(Bloomberg) — Het family office van miljardairs Cameron en Tyler Winklevoss zal dienen als een testcase voor de blijvende kracht van crypto-startups na de ineenstorting van TerraUSD en naarmate de rentetarieven en de angst voor een recessie toenemen.
Meest gelezen van Bloomberg
Via Winklevoss Capital Management heeft de 40-jarige tweeling investeringen in crypto-startups van handelsplatform Slingshot tot belastingfacilitator Taxbit tot Praxis, die belooft "de stad-cryptostaat te bouwen om een vitalere toekomst te realiseren". Tussen hun family office en de venture-tak van hun digitale activa-uitwisseling Gemini hebben ze belangen in ongeveer 50 crypto- of blockchain-startups, volgens portefeuilles die ze online hebben gepost.
De laatste daling in digitale activa zou de duurzaamheid van die weddenschappen kunnen testen. De wereldwijde fondsenwerving voor tech-startups daalde in het eerste kwartaal voor het eerst in bijna twee jaar, waarbij durfkapitalisten de bedrijven die ze hebben gesteund waarschuwden om te beginnen met snijden in de kosten. Het is een boodschap die veel jonge ondernemers nog nooit eerder hebben gehoord.
Vooral crypto-startups kunnen te maken krijgen met een verkoelend effect van de recente ineenstorting van de TerraUSD algoritmische stablecoin en het gelieerde digitale token Luna. Ze kregen in april nog steeds financiering van durfkapitalisten en haalden in het eerste kwartaal $ 5 miljard op.
Digitale valuta's Bitcoin en Ether blijven laag, een daling van 50% ten opzichte van de piek van vorig jaar. Volgens PitchBook-gegevens ligt de fondsenwerving voor durfkapitaal onder Amerikaanse crypto- of blockchain-bedrijven op schema om voor het eerst sinds 2017 voor het eerst onder het aantal deals van vorig jaar te blijven.
"Wij geloven in investeren in de volgende generatie bouwers en visionairs die de grenzen van wat mogelijk is verleggen", zei Cameron Winklevoss in een verklaring die eerder dit jaar aan Bloomberg werd verstrekt. "Het zijn risiconemers die een betere menselijke ervaring willen opbouwen en niet bang zijn om groot te denken en enorm te falen."
De broers weigerden verder commentaar te geven op hun family office.
Bitcoin HODLers
Volgens de Bloomberg Billionaires Index hebben de Winklevoss-tweeling een gezamenlijk fortuin van $ 6.4 miljard. Ze waren mede-oprichter van Gemini en worden beschouwd als een van de grootste houders van Bitcoin, naar verluidt kochten ze rond 1 ongeveer 2012% van al het bestaande.
De broers werden voor het eerst beroemd omdat ze beweerden dat Mark Zuckerberg hun idee voor een sociale-mediaplatform van het Facebook-type had gestolen toen ze aan de Harvard University zaten. Ze schikten een rechtszaak en gebruikten het geld - $ 20 miljoen plus Facebook-aandelen - om in 2012 Winklevoss Capital op te richten.
Veel beleggingsondernemingen voor ultrarijke families zijn gehuld in geheimhouding, doen hun best om de schijnwerpers te vermijden en verhogen het spook van diefstal en ontvoering als hun fortuin openbaar zou worden gemaakt.
De Winklevoss-tweeling daarentegen gebruikt Instagram en Twitter om de meer dan 75 investeringen van hun family office te promoten. De bedrijven die zijn overgenomen, zijn versierd met heldere magenta badges op hun website, die de grootte, duur en soort van hun inzet niet vermelden.
Hun investeringen omvatten Tezos, een platform voor slimme contracten en gedecentraliseerde applicaties, en Xapo Bank, dat de crypto-bezit van gebruikers beschermt met de "beveiliging van een diepe kluis voor koude opslag", aldus de family office. De tweeling voegde zich vorige maand bij Tiger Global Management en andere investeerders in een financieringsronde voor GamerGains Lab, waarmee spelers crypto-beloningen kunnen verdienen.
De tweeling voegde zich in januari bij Soros Fund Management en andere investeerders in een financieringsronde voor Animoca Brands Corp., een niet-fungible symbolisch en metavers bedrijf.
'Interessante mix'
"Het is een interessante mix tussen wat wij zien als een traditioneel kantoor en een durfkapitaalbedrijf", zegt John Workman, managing director bij family office adviesbureau Pathstone. “Je vindt niet veel family offices met een webpagina die publiceert waarin ze investeren.”
De belangrijkste exits van het bedrijf zijn voornamelijk afkomstig van niet-cryptobedrijven: Block Inc. kocht voedselbezorgingsbedrijf Caviar in 2014, Ford Motor Co. nam in 2016 de firma Chariot voor het delen van forensen over en ASSA Abloy kocht de maker van smart-locks August Home anno 2017.
Wat betreft de nieuwere crypto-investeringen van Winklevoss Capital, vroegen sommigen zich af hoe lang dergelijke startups financiering konden blijven aantrekken – zelfs vóór de onrust van deze maand.
"Vergeleken met slechts een jaar geleden, zijn er financieringsevenementen geweest waarvan we geschokt waren door het bedrag dat ze konden ophalen", vertelde Spencer Bogart, een algemene partner bij Blockchain Capital LLC, vorige maand aan Bloomberg News.
Het in New York gevestigde bedrijf, dat ongeveer 130 deals heeft gesloten, gaf er een door die het oorspronkelijk leuk vond nadat de vraagprijs van de startup een niveau bereikte dat te hoog was om te verdragen.
"Veel op blockchain gebaseerde projecten hebben aanvullende financiering nodig om hun groeidoelen te bereiken", zegt Matthew Sigel, hoofd onderzoek naar digitale activa bij VanEck. "Deze downdraft zou de focus van beleggers kunnen verscherpen op wie financiering moet krijgen en wie niet."
Als de Winklevoss-tweeling hun startup-investeringen benadert zoals ze doen met Bitcoin, zitten ze er waarschijnlijk voor de lange termijn in. Toen hun favoriete digitale munt op 25,425 mei zo laag als $ 12 zakte, tweette Tyler dat hij "volledig onaangedaan" was, terwijl Cameron zei dat hij "HODLing" was. (HODL is een acroniem voor "vasthouden voor het leven".)
“Bitcoin is niet alleen een aanwinst. En het is niet zomaar een technologie”, tweette Cameron Winklevoss op 14 mei. “Het is een beweging die de blauwdruk biedt om traditionele machtsstructuren te ontmantelen. Het belooft meer onafhankelijkheid, keuze en kansen. Het was een zware week, maar de onderliggende fundamenten zijn niet veranderd.”
Hij tekende af met een ander acroniem. WAGMI: We gaan het allemaal halen.
Meest gelezen van Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Bron: https://finance.yahoo.com/news/winklevoss-twins-fortunes-riding-crypto-131232023.html