Het beoordelen van Ethereum [ETH]-derivaten vereist gedrag voor 2023

• Komt de huidige vraag naar derivaten van ETH overeen met de uitkomst van de spotmarkt?
• Beoordeling van het niveau van hefboomwerking, walvisactiviteit en liquidaties in de markt.

Glassnode-waarschuwingen hebben zojuist onthuld dat de ETH aanbod voor het laatst actief in de afgelopen één tot vier weken is gestegen tot een maandelijks hoogtepunt. Dit is een verfrissende kijk op de relatieve inactiviteit die we in de eerste helft van deze week hebben waargenomen.

Lees Ethereum's [ETH] prijsvoorspelling 2023-2024

De waargenomen terugkeer in aanbodactiviteit is een verfrissende verandering van tempo. Dit komt omdat we eerder een daling van het laatst actieve aanbod van ETH hebben waargenomen, en als gevolg daarvan is de prijsactie relatief gematigd geweest. Met andere woorden, lage activiteit resulteert in lagere volatiliteit.

📈 #Ethereum $ ETH Hoeveelheid voorraad Laatst actieve 1w-1m (1d MA) heeft net een hoogste punt in 1 maand bereikt van 12,454,114.970 ETH

Het vorige hoogste punt in 1 maand van 12,449,731.490 ETH werd waargenomen op 07 december 2022

Statistiek bekijken:https://t.co/4oRFTXW5WE pic.twitter.com/i18Yx1MRn3

- glassnode alerts (@glassnodealerts) 8 december 2022

een beoordeling van Ethereum's leveringsdistributie onthult een interessante observatie van de topadressen van ETH. Het blijkt dat topadressen actiever zijn geweest, vooral de afgelopen vier dagen. Enkele van de topadressen, waaronder die met tussen de 10,000 en een miljoen ETH, hebben deze week aan hun saldo toegevoegd.

Bron: Santiment

Ondertussen hebben adressen met tussen de 1,000 en 10,000, evenals die met tussen een miljoen en 10 miljoen munten hun saldo verlaagd. Deze waarnemingen bevestigen dat er een gemengde activiteit is onder de walvissen, daarom is het moeilijker om de uitkomst te voorspellen.

Kunnen ETH-derivaten de uitkomst op de spotmarkt verenigen?

De eerste belangrijke observatie van de derivatenmarkt is dat de vraag naar ETH uit dit segment de afgelopen dagen licht is verbeterd. Dit komt tot uiting in de stijging van de openstaande interesse van ETH vanaf 5 december.

Bron: CryptoQuant

Desalniettemin getuigt de opleving van een laag enthousiasme onder beleggers, wat duidt op een gebrek aan sterke vraag. De Ethereum long liquidations-statistiek heeft de afgelopen drie dagen een algehele netto-daling bereikt. Dit bevestigt een daling van het aantal geliquideerde longposities.

Bron: CryptoQuant

Een mogelijke reden voor de bovenstaande uitkomst is dat de prijsactie van ETH sinds het begin van de maand beperkt is. Het kan ook zijn dat beleggers minder worden gestimuleerd om lange transacties uit te voeren.

Dit is waarschijnlijk de meest waarschijnlijke uitkomst gezien de neerwaartse trend die is waargenomen in de geschatte hefboomratio. Laatstgenoemde heeft de afgelopen drie weken een algemeen neerwaarts traject gevolgd.

Bron: CryptoQuant

Conclusie

Afgaande op bovenstaande observaties in de derivatenmarkt, kunnen we concluderen dat de vraag zich begint te herstellen. Beleggers vermijden echter nog steeds hefboomwerking, waarschijnlijk vanwege de grote mate van onzekerheid in de markt.

Waarom is dit belangrijk? Welnu, toen de markten vanwege de lagere volatiliteit overgingen op een voorkeur voor kortetermijntransacties, kozen traders ervoor om hefboomwerking te gebruiken om aanzienlijke winsten te behalen.

Helaas onderstrepen de recente omstandigheden een opschudding die schijnbaar gericht is op handelaren met een hefboomwerking. Als gevolg hiervan is de prijsactie van ETH aangetoond lage vluchtigheid. Een toegenomen voorkeur voor hefboomwerking zal waarschijnlijk de terugkeer van directionele volatiliteit markeren.