Naarmate meer en meer van de tentakels van Alameda, FTX en Sam Bankman-Fried worden ontmaskerd binnen het financiële systeem, blijven regelgevers lastige vragen worden gesteld in de nasleep van de verwoesting.
Moonstone Bank, voorheen bekend als Farmington State Bank, komt om twee belangrijke redenen steeds vaker onder intensief media-onderzoek te staan.
Eerst accepteerde Moonstone een investering van $ 11.5 miljoen dollar van Alameda Research in maart 2022. De investering, voor 10% eigendom, waardeerde de bank op $ 115 miljoen - een groot bedrag vergeleken met de $ 10 miljoen in klant deposito's destijds en interessant gezien het feit dat de deposito's van klanten daarna sterk toenamen.
Ten tweede is Jean Chalopin, die een entiteit genaamd FBH gebruikte om Moonstone te kopen, ook voorzitter van Deltec Bank & Trust – een bank die in de hele geschiedenis veel genoemd wordt. Bahama's papieren en bekend als de favoriete bank voor zowel FTX als de controversiële stablecoin-uitgever Tether. Deltec Groep ook is eigenaar van Delchain, een topmunter van Tether. FTX en Alameda hadden er minstens 17 bankrekeningen met Deltec.
In een vorige discussie met Protos gaf de Federal Reserve toe: "Er kunnen slechte dingen gebeuren, zelfs als je denkt dat alles in orde is."
Onlangs hebben we contact opgenomen met het Washington State Department of Financial Institutions (DFI), dat een heel ander perspectief had op de huidige stand van zaken op het gebied van regelgeving.
Roberta Hollinshead, de directeur van Banken voor de DFI van de staat Washington - die toezicht hield op Moonstone vóór de overgang naar een bank die lid was van de Federal Reserve - zei dat er veel "verkeerde rapportage was rond de investering [in Moonstone Bank] van Alameda."
"Er was geen goedkeuring van de DFI nodig" om de investering te accepteren, omdat het een minderheidsbelang was, zei ze.
Hollinshead verzekerde het publiek dat Jean Chalopin, hoofd van FBH (eigenaar van Moonstone) en voorzitter van Deltec Bank & Trust, "alle wettelijke voorschriften had opgevolgd ... internationale antecedentenonderzoek" en toezicht van zowel de "Washington DFI als de Gevoed."
Ze gaf ook toe dat van alle door de staat gecharterde banken die zich bezighouden met cannabis en digitale activa, "Moonstone de enige is die lid is van de Fed", hoewel "sommige andere banken houdstermaatschappijen hebben die worden gereguleerd door de Federal Reserve."
“Elke bank die flink aan het groeien is, zijn wij zeer actief in regelgevende en toezichthoudende rollen' drong ze aan.
De echte verrassing, zei Hollinshead, was de val van FTX. "Het is verbazingwekkend," zei ze, "het legt zwakke punten bloot in het regelgevend toezicht op deze bedrijven."
“Ik hoop dat SBF dat is strafrechtelijk en civiel aansprakelijk gesteld', zei Hollinshead.
Lees verder: BlockFi geeft FTX de schuld van het faillissement, maar laat de schuld van de bitcoin-mining glijden
"We zijn beperkt in wat we nu kunnen doen," zei ze. "Ik hoop dat Sam Bankman-Fried strafrechtelijk en civiel aansprakelijk wordt gesteld."
"Ik kan er niets aan doen dat iemand die thuis zit te dromen over een misdrijf dat hij gaat plegen", zei Fazio. “De wetten in Washington zijn robuust, Ik heb geen nieuwe wetten nodig om de slechteriken te pakken te krijgen. '
Maar toen Protos contact opnam met een voormalige regelgevende advocaat voor commentaar, gaven ze een tegengesteld beeld. “Het enige dat [regelgevers] zouden moeten doen, is rondhangen en nadenken over hoe mensen misdaden plegen. Dat is de primaire taak van een toezichthouder op de financiële dienstverlening.”
De advocaat, die verzocht om niet genoemd te worden maar met Protos op achtergrond sprak, vervolgde: “Als je ziet dat een grote buitenlandse entiteit een kleine bank koopt, zou dat onmiddellijk rode vlaggen moeten doen rijzen.”
“Het roept een verantwoordelijkheid op om dat met de grootste aandacht te beoordelen. De andere taak van regelgevers is niet alleen om uit te zoeken wie een misdaad pleegt, maar ook om voldoende documentatie te verkrijgen zodat de regelgever snel en efficiënt kan handelen wanneer duidelijk wordt dat er een misdrijf is gepleegd.”
Verkeerde informatie en wetgevers
Fazio gaf, net als Hollinshead, de schuld aan de suggestie dat er sprake was van systematisch falen van de regelgeving op "niet-geïnformeerde informatie die er is".
Fazio zei ook: “Het Congres en de staatswetgevers voeren de wetten uit. Als je zegt dat er een systeemfout is, zijn dat niet de regelgevers die de schuld hebben.”
"We hebben in verschillende van deze gevallen rechtszaken aangespannen", zei Fazio. "Als we de kans krijgen om bepaalde bedrijven te verbieden, dan doen we dat."
In schril contrast met de woorden van de DFI van de staat Washington, zei de voormalige regelgevende advocaat simpelweg: "De SEC, de CFTC en FinCEN zijn keer op keer gewaarschuwd voor de risico's van Deltec."
Voor meer geïnformeerd nieuws, volg ons op Twitter en Google Nieuws of luister naar onze onderzoekspodcast Geïnnoveerd: Blockchain City.
Bron: https://protos.com/washington-regulator-doesnt-need-new-laws-to-stop-bad-guys-in-crypto/