De Amerikaanse Federal Reserve, Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) en het Office of the Comptroller of the Currency (OCC) waarschuwden banken in een gezamenlijke verklaring op 3 januari voor de risico's van cryptovaluta.
In de verklaring werd opgemerkt dat het afgelopen jaar een hoge volatiliteit in cryptoprijzen heeft gekend en kwetsbaarheden in de sector zijn blootgelegd. Daarom hebben de regelgevende autoriteiten enkele belangrijke risico's benadrukt waar banken op hun hoede moeten zijn bij het omgaan met crypto.
De autoriteiten merkten op dat het risico van fraude en oplichting onder cryptobedrijven mogelijk van invloed kan zijn op banken die met dergelijke bedrijven te maken hebben. Bovendien zouden het laatste faillissement van FTX en beschuldigingen van fraude tegen oprichter Sam Bankman-Fried (SBF) de toezichthouders ertoe kunnen hebben aangezet banken voor dergelijke risico's te waarschuwen.
In de verklaring stond dat banken ook op hun hoede moeten zijn voor risico's die voortvloeien uit rechtsonzekerheid rond cryptobewaringsdiensten, aflossingen en eigendomsrechten.
De toezichthouders waarschuwden dat cryptobedrijven frauduleuze onthullingen en verklaringen aan banken zouden kunnen verstrekken. Dit kan een verkeerde voorstelling van zaken zijn over federale depositoverzekeringen en andere "oneerlijke, misleidende of beledigende" praktijken die consumenten kunnen schaden.
De toezichthouders verwezen naar de misleidende verklaringen van de ter ziele gegane crypto-uitwisseling Voyager Digital over FDIC-dekking. Als gevolg hiervan, op 28 juli 2022, FDIC waarschuwde Voyager Digital stopt met het verkeerd voorstellen van feiten over FDIC-verzekeringsdekking van gebruikersfondsen.
Ten tijde van faillissementsaanvraag, had Voyager verzekerd gebruikers zouden de USD terugkrijgen die Voyager had gestort bij de FDIC-verzekerde Metropolitan Commercial Bank. Echter, de bank later verduidelijkt dat de gebruikersdeposito's FDIC-verzekerd zijn, maar dat de verzekering klanten niet beschermt in het geval van een faillissement van Voyager.
In de gezamenlijke verklaring noemden regelgevers de aanzienlijke volatiliteit van cryptomarkten, die van invloed kunnen zijn op de depositostromen van cryptobedrijven, als een risico voor banken. Bovendien waarschuwde de verklaring dat banken die stablecoin-reserves aanhouden, te maken zouden kunnen krijgen met een aanzienlijke uitstroom van deposito's in het geval van bankruns op de stablecoin.
Bovendien waarschuwden de federale toezichthouders voor besmettingsrisico in de cryptosector. Het besmettingsrisico komt voort uit de onderlinge verbondenheid van cryptobedrijven "door ondoorzichtige leningen, investeringen, financiering, service en operationele regelingen", aldus de toezichthouders.
Het domino-effect dat werd waargenomen na het Terra-LUNA-fiasco, dat een reeks faillissementen veroorzaakte, te beginnen met hedgefonds Three Arrows Capital, bewees dat cryptobedrijven nauw met elkaar verbonden zijn. Dit werd opnieuw benadrukt na de ineenstorting van FTX en Alameda Research, waarna Genesis en haar moederbedrijf Digital Currency Group in heet water belandden.
Volgens de regelgevende instanties brengt deze verwevenheid "concentratierisico's" met zich mee voor banken die zijn blootgesteld aan cryptocurrencies.
Bovendien merkte de verklaring op dat het risicobeheer en de bestuurspraktijken van de cryptosector nog in de kinderschoenen staan en "volwassenheid en robuustheid" missen. Bovendien missen gedecentraliseerde netwerken bestuursmechanismen, een toezichtsysteem en contracten en normen die rollen, verantwoordelijkheden en aansprakelijkheden vastleggen.
Bovendien zijn gedecentraliseerde systemen kwetsbaar voor hacks en cyberaanvallen, uitval en lopen ze risico op illegale financiering, waarschuwden de autoriteiten en voegden toe:
"Het is belangrijk dat risico's met betrekking tot de crypto-activasector die niet kunnen worden beperkt of gecontroleerd, niet migreren naar het banksysteem."
De federale agentschappen verklaarden verder dat ze voorstellen van banken evalueren om zich bezig te houden met cryptogerelateerde activiteiten. Ze houden ook nauw toezicht op banken met blootstelling aan cryptovaluta. De agentschappen voegden toe:
"Gezien de aanzienlijke risico's die naar voren zijn gekomen door recente faillissementen van verschillende grote crypto-activabedrijven, blijven de agentschappen een zorgvuldige en voorzichtige benadering volgen met betrekking tot huidige of voorgestelde crypto-activagerelateerde activiteiten en blootstellingen bij elke bankorganisatie."
De verklaring verduidelijkte echter dat banken niet "verboden noch ontmoedigd" zijn om diensten te verlenen aan een specifiek type bedrijf, inclusief crypto-gerelateerde bedrijven.
Federale agentschappen blijven evalueren of en hoe banken cryptogerelateerde activiteiten kunnen uitvoeren. Volgens de verklaring is hun belangrijkste zorg dat dergelijke activiteiten voldoende aandacht besteden aan "veiligheid en degelijkheid, consumentenbescherming, wettelijke toelaatbaarheid en naleving van toepasselijke wet- en regelgeving". Dit omvat onder meer banken die zich houden aan wetten op het gebied van witwassen, illegale financiering en consumentenbescherming terwijl ze zich bezighouden met cryptogerelateerde activiteiten.
De agentschappen merkten verder op:
"... de agentschappen zijn van mening dat het uitgeven of vasthouden van crypto-activa die worden uitgegeven, opgeslagen of overgedragen op een open, openbaar en gedecentraliseerd netwerk of vergelijkbaar systeem hoogstwaarschijnlijk niet in overeenstemming is met veilige en gezonde bankpraktijken."
Bron: https://cryptoslate.com/us-federal-reserve-fdic-warn-banks-against-crypto-risks/