Een nieuw rapport van de Bank voor Internationale Betalingen (BIS) openbaart de meeste particuliere crypto-investeerders kochten de dip in de nasleep van de ineenstorting van Terra Luna en FTX, terwijl grotere investeerders voornamelijk verkochten. Als gevolg hiervan heeft een meerderheid van de crypto-app-gebruikers in "bijna alle economieën" verliezen geleden op hun bitcoinbezit, waarbij walvissen verkopen "ten koste van kleinere houders".
De BIS, eigendom van centrale banken, analyseerde patronen in cryptohandel door een nieuwe database op te bouwen met activiteit van particuliere beleggers op crypto-uitwisselingsapps. Gebruik makend van SensorTower, verzamelde BIS dagelijkse gegevens over downloads en actief gebruik op meer dan 200 crypto-uitwisselingsapps in 95 landen via de Apple en Google Play Store, van augustus 2015 tot half december 2022. In het blok verstrekte informatie over de dagelijkse verdeling van bitcoin-holdings per rekeningsaldo, met behulp van on-chain data.
Het rapport beschrijft de snelle stijging van bitcoin van $ 250 naar $ 69,000 tussen augustus 2015 en november 2021. Tegen het einde van 2022 waren veel cryptomunten echter met ongeveer 75% in waarde gedaald.
"In stormachtige zeeën eten de walvissen het krill", zegt het BIS-rapport
Uit grafieken blijkt dat twee afzonderlijke prijsdalingen in 2022 resulteerden in een aanzienlijke stijging van de handelsactiviteit. Alleen, terwijl kleine investeerders crypto kochten met wat zij dachten dat een korting was, wierpen grotere walvissen hun bezit af "ten koste van kleinere houders", aldus het rapport.
Uit gegevens blijkt dat in de dagen nadat TerraUSD in mei 2022 instortte en nadat FTX in november 2022 instortte, "grotere investeerders hun activa aan kleinere konden verkopen vóór de scherpe prijsdaling."
De unieke database van BIS ondersteunde een paper van Auer et al (2022) waaruit bleek dat de acceptatie van bitcoin historisch is gestegen kort na prijsstijgingen vanwege de glamour van hoge prijzen en hoge beloningen. Zelfs als rekening wordt gehouden met andere redenen waarom de acceptatie kan stijgen, behouden de gegevens een positieve correlatie met een hogere prijs als de drijvende factor voor acceptatie.
Lees verder: Advocaten leggen uit waarom borgtocht verschilt voor crypto-washouts SBF en Eisenberg
"De prijs van bitcoin blijft een veel belangrijkere voorspeller van acceptatie in vergelijking met veel andere indicatoren, waaronder beursprestaties of volatiliteit, veranderingen in de prijs van goud of de niveaus van wereldwijde onzekerheid", schreef BIS in zijn rapport.
Uit gegevens bleek inderdaad dat bijna driekwart van de gebruikers een crypto-uitwisselingsapp downloadde toen bitcoin meer dan $ 20,000 waard was.
"Als beleggers maandelijks [$ 100] zouden blijven investeren, meer dan vier vijfde van de gebruikers zou geld hebben verloren”, aldus het rapport.
In bijna alle economieën verloor de meerderheid van de crypto-investeerders geld. De mediane belegger zou in december $ 431 hebben verloren, van $ 900 in totaal geïnvesteerd sinds het downloaden van de app. Dit aandeel is nog hoger in opkomende economieën zoals Brazilië, India, Pakistan, Thailand en Turkije, zo blijkt uit het BIS-rapport.
Traditionele financiën blinken niet uit... nog niet
BIS wilde niet alleen het handelsgedrag van kleine en grote investeerders in de nasleep van de twee grootste schokgolven van 2022 onderzoeken, maar ook het gemiddelde rendement op investeringen. Het instituut probeerde ook te analyseren of deze meltdowns de bredere financiële markten beïnvloedden.
Zoals het blijkt, Het rimpeleffect van crypto op het bredere financiële systeem is minimaal geweest in deze 'moeilijke tijden'. Uit gegevens bleek geen sterke relatie tussen crypto-adoptie en beursprestaties tijdens de twee verschillende periodes van onrust in 2022, noch met financiële omstandigheden.
Lees verder: De diepe banden tussen Binance, Bitzlato en darknet-markt Hydra
Dat gezegd hebbende, drong BIS aan op voorzichtigheid en regulering van crypto "om de stabiliteit van het financiële systeem te waarborgen".
“Containment kan voorkomen dat risico’s in crypto overslaan naar de reële economie en het traditionele financiële systeem. De juiste mix van maatregelen zal nodig zijn om marktintegriteit, beleggersbescherming en financiële stabiliteit te bevorderen”, waarschuwde het.
Vetgedrukte citaten zijn onze nadruk. Volg ons op voor meer geïnformeerd nieuws Twitter en Google Nieuws of abonneer u op onze YouTube kanaal.
Bron: https://protos.com/whales-profited-from-retail-investors-in-2022-crypto-crash-report/