ETH-geldmarkten verwerken $ 200 miljoen aan liquidaties in één dag

Omdat ether vrijdag meer dan 14% verloor, de grootste daling op één dag in meer dan een half jaar, veroorzaakte dit liquidaties van onderpand op gedecentraliseerde geldmarkten, waarvan sommige een indrukwekkende winst maakten op liquidatiekosten, schreef CoinDesk.

MakerDAO heeft ruim 50% van het bedrag geliquideerd

Ethereum (ETH/USD)-geldmarkten MakerDAO, AAVE (AAVE/USD) en Compound (COMP/USD) verwerkten vrijdag in totaal $200 miljoen aan liquidaties, een recordbedrag voor één dag. Normaal gesproken zien deze DeFi-protocollen niet meer dan $10 miljoen aan liquidaties per dag.

Hoe werkt een liquidatie?

Bent u op zoek naar snelnieuws, hot-tips en marktanalyse?

Meld u vandaag nog aan voor de Invezz-nieuwsbrief.

Liquidatie vindt plaats wanneer een cryptocurrency crasht en de waarde van het onderpand onder de veiligheidsdrempel wordt geduwd. Vrijdag incasseerde MakerDAO ongeveer $15.5 miljoen aan boetes, waardoor de totale inkomsten uit de liquidatie in januari op $17.5 miljoen kwamen.

Analisten bij Delphi Digital, die de gegevens verzamelden, merkten op:

Terwijl een grote correctie de ETH de afgelopen week deed dalen van $3,200 naar $2,500, stegen de liquidaties in de keten enorm toen de posities hun liquidatiepunt begonnen te bereiken.

Over de inkomsten van MakerDAO voegden ze eraan toe:

Dat is veel meer dan de afgelopen maanden en overtrof de inkomsten die tijdens de opname van mei 2021 werden gegenereerd.

Op MakerDAO plaatsen gebruikers ether als onderpand en lenen ze DAI, de stablecoin van de markt, voor een bedrag dat gelijk is aan een deel van de waarde van het onderpand. Wanneer ze hun ether willen opnemen, moeten ze de DAI samen met de leningrente terugbetalen.

De waarde van het onderpand moet groter zijn dan het geleende bedrag. De lener moet 150% van de lening als onderpand storten in ether of een ander token dat is goedgekeurd door MakerDAO.

Wanneer is een boete verschuldigd?

Als de onderpandsratio onder de 150% daalt, heeft de lener drie keuzes: de DAI terugbetalen, meer onderpand toevoegen of geliquideerd worden. In het derde geval zijn ze een boete verschuldigd die wordt opgeteld bij hun totale schuld, berekend als een percentage van de schuld.

Hoe wordt het evenwicht bewaard?

De ether wordt verkocht voor DAI wanneer een positie wordt geliquideerd. De DAI wordt vervolgens verbrand of vernietigd. Dit zorgt ervoor dat de 1:1-balans (koppeling) in stand wordt gehouden, waardoor opwaartse druk wordt uitgeoefend op de prijs van DAI en neerwaartse druk op ether. Hoge liquidaties veroorzaken prijsvolatiliteit.