijst het voorstel op het gebrek aan afhankelijkheid van traditionele banksystemen voor USDe, wat wijst op de volledige onderpandvoorziening ervan door crypto-natieve mechanismen. Deze functie houdt zich aan de principes van decentralisatie en transparantie van DeFi met een betrouwbaar ruil- en spaarmiddel voor de gebruikers.

Risico's aanpakken en vooruitgaan

Het voorstel biedt veel voordelen voor de Aave-ecosysteem, maar het benadrukt ook de risico's van de introductie van een nieuwe activaklasse die kwetsbaarheden in slimme contracten, liquiditeitsbeperkingen en marktrisico's omvat. Ethena 2 en ACI hebben een conservatieve houding voorgesteld ten aanzien van het opschalen van de sUSDe-integratie, waarbij ze pleiten voor gematigde Loan-to-Value (LTV)-ratio's en leenlimieten als uitgangsparameters.

De voortgang van het voorstel hangt af van consensus binnen de gemeenschap, met plannen om de discussie te laten escaleren via de bestuursfasen van Aave. Mocht de gemeenschap het initiatief steunen, dan zal het voorstel doorgaan naar een momentopname, gevolgd door een standaard Aave Request for Comment (ARFC)-proces voor gedetailleerde feedback van de gemeenschap, en uiteindelijk een Aave Improvement Proposal (AIP)-stemming voor definitieve inwerkingtreding.

Lees ook: Voormalig Binance Execs pionierde de volgende generatie Crypto Exchange-startup

✓ Delen:

Kelvin is een vooraanstaande schrijver die gespecialiseerd is in crypto en financiën, ondersteund door een bachelor in actuariële wetenschappen. Hij staat bekend om zijn scherpe analyse en inzichtelijke inhoud, beheerst het Engels goed en blinkt uit in grondig onderzoek en tijdige levering.

De gepresenteerde inhoud kan de persoonlijke mening van de auteur bevatten en is onderhevig aan marktomstandigheden. Doe je marktonderzoek voordat je investeert in cryptocurrencies. De auteur of de publicatie is niet verantwoordelijk voor uw persoonlijke financiële schade.