Amerikaanse bureaus bevelen oude risicobeheerprincipes aan voor crypto-liquiditeit

In een gezamenlijke verklaring van drie Amerikaanse federale agentschappen werd de banksector afgeraden om nieuwe principes voor risicobeheer te creëren om liquiditeitsrisico's als gevolg van kwetsbaarheden op de crypto-activamarkt tegen te gaan.

De raad van bestuur van de Federal Reserve, de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) en het Office of the Comptroller of the Currency (OCC) uitgebracht een verklaring die banken eraan herinnert bestaande principes voor risicobeheer toe te passen bij het aanpakken van cryptogerelateerde liquiditeitsrisico's.

De gezamenlijke verklaring benadrukte de belangrijkste liquiditeitsrisico's die verbonden zijn aan crypto-activa en gerelateerde deelnemers voor bankorganisaties. De genoemde risico's betreffen de onvoorspelbare omvang en timing van de instroom en uitstroom van deposito's.

Met andere woorden, de federale agentschappen uitten hun bezorgdheid over een gebeurtenis waarbij massale uitverkoop of aankopen een negatieve invloed zouden hebben op de liquiditeit van het activum, met mogelijke verliezen voor beleggers tot gevolg.

De federale agentschappen hebben specifiek twee voorbeelden genoemd om de liquiditeitsrisico's van cryptocurrencies te demonstreren:

1. Stortingen geplaatst door een aan crypto-activa gerelateerde entiteit ten behoeve van de klanten (eindklanten) van de aan crypto-activa gerelateerde entiteit. 
2. Stortingen die aan stablecoin gerelateerde reserves vormen.

In eerste instantie hangt de prijsstabiliteit af van het gedrag van de investeerders, dat kan worden beïnvloed door "stress, marktvolatiliteit en gerelateerde kwetsbaarheden in de crypto-activasector". Het tweede type risico houdt verband met de vraag naar stablecoins. De gezamenlijke verklaring luidde:

"Dergelijke deposito's kunnen vatbaar zijn voor grote en snelle uitstromen als gevolg van bijvoorbeeld onverwachte aflossingen van stablecoins of ontwrichtingen in crypto-activamarkten."

Hoewel het trio het erover eens was dat “bankorganisaties noch verboden noch ontmoedigd zijn om bankdiensten te verlenen” volgens de wet van het land, adviseerde het actieve monitoring van de liquiditeitsrisico’s en het opzetten en onderhouden van effectief risicobeheer en controles op crypto-aanbiedingen.

De agentschappen adviseerden banken vier belangrijke praktijken voor effectief risicobeheer, waaronder het uitvoeren van robuuste due diligence en monitoring van crypto-activa, het opnemen van de liquiditeitsrisico's, het beoordelen van de onderlinge verbondenheid tussen crypto-aanbiedingen en het begrijpen van de directe en indirecte drijfveren van het potentiële gedrag van deposito's.

Zie ook: Wees voorzichtig: de cryptowaarschuwing van de Amerikaanse bankregulator

Op 3 januari gaven dezelfde drie federale agentschappen – de Fed, FDIC en OCC – een gezamenlijke verklaring af waarin acht risico’s in het cryptosysteem werden benadrukt, waaronder fraude, volatiliteit, besmetting en soortgelijke problemen.

De agentschappen verklaarden gezamenlijk:

"Het is belangrijk dat risico's met betrekking tot de crypto-activasector die niet kunnen worden beperkt of gecontroleerd, niet migreren naar het banksysteem."

De verklaring benadrukte de mogelijkheid om crypto-regelgeving te wijzigen met verwijzingen naar de "case-by-case benaderingen tot nu toe" van bureaus.