3 redenen waarom de Ethereum-prijs blijft weigeren op het niveau van $ 1,300

Ether (ETH) steeg tussen 11.3 november en 28 december met 5%, met een piek van $ 1,300, voordat het geconfronteerd werd met een afwijzing van 4.6%. Het weerstandsniveau van $ 1,300 houdt al zesentwintig dagen stand en is de meest waarschijnlijke verklaring voor de correctie naar $ 1,240 op 6 december. 

Dus aan de ene kant zijn traders opgelucht dat Ether 16% handelt boven het dieptepunt van $1,070 dat op 22 november werd bereikt, maar het moet frustrerend zijn om de hele week op hetzelfde niveau te falen. Naast de afwijzing van de prijs, verslechterde de stemming van investeerders nadat naar verluidt drie leden van de Senaat van de Verenigde Staten gevraagde informatie van Silvergate Bank over de relatie met FTX.

De wetgevers stelden vragen na "rapporten die suggereerden dat Silvergate de overdracht van FTX-klantgelden naar Alameda mogelijk maakte" en gaven de bank tot 19 december de tijd om een ​​antwoord te geven.

Op 5 december meldde NBC News dat Silvergate beweerde een "slachtoffer" te zijn van FTX's en Alameda Research's "schijnbare misbruik van activa van klanten en andere beoordelingsfouten".

Newsflow bleef negatief nadat de Financial Times meldde dat de Het Britse ministerie van Financiën legt de laatste hand aan enkele richtlijnen om de verkoop van cryptocurrency vanuit het buitenland te beperken. Door de wijzigingen zou de Financial Conduct Authority (FCA) de activiteiten van de cryptobedrijven in de regio kunnen volgen. De richtlijnen worden voorbereid als onderdeel van de rekening voor financiële diensten en markten.

Beleggers zijn bang dat Ether de steun van $ 1,200 zou kunnen verliezen, maar zoals benadrukt door handelaar CashMontee, zal de S&P 500-beursindex de sleutel zijn - maar voor nu "markt te bullish".

nah markt te bullish denk ik. Zolang spx omhoog blijft, geldt dat ook voor crypto. Maandelijks niveau op 1205 waarvan ik denk dat het daarna zal worden getagd, maar we hebben nog niet genoeg liquiditeit genomen om terug te vallen, maar het kan natuurlijk fout zijn

— CashMontee (@CashMontee) 5 december 2022

Laten we eens kijken Ether-derivaten gegevens om te begrijpen of de bearish nieuwsstroom het sentiment van crypto-investeerders heeft beïnvloed.

Lichte stijging van de bearish vraag naar de hefboomwerking van ETH-futures

Detailhandelaren vermijden gewoonlijk driemaandelijkse futures vanwege hun prijsverschil met spotmarkten. Ondertussen geven professionele handelaren de voorkeur aan deze instrumenten omdat ze fluctuaties in de financieringspercentages in a voorkomen eeuwigdurende termijncontract.

De tweemaands futures-premie op jaarbasis zou op gezonde markten tussen +4% en +8% moeten worden verhandeld om de kosten en de bijbehorende risico's te dekken. Dus wanneer de futures met korting worden verhandeld ten opzichte van reguliere spotmarkten, toont dit een gebrek aan vertrouwen van kopers met een hefboomwerking - een bearish indicator.

De bovenstaande grafiek laat zien dat derivatenhandelaren bearish blijven aangezien de Ether-futurespremie negatief is. Bears kunnen dus vieren dat de indicator verre van de neutrale premie van 0% tot 4% is, maar dat betekent niet dat traders een onmiddellijke ongunstige prijsactie verwachten.

Om deze reden moeten handelaren analyseren Ether's optiemarkten externe effecten die specifiek zijn voor het futures-instrument uit te sluiten.

Optiehandelaren beginnen vertrouwd te raken met de neerwaartse risico's

De delta-skew van 25% is een veelbetekenend teken wanneer marktmakers en arbitragedesks te veel vragen voor opwaartse of neerwaartse bescherming.

In bearmarkten geven optiebeleggers een hogere kans op een prijsdaling, waardoor de scheefheidsindicator boven de 10% uitstijgt. Aan de andere kant hebben bullish markten de neiging om de scheefheidsindicator onder de -10% te brengen, wat betekent dat de bearish putopties worden verdisconteerd.

De delta-skew is de afgelopen week gestabiliseerd, wat aangeeft dat optiehandelaren zich meer op hun gemak voelen met neerwaartse risico's.

Zie ook: Ethereum 'maart 2020' fractal hint naar prijsbodem - maar ETH-beren voorspellen een crash van 50%

Aangezien de 60-daagse delta-skew 12% bedraagt, komen walvissen en marktmakers dichter bij een neutraal sentiment voor Ether. Uiteindelijk wijzen zowel optie- als termijnmarkten erop dat professionele handelaren vrezen dat de $1,200 ondersteuningshertest de natuurlijke koers is voor ETH.

Het antwoord kan net zo goed verborgen zijn onder de macro-economische kalender die voor ons ligt, met daarin het bruto binnenlands product (bbp) van de eurozone en Canada op 7 december en de consumentenprijsindex (CPI) van de Verenigde Staten op 13 december.

Momenteel zijn de kansen in het voordeel van Ether-beren, omdat de nieuwsstroom impliceert dat de mogelijkheid van strengere regelgeving de markt drukt.