Dummiesgids voor Ethereum Liquid Staking - Cryptopolitan

Door 32 ETH uit te zetten voor de Ethereum Merge (de overgang van Ethereum van Proof of Work naar Proof of Stake-consensus) de tokens worden effectief voor onbepaalde tijd opgesloten.

Liquid staking biedt een oplossing voor dit probleem door gebruikers in staat te stellen hun uitgezette ETH te ontgrendelen en deze elders opnieuw in te zetten met behulp van derivaten. Liquid staking verhoogt de kapitaalefficiëntie op het Ethereum blockchain en stelt gebruikers in staat om te profiteren van andere kansen terwijl ze nog steeds deelnemen aan het eigen Proof-of-Stake-systeem.

Ethereum liquid staking is een nieuwe en innovatieve manier om beloningen te verdienen via staked Ethereum.

Om liquide staking beter te begrijpen, zullen we de Ethereum Merge, de Shanghai-upgrade en waar Liquid staking-derivaten in al deze passen, opnieuw bekijken.

Ethereum samenvoegen

Het Ethereum-netwerk onderging een aanzienlijke transformatie met de overgang van Proof-of-Work naar Proof-of-Stake. Deze initiatie manifesteerde zich in de verbetering van de bestaande mogelijkheid om cryptocurrency-transacties te beheren en nieuwe lagen van de infrastructuur te integreren.

Aanvankelijk werd de Beacon Chain geactiveerd op blockchain als een eerste stap op weg naar het overschakelen van proof-of-work naar consensus, maar bleef naast het Mainnet bestaan ​​met behulp van twee verschillende protocollen. Dit is gedaan om de overgang soepel te laten verlopen en mogelijke risico's van één keten weg te nemen. Na maanden met succes te hebben gedraaid, fuseerden beide netwerken uiteindelijk in september 2022, waardoor de overgang met succes werd voltooid en het consensusalgoritme permanent werd gewijzigd. De samenvoeging markeerde een belangrijke mijlpaal in de ontwikkelingsreis van Ethereum, evenals een belangrijk kenmerk dat nodig is voor het succes van ETH 2.0.

Het proces van het uitzetten van Ethereum op de Beacon-keten voorafgaand aan de implementatie van EIP-4895 was een intimiderende onderneming. Gebruikers moesten zich er niet alleen toe verbinden hun ETH voor onbepaalde tijd op te sluiten, maar ze moesten ook minimaal 32 ETH bijdragen om überhaupt deel te nemen. Dit betekende dat als een individu het potentieel voor een hoge APY-staking-beloning wilde, ze een zeer grote investering moesten doen - een investering die potentieel te duur was voor veel potentiële deelnemers.

Dit ineffectieve systeem heeft mensen definitief afgewezen; gelukkig erkenden Ethereum-ontwikkelaars deze tekortkoming en introduceerden EIP-4895 (de ster van Shanghai) als een meer toegankelijke oplossing.

Shanghai-upgrade

De Merge-upgrade was van cruciaal belang bij het leggen van de basis voor een succesvolle overgang naar proof-of-stake. Hoewel verwachte functies zoals het intrekken van ingezette ETH niet konden worden opgenomen tijdens The Merge, staat het gepland voor release tijdens de volgende Shanghai-upgrade.

Ethereum-ontwikkelaars zijn hard aan het werk om de plannen voor de succesvolle Q1-release van hun cryptocurrency af te ronden. Met het Shanghai Public Testnet gepland om te beginnen in februari 2023, is de vooruitgang bemoedigend, aangezien regelmatige updates aangeven dat gebruikers in maart 2023 hun ingezette Ethereum kunnen inwisselen.

Ondanks enkele technische hindernissen onderweg, lijkt het erop dat hun plannen voor de lancering in het eerste kwartaal goed op schema liggen. Ontwikkelaars hebben de komende maanden zeker hun werk te doen, maar met voortdurende toewijding en focus kunnen we in maart een soepele lancering van deze revolutionaire cryptocurrency verwachten.

Liquid Staking Derivaten

Liquid staking is een geautomatiseerd proces waarmee gebruikers hun Ethereum-tokens op de Beacon-keten kunnen inzetten. Het geld van de gebruiker zit vast in een slim contract en ze ontvangen beloningen op basis van de hoeveelheid ETH die ze hebben ingezet. In ruil voor staking ETH krijgen de gebruikers Liquid staking derivaten (LSD) die hun inzet ETH vertegenwoordigen en kunnen worden gebruikt voor Defi of verhandeld op de markt.

LSD's hebben een revolutie teweeggebracht in de manier waarop we passief inkomen verdienen met onze digitale activa. Terwijl gebruikers bij traditionele staking beperkt waren tot een bepaald blockchain-protocol of oogstopbrengst van hun ingezette ETH, stelt LSD hen in staat hun tokens te verhandelen en toegang te krijgen tot nieuwe opbrengstmogelijkheden.

Lido Staked ETH, een van de meest succesvolle LSD-tokens die momenteel op de markt is, heeft de afgelopen maanden een enorme groei doorgemaakt. Het heeft nu meer dan $ 8.4 miljard aan ETH-inzet en 260 stakers van over de hele wereld. Door dit token te gebruiken, kunnen gebruikers eenvoudig het meeste uit hun digitale middelen halen en toegang krijgen tot lucratieve inkomsten via opbrengstlandbouw of andere gedecentraliseerde protocollen.

Welke invloed heeft de Shanghai-upgrade op de ETH-prijs

De cryptogemeenschap is op haar hoede dat de Shanghai-upgrade zou kunnen leiden tot verkoopdruk. Sommige argumenten suggereren het tegenovergestelde:

Hoewel we de voorkeur van ETH-houders wiens positie momenteel onder water of 'in the money' staat niet nauwkeurig kunnen voorspellen, is het belangrijk om de mechanismen te overwegen die zijn ingevoerd om de hoeveelheid ETH die na de upgrade wordt vrijgegeven te beperken.

Met volledige opnames kunnen slechts 1,350 validators per geïnitieerd tijdperk uitstappen - wat neerkomt op een bescheiden 0.8% van het dagelijkse handelsvolume. Ondertussen stelt een gedeeltelijke opname gebruikers in staat om tot 2ETH aan beloningen per validator te verzamelen, wat betekent dat er tot 1M ETH op de markt kan zijn als alle 500K validators deze optie gebruiken. Dit zou nog steeds slechts 10% van het dagelijkse handelsvolume van de ETH vertegenwoordigen - en het is waarschijnlijk dat sommige tokens die op de juiste manier zijn ingezet, nog een periode daarna vergrendeld blijven.

Hoe Ethereum te staken

Solo uitzetten

Solo staking op Ethereum wordt steeds populairder vanwege de vele voordelen die het biedt. Het biedt niet alleen beloningen voor volledige deelname, maar het verbetert ook de decentralisatie van het netwerk en houdt fondsen volledig onder controle van gebruikers. Om aan de slag te gaan met solo staking, moeten gebruikers minimaal 32 ETH hebben en een speciale computer die XNUMX uur per dag is verbonden met internet. Hoewel enige technische knowhow nuttig kan zijn voor complexere setups, bestaan ​​er nu veel nieuwe, gebruiksvriendelijke tools waarmee iedereen vol vertrouwen zijn eigen self-soevereine staking-node kan opzetten en kan profiteren van deze gouden kans om passief inkomen te verdienen. .

Uitzetten als een service

Staking-as-a-service biedt een geweldige optie voor degenen die niet over de kennis of middelen beschikken om hun eigen hardware-installatie te beheren, maar toch hun 32 ETH willen inzetten. De installatie is eenvoudig en u hoeft alleen validatiereferenties aan te maken, uw ondertekeningssleutels te uploaden en uw ETH te storten. Hierdoor kan de provider namens u blokken valideren. Het is echter belangrijk om vertrouwen op te bouwen in de aanbieder voordat u investeert, aangezien uw opnamesleutels in uw bezit blijven. Zorg er dus voor dat u zorgvuldig een aanbieder selecteert die zowel veilig als gerenommeerd is voordat u aanzienlijke investeringen doet.

Vloeibaar uitzetten

Liquid staking wint snel terrein onder Ethereum-gebruikers die geen 32 ETH hebben om in te zetten of die niet vertrouwd zijn met het inzetten van het volledige bedrag. Deze oplossing omvat het slaan van een ERC-20-liquiditeitstoken dat de ingezette ETH vertegenwoordigt, waardoor gebruikers hun activa in hun eigen Ethereum-portemonnee kunnen bewaren en op elk moment kunnen verlaten. Het is echter belangrijk op te merken dat gepoolde of liquide staking-opties worden gecreëerd door derden en daarom enkele risico's met zich meebrengen waarmee voorafgaand aan gebruik rekening moet worden gehouden.

Gecentraliseerde uitwisselingen

Het gebruik van een gecentraliseerde beurs als terugval voor het uitzetten van ETH is voor veel gebruikers een aantrekkelijke optie, gezien de beloningsmogelijkheden, het geringe overzicht en de inspanningsvereisten. Door dit te doen, behouden gebruikers echter hun waardevolle bezittingen bij een gecentraliseerde beurs die grote hoeveelheden ETH bundelt. Dit betekent dat de veiligheid van het netwerk en zijn gebruikers in gevaar komt; zulke grote hoeveelheden ETH geconcentreerd op één plek betekent dat het een veel gemakkelijker doelwit wordt voor aanvallen of bugs, waardoor zowel het netwerk als de gebruikers kwetsbaar worden.

Factoren waarmee u rekening moet houden bij het kiezen van een aanbieder van liquide staking

Bij het kiezen van een liquid staking provider is het belangrijk om rekening te houden met de volgende factoren:

• Veiligheid en reputatie van de aanbieder

• Kosten verbonden aan de dienst

• Versnelde opnametermijnen

• Kwaliteit van klantenondersteuning

• Methodologie die wordt gebruikt voor het verdelen van beloningen.

• Tokenomics gebruikt door het platform voor governance en liquiditeitspooling.

Lees altijd beoordelingen van providers voordat u een investering doet, om er zeker van te zijn dat u de beste beschikbare optie selecteert.

Liquid staking beloningsmechanismen

1. Rebase-tokens – deze vertegenwoordigen een nieuwe investeringsmogelijkheid, waardoor gebruikers kunnen profiteren van een voortdurend toenemende waarde. Elke keer dat ETH wordt ingezet, wordt u beloond met één ingezet token voor elke ETH die is ingezet. Naarmate uw ETH-saldo toeneemt, neemt ook uw saldo van het ingezette token toe - wat betekent dat de gecombineerde waarde van uw ETH en ingezette token samen groeit. Het voordeel komt voort uit het feit dat de prijs van het gestakede token altijd blijft groeien. Het nadeel is dat dit het moeilijk kan maken om te integreren in DeFi-protocollen en in bepaalde gevallen kan leiden tot ongunstige liquiditeitsproblemen. Voorbeelden hiervan zijn LidoFinance

: $stETH, stDOT, $stKSM

2. Waardeverhogende tokens – ze zijn een geweldige manier om het meeste uit uw investering te halen. Net als bij het uitzetten van ETH, ontvangt u, wanneer u dit token vasthoudt, één token in ruil voor elke ETH die u erin stopt. Dit betekent dat zelfs als het totale aantal tokens constant blijft, de waarde ervan voortdurend stijgt vanwege de opbrengst die je hebt verdiend tijdens de inzetperiode. Uw tokens kunnen worden gebruikt als een gewone ERC20, maar met één verschil: hun waarde neemt gestaag toe en weerspiegelt niet de oorspronkelijke kosten van uw investering. Voorbeelden hiervan zijn Fraxfinance: $sfrxETH en ANKR: $ankrETH, $ankrBNB

3. Systeem met twee tokens – dit systeem houdt de prijs van ETH consistent. Je staking-beloningen worden uitbetaald in een apart beloningsfiche. Deze opzet maakt het beheren van uw portefeuille eenvoudiger omdat er geen fluctuaties of andere onverwachte veranderingen zijn binnen uw opdrachtgever. Het is ook een geautomatiseerde procedure; zolang je genoeg ETH-tokens hebt ingezet, kun je gewoon achterover leunen en je beloningen zien groeien zonder dat je periodieke aanpassingen of overdrachten hoeft te doen. Voorbeelden hiervan zijn Stakewise_io

met $sETH2 en $rETH2.

4. Token-beloningssysteem – In plaats van het standaard beloningstoken ontvangen gebruikers een origineel token dat exclusief is en een andere vorm van stimulans biedt. Deze methode kan vooral relevant worden na de Shanghai Upgrade voor Ethereum (ETH). Voorbeelden hiervan zijn Algem_io met $nASTR.

Platforms die Ethereum-staking bieden.

1. Binance – Binance is een van de grootste beurzen en biedt een breed scala aan uitzetopties voor Ethereum. Het platform stelt gebruikers in staat om hun ETH in te zetten zonder extra kosten, en beloningen worden automatisch verdeeld over hun rekeningen.
2. Coinbase – Coinbase is een populaire en vertrouwde beurs en stelt gebruikers in staat om hun ETH met minimale inspanning in te zetten. Gebruikers hoeven alleen maar hun portemonnee aan het platform te koppelen en te beginnen met staken.
3. Lido FInance – Lido is een staking-protocol waarmee gebruikers hun ETH kunnen inzetten en beloningen kunnen verdienen in de vorm van rebase-tokens. Het biedt competitieve beloningen en een veilig platform om uit te zetten.
4. Kraken - Kraken is een van de oudste en meest betrouwbare beurzen en biedt robuuste uitzetopties. Gebruikers kunnen hun ETH inzetten om beloningen te verdienen in de vorm van ETH-tokens of andere compatibele activa.
5. Rocket pool – Rocket Pool is een gedecentraliseerd uitzetplatform waarmee gebruikers beloningen kunnen verdienen in ETH-tokens. Het platform biedt ook goedkope servicekosten en flexibele uitzetopties.
6. FRAX – FRAX is een uitzetplatform waarmee gebruikers ETH kunnen inzetten en beloningen kunnen ontvangen in de vorm van waardeverhogende tokens. Het platform biedt gebruikers ook een veilige omgeving en concurrerende beloningen.
7. ANKR – ANKR is een uitzetprotocol waarmee gebruikers ETH kunnen inzetten en beloningen kunnen verdienen in de vorm van verschillende tokens.

De toekomst van vloeibaar uitzetten

Liquid staking wordt snel een van de meest populaire manieren om passief inkomen te genereren met ETH. Met meer platforms en protocollen die innovatieve oplossingen ontwikkelen, zal staking in de toekomst toegankelijker en winstgevender worden. Naarmate de Shanghai-upgrade nadert, zullen meer gebruikers kunnen profiteren van deze liquide staking-opties, omdat ze zijn ontworpen om het voor gebruikers gemakkelijker te maken hun portefeuilles te beheren. Bovendien, naarmate platforms hogere beloningen en betere liquiditeitsopties beginnen te bieden, wordt verwacht dat de staking-activiteit de komende jaren aanzienlijk zal toenemen.

Conclusie

Liquid staking is een innovatieve manier om passief inkomen te genereren met ETH. Hiermee kunnen gebruikers hun tokens veilig inzetten, beloningen verdienen in de vorm van tokens of andere activa en hun portefeuilles laten groeien zonder enige aanpassingen te hoeven doen. Met meer platforms en protocollen die liquid staking-opties bieden, ziet het groeiende nut van liquid staking er rooskleurig uit.